根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。分组如下： 收入和利润表现 - 第三季度总收入及其他收入为3.502亿美元，较去年同期的2.572亿美元增长36.1%[20] - 第三季度归属于Pagaya Technologies Ltd.的净收入为2250万美元，去年同期为净亏损6750万美元[20] - 第三季度基本每股收益为0.27美元，去年同期为每股亏损0.93美元[20] - 前九个月总收入及其他收入为9.666亿美元，较去年同期的7.529亿美元增长28.4%[20] - 前九个月归属于Pagaya Technologies Ltd.的净收入为4710万美元，去年同期为净亏损1.635亿美元[20] - 前九个月基本每股收益为0.57美元，去年同期为每股亏损2.35美元[20] - 公司2025年第三季度净收入为2327.3万美元，2025年前九个月净收入为4232.8万美元[24] - 2025年第三季度，公司留存收益增加2254.5万美元，前九个月累计留存收益为4709.3万美元[24] - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为8.9695亿美元，较2024年底的9.4403亿美元有所改善[24] - 2024年第三季度净亏损为7423.1万美元，其中Pagaya Technologies Ltd.股东应占亏损为6747.6万美元，非控股权益应占亏损为675.5万美元[25] - 截至2024年9月30日，公司累计赤字为7.06121亿美元，较2023年12月31日的5.42637亿美元增加1.63484亿美元[25] - 2025年第三季度总收入和其它收入为3.502亿美元，同比增长36%，较2024年同期的2.572亿美元增加9290万美元[203] - 2025年第三季度费用收入为3.399亿美元，同比增长36%，较2024年同期的2.493亿美元增加9060万美元[203] - 2025年第三季度运营收入为7996万美元，显著高于2024年同期的2238万美元[201] - 2025年第三季度归属于Pagaya Technologies Ltd.的净收入为2255万美元，相比2024年同期的净亏损6748万美元实现扭亏为盈[201] - 2025年第三季度基本每股收益为0.27美元，稀释后每股收益为0.23美元[146] - 2025年前九个月，公司基本每股收益为0.57美元，稀释后每股收益为0.55美元[146] 成本和费用 - 截至2025年9月30日的三个月，网络AI费用为3.046亿美元，同比增长33%；九个月累计为8.439亿美元，同比增长27%[45] - 截至2025年9月30日的三个月，合同费用为3530万美元，同比增长76%；九个月累计为9640万美元，同比增长54%[46] - 2025年第三季度生产成本为2.006亿美元，同比增长35%，较2024年同期的1.49亿美元增加5160万美元[209] - 2025年第三季度技术和产品开发费用为1824万美元，同比增长9%，较2024年同期的1666万美元增加158万美元[211] - 2025年第三季度一般和行政费用为3694万美元，同比下降36%，较2024年同期的5779万美元大幅减少[201][208] - 销售和营销费用为1144万美元，同比增长301.3万美元，增幅26%[213] - 销售和营销费用增加主要由更高的薪酬支出（包括基于股份的补偿）驱动[213] - 一般和行政费用为3694.4万美元，同比下降2084.6万美元，降幅36%[214] - 一般和行政费用减少主要由于贷款购买损失减少1430万美元[214] - 一般和行政费用减少还由于计入一般和行政成本的交易成本减少800万美元[214] - 贷款和证券投资损失为1955.7万美元，同比改善5803.7万美元，降幅75%[215] - 贷款和证券投资损失改善主要由于信贷相关减值损失从7760万美元减少至350万美元，降幅7400万美元[215] - 当前期间350万美元信贷相关减值损失中，有100万美元归属于非控制权益，不影响Pagaya股东[215] - 贷款和证券投资损失改善被当期某些投资销售损失增加1630万美元部分抵消[215] - 2025年前九个月，基于股权的薪酬支出为478.21万美元[24] - 2024年前九个月，基于股份的薪酬支出为4585.2万美元[26] - 2025年前九个月，公司股权激励总费用为4498.2万美元，其中销售与市场费用为1896.3万美元，技术与产品开发费用为366.6万美元[137] 业务运营指标 - 2025年第三季度网络交易量增长19.2%，从2024年同期的24亿美元增至28亿美元[204] - 2025年第三季度网络交易量为28.02亿美元，2024年同期为23.51亿美元[181] - 2025年前九个月网络交易量为78.5亿美元，2024年同期为71.01亿美元[181] - 自成立以来，公司已评估超过32万亿美元的申请量[171] - 公司的关键运营指标是费用收入减去生产成本[165] - 截至2025年9月30日的三个月，有两家关联方客户合计贡献了约25%的总费用收入[54] - 2025年前九个月，前5大资产支持证券投资者贡献了约53%的总ABS融资，而2024年全年为54%[173] - 公司收入主要来自网络交易量，包括网络AI费用、合同费用、利息收入和投资收入[162][185] 资产和投资表现 - 投资于贷款和证券的金额从2024年12月31日的7.784亿美元增至2025年9月30日的8.877亿美元，增长14.0%[17] - 截至2025年9月30日，公司贷款和证券投资总额为8.877亿美元，较2024年12月31日的7.784亿美元增长14%[72] - 2025年第三季度，贷款和证券投资的销售/到期/提前还款收益为4884.5万美元，而2024年同期为2308.3万美元[78] - 2025年前九个月，贷款和证券投资的销售/到期/提前还款收益为1.78196亿美元，而2024年同期为8990.5万美元[78] - 截至2025年9月30日，信用损失准备金总额为4.37274亿美元，较期初的5.10294亿美元有所减少[79] - 截至2025年9月30日，按公允价值计量的证券投资期末余额为4875.8万美元，期内公允价值变动为1705.1万美元[81] - 截至2025年9月30日，权益法及其他投资总额为1484.7万美元，较2024年12月31日的2193.3万美元下降[82] - 公司对非并表可变利益实体（VIE）的直接权益，账面金额和最大损失敞口从2024年12月31日的6.280亿美元增至2025年9月30日的7.876亿美元，增长25.4%，对应VIE资产为116.579亿美元[89] - 按公允价值计量的金融资产中，2025年9月30日贷款和证券投资（票据）为3.4476亿美元，（证书）为5.4136亿美元，较2024年12月31日均有增长[110] - 截至2025年9月30日，第三类金融资产（Level 3）贷款和证券投资的期末公允价值为7.524亿美元，而2024年同期为8.749亿美元[117] - 2025年前九个月，第三类金融资产（Level 3）因信用相关的减值损失净额为5501.2万美元，而2024年同期为1.5596亿美元[117] - 2025年前九个月，第三类金融资产（Level 3）的公允价值及其他调整（计入其他综合收益）为亏损3689.2万美元，而2024年同期为亏损8734.2万美元[117] - 截至2025年9月30日，用于第三类金融资产（Level 3）公允价值计量的关键不可观察输入值加权平均为：贴现率15.0%，损失率17.2%，提前还款率14.5%[118] - 截至2024年12月31日，待售证券投资中证券化票据的公允价值总额为2.7361亿美元，未实现损失为509万美元[77] - 截至2025年9月30日，待售证券投资中证券化票据的摊余成本为3.35533亿美元，公允价值为3.33166亿美元[77] - 截至2025年9月30日，待售证券投资中证券化凭证的摊余成本为9.79623亿美元，公允价值为5.04202亿美元[77] - 截至2024年12月31日，待售证券投资中证券化票据的摊余成本为2.40396亿美元，公允价值为2.40273亿美元[77] - 截至2024年12月31日，待售证券投资中证券化凭证的摊余成本为10.48734亿美元，公允价值为5.33243亿美元[77] 债务和融资活动 - 长期债务从2024年12月31日的3.213亿美元增至2025年9月30日的4.878亿美元，增长51.8%[17] - 截至2025年9月30日，公司长期债务为4.8779亿美元，较2024年12月31日的3.2132亿美元增长52%[55] - 在2025年第三季度，公司偿还了1.539亿美元的担保借款，并因此确认了110万美元的债务清偿损失[56] - 风险保留回购协议未偿还本金从2024年12月31日的1.44亿美元降至2025年9月30日的6840万美元，降幅约52.5%[57][58] - 风险保留回购协议的加权平均利率从约15%降至约12%[58] - 新设立的CIA和ALPF融资安排总未偿还本金为6320万美元[59] - 公司于2024年10月发行了1.6亿美元、利率6.125%的可转换票据，实际利率为8.7%[61][62] - 公司于2025年7月发行了5亿美元、利率8.875%的高级无担保票据[63][66] - 高级票据在2025年第三季度产生830万美元利息支出，其中40万美元为发行成本摊销[66] - 信贷协议项下的循环信贷额度总额增至5800万美元，截至2025年9月30日已使用1660万美元信用证，剩余额度4140万美元[68] - 公司于2025年7月全额偿还信贷协议项下债务，产生2390万美元债务清偿损失[69] - 2025年10月，公司新获得一笔1.32亿美元的三年期循环信贷额度，利率较前有所降低[70] - 公司于2025年10月1日获得新的三年期循环信贷额度，承诺借款能力为1.32亿美元，利率较前次信贷额度有所降低[148] - 2024年前九个月融资活动提供的净现金为3.87906亿美元，主要来自长期债务融资2.44725亿美元和担保借款融资2.54895亿美元[26] - 截至2025年9月30日，公司长期债务的账面价值为4.87789亿美元，其公允价值（全部为第二类）为4.6618亿美元[119] 现金流 - 2024年前九个月净现金由经营活动提供1989.7万美元，而2025年同期为1.58823亿美元，增长显著[26] - 2024年前九个月用于投资活动的净现金为4.48117亿美元，主要由于购买贷款和证券投资支付了5.38727亿美元[26] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物和受限现金总额为1.81047亿美元，较期初的2.22541亿美元减少4149.4万美元[27] - 2025年前九个月，因员工行使股票期权和参与购股计划，公司获得现金638.1万美元[24] - 2024年前九个月，通过行使股票期权和员工购股计划筹资316万美元，通过股权融资购买协议发行普通股筹资1186.5万美元[26] 股东权益和资本结构 - 截至2025年9月30日，Pagaya Technologies Ltd. 总股东权益为5.358亿美元，较2024年12月31日的4.415亿美元增长21.4%[24] - 2025年前九个月，累计其他综合亏损为3458万美元，其中第三季度为1308.8万美元[24] - 可赎回可转换优先股在第三季度有297.2853万股转换为普通股，金额为4414.7万美元[24] - 截至2025年9月30日，公司普通股数量为8012.7904万股，较2024年底的7387.9982万股增加8.5%[24] - 2025年前九个月，向合并VIE的非控制性权益返还资本为1197.2万美元[24] - 2025年第三季度，有297.2853万股优先股转换为等量的A类普通股，转换后截至2025年9月30日，流通在外的优先股为202.7147万股[126] - 截至2025年9月30日，公司流通在外期权为323.2311万份，加权平均行权价为6.8美元，其内在总价值为7361.1万美元[128] - 2025年前九个月，已行权期权的内在总价值约为1600万美元，而2024年同期为320万美元[128] - 截至2025年9月30日，与未归属期权相关的未确认薪酬费用约为760万美元，预计在剩余加权平均1.2年内确认[129] - 截至2025年9月30日，公司未归属限制性股票单位（RSU）相关的未确认薪酬费用约为2510万美元，预计在剩余加权平均0.8年内确认[132] - 截至2025年9月30日，未归属限制性股票期权相关的未确认薪酬费用约为690万美元，预计在剩余加权平均1.1年内确认[134] - 2025年前九个月，员工购股计划（ESPP）产生的薪酬费用为40万美元，期间发行了99,243股股票[135] - 截至2025年9月30日，因可能产生反稀释效应而被排除在稀释每股收益计算之外的潜在稀释证券总计约1268.8万股[147] 其他财务数据 - 总资产从2024年12月31日的12.91亿美元增长至2025年9月30日的14.55亿美元，增幅为12.7%[17] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的1.879亿美元增至2025年9月30日的2.183亿美元，增长16.2%[17] - 2025年第三季度利息收入为1490万美元，同比增长71%，较2024年同期的870万美元增加620万美元[203][206] - 2025年第三季度，因上一年度业绩义务完成情况优于原估计，确认了90万美元的业绩费用收入[47] - 认股权证负债公允价值从2024年12月31日的89.3万美元大幅增至2025年9月30日的737.9万美元，主要因公允价值变动[110][113] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物以及受限现金的账面价值为2.64767亿美元，其公允价值（全部为第一类）与之相近[119] - 2024年前九个月，投资贷款和证券的（收益）及损失为1.57513亿美元[26] - 2024年前九个月，折旧和摊销费用为2047.5万美元[26] 会计政策和公司地位变更 - 公司自愿将资产负债表改为未分类格式，此变更对总资产、总负债或股东权益无影响[35] - 公司采纳了新的财务报表项目"贷款和证券投资损益"及"债务清偿损失"，并对前期数据进行了重分类[38] - 2025年第二季度末，公司A类普通股非关联股东持有总市值超过7亿美元，导致其将失去新兴成长公司地位[37] - 公司将于2025年12月31日失去“新兴成长公司”资格，并成为“大型加速申报公司”[158] - 截至2025年第二季度末，公司非关联方持有的A类普通股总市值超过7亿美元[158] - 自2024年起，公司已自愿作为美国国内发行人向SEC提交报告，并于2025年6月30日确定不再符合“外国私人发行人”资格[160] 承诺和或有事项 - 经营租赁费用中，2025年第三季度租金支出为280万美元，转租收入为139万美元；2025年前九个月租金支出为838万美元，转租收入为387万美元[91] - 截至2025年9月30日，经营租赁负债未来最低支付总额为4342万美元，减去估算利息后现值为3496万美元，加权平均剩余租赁期为5.2年，贴现率为9.0%[93] - 公司与第三方云服务商的采购承诺剩余合同义务约为1230万美元，其中630万美元在未来12个月内支付[95] - 2024年10月公司以约1750万美元收购Theorem Technology，包括1000万美元现金和价值750万美元的公司A类普通股；或有对价负债公允价值从2024年12月31日的610万美元降至2025年9月30日的30万美元[96] - 截至2025年9月30日，公司提供的担保和赔偿未来可能支付的最大未折现金额为1.049亿美元，已隔离限制现金为3990万美元[100] - 截至2025年9月30日，关联方应收费用为1.002亿美元，其中来自证券化实体的为7830万美元，来自其他融资实体的为2190万美元[102] - 2025年第三季度来自关联方的总收入为1.593亿美元，其中证券化实体贡献1.508亿美元；2025年前九个月关联方总收入为4.737亿美元[104] 税务 - 公司以色列业务享有优惠技术企业（PTE）资格，所得税