财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年前六个月收入为225万美元，而2024年同期亏损为1094万美元[36] - 2025年上半年总收入为325,451美元，相比2024年同期的49,650美元增长约556%[87][88][89] - 2025年上半年实现净利润2,065,048美元，相比2024年同期净亏损10,941,387美元显著改善[87][88] - 2025年上半年税前利润为2,065,048美元，而2024年同期为税前亏损10,941,387美元[118] - 2025年上半年基本每股收益为0.03美元，稀释后每股亏损为0.08美元[188] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年上半年利息收入为413,909美元，相比2024年同期的1,361,638美元下降约70%[87][88][90] - 2025年上半年利息支出为4,879,843美元，相比2024年同期的2,364,345美元增长约106%[87][88][91] - 2025年上半年一般及行政费用总额为8,009,430美元，其中880万美元资本化至勘探评估资产[94][95] - 关键管理人员总薪酬从2024年上半年的2,479,978美元降至2025年上半年的1,614,932美元，降幅约为34.9%[156] - 2025年上半年基于股份的支付费用为0美元，而2024年同期为32,457美元[182] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2025年前六个月经营活动所用现金净额为670万美元，2024年同期为1050万美元[37] - 更正后，截至2024年6月30日六个月，经营活动所用现金流量从833.6912万美元调整为1047.0724万美元，减少213.3812万美元[77] - 更正后，截至2024年6月30日六个月，投资活动所用现金流量从2675.0135万美元调整为2461.6323万美元，增加213.3812万美元[77] 资产、负债及权益状况 - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为1250万美元，较2024年12月31日的2930万美元减少1680万美元[37] - 截至2025年6月30日，公司净流动负债为3066万美元[38] - 截至2025年6月30日，累计亏损为4.518亿美元，较2024年12月31日的4.545亿美元有所减少[36] - 截至2025年6月30日，公司总资产为148,558,647美元，总负债为45,967,705美元[87] - 现金及现金等价物为12,512,058美元，相比2023年末的29,283,942美元减少约57%[97] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为12,512,058美元，较2024年末的29,283,942美元下降57.3%[193] - 贸易及其他应付款总额从2024年12月31日的4,815,559美元下降至2025年6月30日的4,058,168美元，减少了757,391美元（约15.7%）[128] - 租赁负债从2024年12月31日的1,418,696美元减少至2025年6月30日的998,322美元，其中流动部分为566,590美元，非流动部分为431,732美元[135] - 非控制性权益从2024年12月31日的9,786,509美元降至2025年6月30日的9,434,795美元，降幅约为3.6%[170] - 截至2025年6月30日，已发行普通股数量为79,295,691股，较2024年1月1日的78,269,952股增加约1.3%[169] 业务项目进展 - 卡邦加镍项目可行性研究确定初始开发阶段包括年产340万吨的机械化地下矿山、选矿厂等[24] - 截至2025年6月30日，与卡邦加镍矿项目相关的非流动资产为129,682,274美元[88] - 2025年上半年Kabanga镍矿项目的勘探与评估资产及采矿数据增加9,854,252美元，总额达127,431,775美元[112] - 公司于2024年12月9日支付了Kabanga镍矿项目收购的最后400万美元递延对款[167] - Lifezone以1000万美元固定现金付款收购BHP所持KNL公司17%股权，从而拥有KNL 100%股权[209] - Lifezone已完全掌控Kabanga镍项目100%的承购权[209] 融资与资本活动 - 2025年8月8日，卡邦加镍业有限公司获得了由Taurus安排的6000万美元高级有担保过桥贷款融资[40] - 若所有认股权证被行权，将增加14,391,050股Lifezone普通股，行权价格为每股11.50美元[41] - 2024年3月27日，Lifezone完成了5,000万美元的非经纪私募无担保可转换债券发行[137] - 初始确认时，5,000万美元可转换债券被分拆：嵌入式衍生负债部分价值2,650万美元，主债务工具部分为2,350万美元[145] - 主债务工具的有效利率为33.8%[145] - 可转换债券总额从2024年12月31日的47,003,808美元下降至2025年6月30日的36,996,585美元，降幅约为21.3%[150] - 2025年上半年，Lifezone以新发行的178,519股普通股（价值713,590美元）支付可转换债券利息，并计提了4,137,777美元的应付利息[139] - Lifezone全资子公司Kabanga Nickel Limited获得6000万美元高级担保过桥贷款融资[210] - 该笔过桥贷款年利率为9.25%，并需支付2.25%的安排费和2.5%的承诺费[210] - 贷款计划到期日为2027年7月31日，可选择延长六个月[210] - Lifezone Metals向贷款方发行了250万份普通股认股权证，行权价为每股5.42美元[210] - 认股权证行权价相当于贷款协议签署日30天VWAP的125%，有效期为五年[210] - 截至2025年6月30日，总金融负债的支付时间安排显示，超过2年到期的金额最大，为52,921,537美元[197] 投资与合资企业 - 2024年1月，Lifezone与嘉能可各向新成立的回收实体出资150万美元；2025年5月，Lifezone追加投资200万美元[30] - 截至2025年6月30日，嘉能可持有Lifezone Recycling US, LLC约5.56%的权益，2024年同期为6%[30] - 2025年5月，Lifezone向Lifezone Recycling US, LLC注资200万美元，导致其持股比例从94.0%增至94.4%[53] - 2022年12月31日，BHP在KNL的持股比例从8.9%增至17%，其总投资额为9000万美元（4000万美元可转换贷款和5000万美元股权）[68][69] 会计处理与更正 - 对BHP投资会计错误的更正导致非控股权益减少7322.6449万美元，其他储备增加7322.6449万美元[73] - 对Glencore投资会计错误的更正导致非控股权益增加18万美元，其他储备减少18万美元[74] - 截至2024年6月30日，重述后股东权益总额为1.085亿美元，非控股权益为1037.5706万美元[75] - 嵌入式衍生工具公允价值收益为14,145,000美元，主要因股价下跌导致转换可能性降低[87][93] - 嵌入式衍生负债的公允价值从2024年12月31日的20,768,000美元大幅下降至2025年6月30日的6,623,000美元，减少了14,145,000美元（约68.1%），主要因股价下跌所致[149] - 嵌入式衍生金融工具公允价值重估导致其价值从2024年12月31日的20,768,000美元降至2025年6月30日的6,623,000美元，降幅达68.1%[150] 税务相关事项 - 2025年上半年确认坦桑尼亚增值税坏账准备470,263美元，累计准备余额为6,364,168美元[94][100] - 预提所得税（WHT）拨备为3,434,062美元，坦桑尼亚税务局（TRA）额外要求迟缴利息约12,357,974,405坦桑尼亚先令（相当于4,663,387美元）[129][131] - 截至2025年6月30日，未确认的潜在递延所得税资产为93,975,021美元，主要来自累积税务亏损[121] - 递延所得税负债在2025年6月30日减少至376,804美元，相比2024年12月31日的529,018美元，减少了152,214美元（约28.8%）[123] - 未确认递延所得税资产总额在2025年6月30日为93,975,021美元，较2024年12月31日的92,914,723美元略有增加[125] - 坦桑尼亚税务争议可能产生的额外负债最高达4,663,387美元，另有一项2025年5月的税务评估涉及金额约703,117美元及巨额罚金[205][207] 资产与无形资产变动 - 2025年上半年存货中的原材料和消耗品为236,239美元，较2024年底的162,003美元增长45.8%[103] - 2025年6月30日物业、设备及使用权资产净账面价值为5,759,343美元，较2024年底的6,526,937美元下降11.8%[106] - 2024年商誉发生全额减值9,020,813美元，导致2025年6月30日商誉净账面价值为0美元[107][108] - 2025年6月30日专利及其他无形资产净账面价值为864,964美元，较2024年底的889,820美元下降2.8%[110] 公司治理与合规 - 公司被认定为外国私人发行人，可豁免美国证监会部分披露义务和纽交所部分公司治理要求[54][55] - 公司被认定为新兴成长公司，可豁免萨班斯法案404条等部分报告要求[59] - 公司年度总收入超过12.35亿美元时将失去新兴成长公司资格[61] 股权激励与关联方交易 - Liddell家族合计持有约30%的公司已发行股份[152] - 截至2025年6月30日，应付关联方款项为103,764美元，较2024年12月31日的125,329美元下降约17.2%[165] - 2023年股权激励计划初始授予上限为公司完全稀释后股本的10%[179] - 2024年7月1日授予2,600,000份限制性股票单位，其中933,333份已归属，剩余1,666,667份归属条件为股价达到14.50美元和16.00美元[180] - 截至2025年6月30日，未归属的限制性股票单位余额为1,666,667份，加权平均授予日公允价值为6.21美元[181] - 业绩奖励股份总计26,797,052股，分两批归属，股价条件分别为达到14.00美元和16.00美元[183][184] - 截至2025年6月30日，流通在外的公开认股权证为13,723,550份，每份公允价值为1.05美元[175] - 截至2025年6月30日，流通在外的私募配售认股权证为667,500份，每份公允价值为0.91美元[176] 交易条款与条件 - Lifezone收购交易的总对价最高限额为8300万美元，若发生RAP触发事件则降至7500万美元[209] - 第二笔递延现金付款金额与Lifezone股价表现挂钩，参考股价为每股4.16美元，参考金额为2800万美元[209] 外汇与市场风险 - 美元兑英镑汇率波动10%，对2025年6月30日的利润影响约为±100,059美元[201]