收入和利润表现 - 2025财年第一季度营收为1317.5万美元，较去年同期的1612.5万美元下降18.3%[17] - 截至2025年9月30日的三个月总收入为1317.5万美元，同比下降18.3%（对比去年同期1612.5万美元）[123] - 2025年第三季度收入1317.5万美元，同比下降18%，环比减少295万美元[164][167] - 季度净亏损256.2万美元，较去年同期净亏损166.9万美元扩大53.5%[17] - 截至2025年9月30日，当季净亏损为260万美元[41] - 截至2025年9月30日的三个月净亏损为256.2万美元，同比扩大53.5%（对比去年同期净亏损166.9万美元）[123] - 2025年第三季度净亏损256.2万美元，同比扩大53%[164][173] - 2025年第三季度调整后EBITDA为亏损171.8万美元，去年同期为亏损37.2万美元[174][177] - 截至2025年9月30日，公司累计亏损为1.089亿美元[41] - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为1.089亿美元[187] 毛利率和盈利能力 - 毛利率为28.6%，较去年同期的32.4%下降3.8个百分点[17] - 毛利率为28.6%，去年同期为32.4%[123] - 2025年第三季度毛利率为29%，同比下降300个基点[164][169] - 公司目标是通过供应链和盈利能力改进计划持续改善毛利率[147] 成本和费用 - 运营费用降至594.3万美元，较去年同期的643.0万美元减少7.6%[17] - 截至2025年9月30日的三个月内，股权激励费用总额为20.9万美元，较2024年同期的34.7万美元下降40%[93] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为88.9万美元[22] - 截至2025年9月30日，经营活动产生现金流90万美元[41] - 2025年第三季度经营活动产生净现金88.9万美元[181][182] 现金及融资活动 - 现金及现金等价物期末余额为158.8万美元，较期初133.4万美元增长19.0%[15][22] - 截至2025年9月30日，公司现金余额为160万美元，GBC信贷额度中尚有610万美元可用资金[41] - 2025年9月30日现金余额约为158.8万美元，较2025年6月30日的133.4万美元增长19%[95] - 截至2025年9月30日，公司现金余额为160万美元，循环信贷额度下可用资金为610万美元[180][187] - 通过私募发行获得融资净额440万美元[19] - 公司通过私募发行获得总收益约500万美元，发行成本约40万美元，净收益约440万美元[70][72] - 私募配售（Private Placement）总收益约500万美元，扣除发行成本后净收益约460万美元[127][128] - 公司于2025年第三季度通过私募筹集资金320万美元（扣除发行成本后），并于2025年10月通过公开发行筹集资金920万美元（扣除发行成本后）[46] - 公开发行（Public Offering）总收益约1100万美元，扣除发行成本后净收益约920万美元[129][131] - 2025年11月3日完成公开发行，总发行384万股，每股价格2.50美元，总募集资金约960万美元[160] - 承销商行使超额配售权，额外购买57.6万股，增加募集资金约140万美元[161] - 公开发行净募集资金约920万美元[161][179] - 公司在当前期间通过私募筹集了320万美元现金净收益，并在2025年9月30日后收到最后20万美元净收益[191] - 公司在2025年10月通过公开发行普通股筹集了920万美元现金净收益[191] - 管理层认为现有现金、GBC信贷额度及2025年10月筹集的920万美元额外资金足以支持未来12个月的运营[192] 资产和运营资本 - 应收账款净额降至749.7万美元，较期初1137.4万美元减少34.1%[15] - 存货净额降至1572.6万美元，较期初1723.1万美元减少8.7%[15] - 截至2025年9月30日，公司存货总额为1572.6万美元，较2025年6月30日的1723.1万美元有所下降[48] - 截至2025年9月30日，公司应计费用总额为750.4万美元，较2025年6月30日的705.8万美元有所增加[49] 债务和信贷安排 - 信贷额度借款1690.8万美元，还款2060万美元，净流出[22] - 截至2025年9月30日，GBC信贷额度未偿还余额约为990万美元，未来可借款项上限为610万美元[54] - GBC信贷额度最高承诺金额为1600万美元，利率为SOFR加5.50%，违约利率额外增加3.0%[51][53] - 公司曾于2024年4月出现违反EBITDA契约的违约事件，后于2024年5月8日获得豁免，并支付了2万美元的豁免费[55] - 公司支付了5万美元不可退还的修改费，用于第三次修订贷款协议[56] - 公司为第四次修订贷款协议支付了5万美元不可退还的修改费，分两期支付[59] - 公司为第五次修订贷款协议支付了11.25万美元不可退还的修改费[60] - 公司与Cleveland Capital的次级信贷额度最高为200万美元[63] - 截至2025年6月30日，Cleveland信贷额度下的未偿还余额为100万美元[67] 客户和供应商集中度 - 截至2025年9月30日的三个月内，两大主要客户合计贡献收入约1014.2万美元，占总收入的77%[97] - 截至2025年9月30日的三个月内，单一供应商采购额占比15%，总额约为168.6万美元[99] - 公司所有电池电芯均采购自中国单一制造商，中美关税升级可能对其成本效益产生重大影响[98] 订单和积压 - 截至2025年9月30日，公司订单积压价值约为570万美元[145] - 2025财年第二季度新订单为947万美元，较上一季度（976.4万美元）下降[142] - 2025财年第二季度出货量为1317.5万美元，导致期末积压价值降至569.4万美元[142] - 2025年6月30日财季新订单为976.4万美元，较上一季度（1615.8万美元）显著下降[142] 诉讼与和解 - 集体诉讼和解基金总额为175万美元，其中保险公司承担约115万美元，公司自付约60万美元[103][106] - 公司为解决证券集体诉讼，将建立一个175万美元的托管和解基金，其中保险公司预计直接出资115万美元[208][211] - 公司预计将向和解基金贡献约60万美元，作为其保险单的剩余自留额/免赔额[211] - 股东衍生诉讼和解涉及公司实施治理改革，并支付总额为42.5万美元的律师费及原告奖励，其中保险公司承担约35万美元[108][109] - 公司于2025年7月11日达成协议，以实施公司治理改革解决衍生诉讼[213] - 与和解相关，被告同意不反对支付总额为42.5万美元的律师费及原告服务奖励[213] - 原告于2025年8月13日提交了初步批准和解的无异议动议[213] - 法院于2025年10月23日举行初步听证会，并将听证会延期至2025年12月4日[213] 公司治理与内部控制 - 公司披露其披露控制和程序在2025年9月30日无效，原因是财务报告内部控制存在重大弱点[195] - 管理层得出结论，公司财务报告内部控制截至2025年9月30日无效，原因是先前发现的人员不足和控制设计缺陷等重大弱点[197] - 公司因库存会计处理不当等问题，重报了截至2023年6月30日财年及后续季度的财务报表[198] - 公司在2024年3月聘请了一位拥有超过20年经验的新首席财务官以加强内部财务专业知识[200] - 公司在2024年5月和8月分别聘请了外部财务咨询公司以协助SEC申报和会计咨询服务[200] 股权激励和股本 - 截至2025年9月30日，基本和稀释后加权平均流通普通股为16,835,698股，潜在稀释证券包括2,627,876份认股权证[39] - 公司向Cleveland发行了认购41,196股普通股的认股权证，行权价为每股3.24美元[66][77] - 2025年第三季度，公司发行了1,214,766份普通股认股权证，加权平均行权价为每股1.72美元[78][79] - 截至2025年9月30日，公司2021年股权激励计划下尚有164,899股普通股可供未来授予[81] - 截至2025年9月30日的三个月内，股票期权授予数量为536,660份，加权平均行权价为1.88美元[83] - 截至2025年9月30日，流通在外股票期权为1,213,881份，加权平均行权价为3.15美元，加权平均剩余合约期为7.99年[83] - 截至2025年9月30日，限制性股票单位（RSUs）流通在外数量为504,878份，加权平均授予日公允价值为1.49美元[88] - 2025年9月30日结束的员工购股计划中，参与者以每股1.39美元的价格购买了26,312股普通股[90] - 截至2025年9月30日，与流通在外股票期权相关的未摊销股权激励费用约为110.5万美元，预计在1.4年内确认[93] 租赁承诺 - 截至2025年9月30日，未来最低经营租赁付款总额为118.1万美元，融资租赁付款总额为13.2万美元[120] - 截至2025年9月30日的三个月租金支出约为22.7万美元，与去年同期23.2万美元基本持平[116] 纳斯达克合规与股东权益 - 公司于2025年1月31日收到纳斯达克通知，因股东权益仅为19.4万美元而未达到250万美元的最低要求[133] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为赤字437.2万美元[135] - 公司于2025年11月3日完成公开发行，预计将增加股东权益以符合纳斯达克要求[137] - 公司股东权益需在2025年10月31日前达到至少250万美元的合规要求[136][153] 关税和供应链影响 - 公司预计，在当前和预期的关税水平下，将需要提高产品售价以维持可接受的利润率[34] - 美国政府对进口商品加征关税对公司收入、盈利能力和现金流产生负面影响[148] - 公司已暂停从中国电池电芯供应商进口，以应对关税不确定性[150] 违约事件和费用 - 公司因未能及时提交年报构成违约，支付了2.5万美元的豁免费[58]