首次公开募股（IPO）与私募配售详情 - 公司于2025年9月30日完成首次公开募股，发行1150万个单位，每单位10.00美元，募集资金总额1.15亿美元[25] - 公司同期完成私募配售，向发起人和承销商发行36万个单位，筹集资金360万美元[26] - 公司于2025年10月8日完成首次公开募股，以每单位10.00美元的价格售出11,500,000个单位，总收益为1.15亿美元[62] - 承销商全额行使超额配售权，额外购买1,500,000个单位，使IPO总发行单位数达到11,500,000个[62][73] - 与IPO同时，保荐人和CCM分别以每单位10.00美元的价格购买了245,000个和115,000个私募配售单位，总购买价格为360万美元[63] - 公司于2025年10月8日完成首次公开发行，共发行11,500,000个单位，包括全额行使超额配售权的1,500,000个单位，发行价为每单位10.00美元，总募集资金为115,000,000美元[87][97] - 与首次公开发行同时，公司完成私募配售，向发起人和承销商发行360,000个私募单位，价格为每单位10.00美元，募集资金总额为3,600,000美元[88][98] - 公司于2025年10月8日完成首次公开募股，发行11,500,000个单位，每股10.00美元，总收益为1.15亿美元[103] - 承销商全额行使超额配售权，额外购买1,500,000个单位[103] - 公司同时完成私募配售，向发起人和承销商发行360,000个私募单位，每股10.00美元，总收益为360万美元[104] - 公司于2025年10月8日完成私募配售，以每单位10.00美元的价格发行360,000个私募单位，筹集总资金3,600,000美元[129] 募资净额与信托账户安排 - 首次公开募股后，有1.15亿美元净收益存入信托账户，用于未来业务合并[29] - 截至首次公开发行日，公司信托账户外持有现金649,760美元，用于营运资金目的[89][99] - IPO和私募配售后，总计1.15亿美元的净收益存入信托账户[106] - 截至2025年10月8日，来自IPO和私募的净收益总计115,000,000美元（每单位10.00美元）已存入信托账户[130] 交易成本与承销费用 - 首次公开募股相关交易成本总额为737.0254万美元，包括230万美元现金承销费[27] - 承销商获得相当于IPO总收益2%的现金承销折扣，即230万美元，其中115万美元被用于购买私募配售单位[74] - 公司记录了一笔递延承销费用，最高可达每单位0.40美元，即总发行收益的4%，总计最高460万美元，该费用在完成业务合并时支付[74] - 交易成本总额为7,370,254美元，包括2,300,000美元现金承销费、4,600,000美元递延承销费以及470,254美元其他发行成本[89][99] - 承销商获得相当于IPO总收益2%的现金承销折扣，即230万美元[115] - 若完成业务合并，承销商有权获得递延费用，最高为每单位0.40美元，或总收益的4%，总计最高460万美元[115] - 总交易成本为7,370,254美元，包括2,300,000美元现金承销佣金、4,600,000美元递延承销费和470,254美元其他发行成本[131] 现金与营运资金状况 - 截至2025年9月30日，公司现金为4.9796万美元，较2024年12月31日的12.9309万美元减少61.5%[11][21] - 截至2025年9月30日，公司现金为49,796美元，营运资金赤字为296,957美元[37] - 截至2025年9月30日，公司现金为49,796美元，营运资金赤字为296,957美元[107] 亏损与累计赤字 - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为19.7593万美元，较2024年底的6.2691万美元增加215.2%[11][17] - 2025年前九个月净亏损为13.4902万美元，运营活动所用现金净额为10.4349万美元[14][21] - 截至2025年9月30日的三个月和九个月，公司净亏损分别为25,103美元和134,902美元，全部为组建和运营费用[85][102] - 截至2024年9月30日的三个月及自2024年3月19日成立至2024年9月30日期间，公司净亏损均为16,341美元，全部为组建和运营费用[85][102] 每股收益与流通股数 - 公司加权平均流通股（非可赎回普通股）为333.3333万股[14] - 公司基本和稀释后每股净亏损（非可赎回普通股）为0.04美元[14] 业务合并期限与清算条款 - 公司必须在2027年4月8日之前完成初始业务合并，否则将触发自动清算[38] - 公众股东有权按比例赎回信托账户中的资金，初始赎回价格预计为每股10.00美元[30] - 若未在合并期内完成业务合并，公司将赎回100%的流通公众股，赎回资金来自信托账户[34] - 保荐人同意，若公司未在合并期内完成业务合并，将放弃其创始人股的清算分配权[35] - 任何公众股东及其关联方在未经公司同意下，赎回股份总量不得超过公众股的15%[32] - 公司有18个月（合并期）的时间从IPO完成起完成业务合并[34] - 保荐人承诺，若因第三方索赔导致信托账户资金低于每股10.00美元，将承担赔偿责任[36] - 若公司未能在合并期内完成业务合并并清算信托账户资金，权利持有人将不会就其权利获得任何资金，权利将作废[81] - 公司目前必须在2027年4月8日前完成初始业务合并，否则将触发自动清算[110] 关联方交易与应付票据 - 2025年前九个月，来自关联方的应付票据增加10万美元，总额达到30万美元[11][21] - 截至2025年9月30日及2024年12月31日，本票项下未偿还款项分别为300,000美元和200,000美元[37] - 截至2025年9月30日，公司欠关联方（保荐人）的款项为24,720美元，该款项无担保、无息且需按要求偿还[67] - 截至2025年9月30日，公司根据本票从保荐人处借入300,000美元，该本票无担保、无息[68] - 公司与保荐人签订了行政服务协议，每月支付10,000美元用于办公空间及行政支持服务[71] 递延成本与资产 - 截至2025年9月30日，公司递延发行成本为124,364美元，而截至2024年12月31日为83,914美元[50] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司有3,833,333股创始人股份（B类普通股）发行在外，发行对价为25,000美元，每股成本约0.0043美元[64][77] - 每个公开发行单位包含一股A类普通股和一项权利，该权利可在完成初始业务合并后获得七分之一(1/7)股A类普通股[87][97] - B类普通股将在业务合并时或持有人选择时按1:1的比例自动转换为A类普通股，但若因业务合并发行额外A类股份或权益挂钩证券，转换比例将调整，以确保所有B类股转换后的A类股总数等于首次公开发行完成后已发行普通股总数加上业务合并中发行或被视为发行的所有A类股及权益挂钩证券之和的25%[79] 税务状况 - 公司作为英属维尔京群岛公司，在报告期内未产生所得税费用，税务拨备为零[58][59] 运营分部与持续经营评估 - 公司首席运营决策者将公司整体视为单一运营和可报告分部，分部资产以资产负债表中的总资产衡量[82][83][84] - 管理层评估认为，公司持续经营的能力存在重大疑问[110] 债务与长期负债 - 公司无任何长期债务、资本租赁义务或长期负债[112]