交易概述 - Openmarkets Group Pty Ltd 与纳斯达克上市的特殊目的收购公司 Lake Superior Acquisition Corp 达成合并与业务合并协议 [1] - 交易预计于2026年完成 完成后新合并的Openmarkets Group将成为纳斯达克上市公司 [1] - 交易对Openmarkets的估值约为3亿美元企业价值 [2] 交易目的与战略意义 - 交易旨在为Openmarkets的增长计划提供加速动力 助其获取新的资本来源并引入战略投资者 同时建立其在美国市场的存在 [5] - 交易与Openmarkets拓展去中心化金融的战略启动相吻合 该战略包括加密货币交易、现实世界资产代币化以及技术和服务的国际化 [3] - 公司认为未来资本市场将由传统金融与去中心化金融的融合定义 并认为受信任的金融科技公司在投资于合规、安全的基础设施解决方案方面存在巨大商业潜力 [5] 公司数字资产与DeFi战略 - 数字资产战略初期将专注于提供基金、房地产、私募股权和私募信贷等现实世界资产的合规、安全碎片化服务 并将加密货币交易整合至其现有交易技术平台 [4] - 为启用DeFi服务 Openmarkets已开始建立独特的本地及全球合作伙伴生态系统 并审查其监管授权 [4] 公司业务背景 - Openmarkets是一家澳大利亚金融服务与技术提供商 总部位于悉尼 在墨尔本和布里斯班设有办事处 [7] - 公司业务包括经纪服务、期权风险管理、股票订单管理应用以及财富管理SaaS 客户群体涵盖金融科技提供商、理财顾问和高频交易者 [7] - Lake Superior Acquisition Corp 是一家为与一个或多个企业合并而成立的空白支票公司 [6][8] 交易后安排 - 交易完成后 Openmarkets Group将保留其现有的管理团队和业务结构 [6] - 合并后的公司计划向美国证券交易委员会提交F-4表格注册声明 其中将包含委托书/招股说明书 [9]

首次公开募股（IPO）与私募配售详情 - 公司于2025年9月30日完成首次公开募股，发行1150万个单位，每单位10.00美元，募集资金总额1.15亿美元[25] - 公司同期完成私募配售，向发起人和承销商发行36万个单位，筹集资金360万美元[26] - 公司于2025年10月8日完成首次公开募股，以每单位10.00美元的价格售出11,500,000个单位，总收益为1.15亿美元[62] - 承销商全额行使超额配售权，额外购买1,500,000个单位，使IPO总发行单位数达到11,500,000个[62][73] - 与IPO同时，保荐人和CCM分别以每单位10.00美元的价格购买了245,000个和115,000个私募配售单位，总购买价格为360万美元[63] - 公司于2025年10月8日完成首次公开发行，共发行11,500,000个单位，包括全额行使超额配售权的1,500,000个单位，发行价为每单位10.00美元，总募集资金为115,000,000美元[87][97] - 与首次公开发行同时，公司完成私募配售，向发起人和承销商发行360,000个私募单位，价格为每单位10.00美元，募集资金总额为3,600,000美元[88][98] - 公司于2025年10月8日完成首次公开募股，发行11,500,000个单位，每股10.00美元，总收益为1.15亿美元[103] - 承销商全额行使超额配售权，额外购买1,500,000个单位[103] - 公司同时完成私募配售，向发起人和承销商发行360,000个私募单位，每股10.00美元，总收益为360万美元[104] - 公司于2025年10月8日完成私募配售，以每单位10.00美元的价格发行360,000个私募单位，筹集总资金3,600,000美元[129] 募资净额与信托账户安排 - 首次公开募股后，有1.15亿美元净收益存入信托账户，用于未来业务合并[29] - 截至首次公开发行日，公司信托账户外持有现金649,760美元，用于营运资金目的[89][99] - IPO和私募配售后，总计1.15亿美元的净收益存入信托账户[106] - 截至2025年10月8日，来自IPO和私募的净收益总计115,000,000美元（每单位10.00美元）已存入信托账户[130] 交易成本与承销费用 - 首次公开募股相关交易成本总额为737.0254万美元，包括230万美元现金承销费[27] - 承销商获得相当于IPO总收益2%的现金承销折扣，即230万美元，其中115万美元被用于购买私募配售单位[74] - 公司记录了一笔递延承销费用，最高可达每单位0.40美元，即总发行收益的4%，总计最高460万美元，该费用在完成业务合并时支付[74] - 交易成本总额为7,370,254美元，包括2,300,000美元现金承销费、4,600,000美元递延承销费以及470,254美元其他发行成本[89][99] - 承销商获得相当于IPO总收益2%的现金承销折扣，即230万美元[115] - 若完成业务合并，承销商有权获得递延费用，最高为每单位0.40美元，或总收益的4%，总计最高460万美元[115] - 总交易成本为7,370,254美元，包括2,300,000美元现金承销佣金、4,600,000美元递延承销费和470,254美元其他发行成本[131] 现金与营运资金状况 - 截至2025年9月30日，公司现金为4.9796万美元，较2024年12月31日的12.9309万美元减少61.5%[11][21] - 截至2025年9月30日，公司现金为49,796美元，营运资金赤字为296,957美元[37] - 截至2025年9月30日，公司现金为49,796美元，营运资金赤字为296,957美元[107] 亏损与累计赤字 - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为19.7593万美元，较2024年底的6.2691万美元增加215.2%[11][17] - 2025年前九个月净亏损为13.4902万美元，运营活动所用现金净额为10.4349万美元[14][21] - 截至2025年9月30日的三个月和九个月，公司净亏损分别为25,103美元和134,902美元，全部为组建和运营费用[85][102] - 截至2024年9月30日的三个月及自2024年3月19日成立至2024年9月30日期间，公司净亏损均为16,341美元，全部为组建和运营费用[85][102] 每股收益与流通股数 - 公司加权平均流通股（非可赎回普通股）为333.3333万股[14] - 公司基本和稀释后每股净亏损（非可赎回普通股）为0.04美元[14] 业务合并期限与清算条款 - 公司必须在2027年4月8日之前完成初始业务合并，否则将触发自动清算[38] - 公众股东有权按比例赎回信托账户中的资金，初始赎回价格预计为每股10.00美元[30] - 若未在合并期内完成业务合并，公司将赎回100%的流通公众股，赎回资金来自信托账户[34] - 保荐人同意，若公司未在合并期内完成业务合并，将放弃其创始人股的清算分配权[35] - 任何公众股东及其关联方在未经公司同意下，赎回股份总量不得超过公众股的15%[32] - 公司有18个月（合并期）的时间从IPO完成起完成业务合并[34] - 保荐人承诺，若因第三方索赔导致信托账户资金低于每股10.00美元，将承担赔偿责任[36] - 若公司未能在合并期内完成业务合并并清算信托账户资金，权利持有人将不会就其权利获得任何资金，权利将作废[81] - 公司目前必须在2027年4月8日前完成初始业务合并，否则将触发自动清算[110] 关联方交易与应付票据 - 2025年前九个月，来自关联方的应付票据增加10万美元，总额达到30万美元[11][21] - 截至2025年9月30日及2024年12月31日，本票项下未偿还款项分别为300,000美元和200,000美元[37] - 截至2025年9月30日，公司欠关联方（保荐人）的款项为24,720美元，该款项无担保、无息且需按要求偿还[67] - 截至2025年9月30日，公司根据本票从保荐人处借入300,000美元，该本票无担保、无息[68] - 公司与保荐人签订了行政服务协议，每月支付10,000美元用于办公空间及行政支持服务[71] 递延成本与资产 - 截至2025年9月30日，公司递延发行成本为124,364美元，而截至2024年12月31日为83,914美元[50] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司有3,833,333股创始人股份（B类普通股）发行在外，发行对价为25,000美元，每股成本约0.0043美元[64][77] - 每个公开发行单位包含一股A类普通股和一项权利，该权利可在完成初始业务合并后获得七分之一(1/7)股A类普通股[87][97] - B类普通股将在业务合并时或持有人选择时按1:1的比例自动转换为A类普通股，但若因业务合并发行额外A类股份或权益挂钩证券，转换比例将调整，以确保所有B类股转换后的A类股总数等于首次公开发行完成后已发行普通股总数加上业务合并中发行或被视为发行的所有A类股及权益挂钩证券之和的25%[79] 税务状况 - 公司作为英属维尔京群岛公司，在报告期内未产生所得税费用，税务拨备为零[58][59] 运营分部与持续经营评估 - 公司首席运营决策者将公司整体视为单一运营和可报告分部，分部资产以资产负债表中的总资产衡量[82][83][84] - 管理层评估认为，公司持续经营的能力存在重大疑问[110] 债务与长期负债 - 公司无任何长期债务、资本租赁义务或长期负债[112]

本周IPO市场概况 - 美国IPO市场活跃度较高 尽管面临政府停摆 发行方仍积极调整策略推进上市进程 [1] - 本周共有6家企业通过传统IPO上市 2家特殊目的收购公司挂牌 同时13家企业与5家SPAC提交了首次上市申请 [1] - 美国政府停摆影响下传统IPO市场仍基本处于暂停状态 目前暂无企业定于下周进行传统IPO [11] 已完成传统IPO企业表现 - 商业洗衣机制造商Alliance Laundry Holdings募资8.26亿美元 市值达45亿美元 定价位于发行区间上限 股价上涨14% [1] - 高等教育机构菲尼克斯教育伙伴公司募资1.36亿美元 市值13亿美元 以发行区间中点定价 股价收涨13% [1] - 中国在线医疗平台平安好医生募资2000万美元 市值4.74亿美元 定价位于发行区间下限 股价上涨9% [2] - 菲律宾回收企业One and one Green Tech募资1000万美元 市值2.7亿美元 缩减发行规模 股价大涨31% [2] - 日本体育培训服务商Leifras募资500万美元 市值1.05亿美元 以发行区间下限定价 股价下跌5% [2] 直接上市与SPAC动态 - Turn Therapeutics通过直接上市登陆市场 依托自主研发的PermaFusion混合工艺开发产品 本周下跌26% [3] - 本周有2家SPAC完成挂牌 GigCapital8募资2.2亿美元 Lake Superior Acquisition募资1亿美元 计划聚焦储能 社交媒体与日用消费品领域 [4] - 尚未产生营收的太阳能电动汽车开发商Aptera Motors计划于10月16日在纳斯达克通过直接上市挂牌 [12] 新提交IPO申请企业 - 13家提交申请的企业中包含3家规模较大的发行方 分子诊断公司BillionToOne计划募资1亿美元 炎症性疾病生物科技公司Evommune拟募资1亿美元 美国密苏里州的Central Bancompany银行计划募资1亿美元 [6] - 其他申请企业涵盖多个领域 包括政府关系服务提供商Public Policy Holding Company拟募资6000万美元 自动草坪护理设备制造商FireFly Automatix拟募资2500万美元 [6][7] - 宠物生物科技公司Akston Biosciences拟募资2000万美元 市值1亿美元 中国光模块开发商Boundless Group拟募资1800万美元 市值1.98亿美元 [7] 新提交SPAC申请 - 5家提交申请的SPAC包括Xsolla SPAC 1计划募资2.5亿美元 Alussa Energy Acquisition II拟募资2.5亿美元 聚焦能源与电力基础设施领域 [8] - Soren Acquisition拟募资2.2亿美元 瞄准医疗健康领域 BOA Acquisition II拟募资2亿美元 关注房地产与基础设施领域 [8] - 专注亚洲市场的Peace Acquisition拟募资6000万美元 [8] 监管动态与市场展望 - SEC发布新指引 允许企业在使用第8(a)条款的同时叠加适用430A规则 企业上市时可公布发行区间且最终定价可超出区间范围 [12] - 若美国政府停摆持续 监管灵活性提升或会促使更多企业推进上市 [12] - 下周预计将有5家公司发布行业研究报告 同时3家企业的股票禁售期即将到期 [13]

发售信息 - 公司拟公开发售1000万单位，每单位售价10美元，总金额1亿美元，行使超额配售选择权可达1.15亿美元[9][13][15] - 承销折扣和佣金总计600万美元，公司所得收益为9400万美元[12] - 发售所得款项存入美国信托账户，未完成初始业务合并18个月后赎回100%公众股份[13][16] 股份与股东 - 公众股东完成初始业务合并时可赎回部分或全部A类普通股，赎回比例不超15%，赎回后公司有形净资产不低于500.0001万美元[16] - 公司初始股东持有383.3333万B类普通股，最多50万可能被没收，初始业务合并时自动转换为A类普通股[18] - 初始业务合并完成时，B类普通股转换比例调整，使转换后A类普通股占发售完成后总数的25%[18] 私募与赞助 - 公司发起人及CCM承诺购买33万单位私募配售单位，总价330万美元，行使超额配售选择权将额外购买最多3万单位[16] - 赞助商以2.5万美元收购383.3333万股B类普通股，每月获1万美元服务费用，可提供最高150万美元可选贷款[23] 市场与目标 - 公司是空白支票公司，未选定业务合并目标，专注寻找高潜力业务，不受行业、部门和地理区域限制[10][43] - 公司将寻求收购企业价值在5亿美元至10亿美元之间的业务[68] 财务数据 - 2025年6月30日，实际营运资金缺口为271,854美元，调整后为452,510美元[163] - 2025年6月30日，实际总资产为204,760美元，调整后为100,452,510美元[163] - 2025年6月30日，实际总负债为352,250美元，调整后为4,138,384美元[163] 业务合并 - 公司有18个月时间完成首次业务合并，可寻求股东批准延长至21个月[79][187][189] - 初始业务合并需与运营业务或资产进行，目标公允价值至少为信托账户资产的80%[81][115] - 交易后公司预计拥有目标业务100%权益，最低需拥有50%以上投票权[82] 风险因素 - 公众股东行使赎回权可能使公司财务状况缺乏吸引力，影响业务合并达成[181] - 需在规定时间内完成业务合并，可能使潜在目标企业在谈判中占优势[186] - 公司寻找和完成业务合并可能受地缘政治动荡、疫情、债务和股权市场波动等影响[194][195][197]

发售与收益 - 公司拟发售1000万单位，总价1亿美元，每单位10美元[9] - 承销折扣和佣金为600万美元，公司所得收益为9400万美元[12] - 若承销商超额配售选择权全部行使，公司将获1.15亿美元存入信托账户[13] 股份赎回 - 公众股东可在完成初始业务合并时赎回部分或全部A类普通股，赎回比例受限15%[16] - 若未在18个月内完成初始业务合并，公司将赎回100%公众股份[16] 私募单位购买 - 公司发起人及CCM承诺购买33万私募单位，总价330万美元[16] - 若承销商行使超额配售选择权，发起人及CCM将额外购买最多3万私募单位[16] 股份情况 - 初始股东目前持有3833333股B类普通股，最多50万股可能被没收[18] - B类普通股将在初始业务合并时按1:1转换为A类普通股，可能调整转换比例[18] 人员补偿与权益 - 公司独立董事将获185,000股B类普通股作为补偿[21] - 赞助商以25,000美元收购3,833,333股B类普通股[23] - 赞助商每月获10,000美元用于提供办公等服务[23] 贷款与本票 - 赞助商可提供最高1,500,000美元可转换贷款，每股转换价10美元[23] - 赞助商提供200,000美元（2024年9月18日）和100,000美元（2025年6月13日）无担保本票[23] 上市相关 - 公司申请将单位在纳斯达克全球市场以“LKSPU”符号上市，A类普通股和公共权利预计分别以“LKSP”和“LKSPR”符号上市[29] - A类普通股和公共权利构成的单位将在招股说明书日期后的第52天开始单独交易，除非CCM允许提前单独交易[29] 财务数据 - 截至2025年3月31日，发行价格为8.57美元（调整后排除权利价值）[28] - 假设全额行使超额配售权，不同赎回比例下NTBV与发行价格差值不同[28] - 假设不行使超额配售权，不同赎回比例下NTBV与发行价格差值不同[28] - 创始人股份购买价格约为每股0.0065美元[28] 业务目标 - 公司是空白支票公司，尚未选定具体业务合并目标，最早在完成初始业务合并后才可能产生运营收入[41] - 公司识别潜在初始业务合并目标重点是特定类型目标业务[43] 人员经验 - 公司发起人有超过15年全球并购经验[44] - 公司首席执行官有丰富的金融和企业管理经验[51] - 公司首席财务官有近10年A股投资银行领域经验[52] - 公司新董事有21年高科技和快消品企业财务和管理经验[54] 市场规模 - 2034年全球储能市场规模将超5690亿美元[64] - 2029年全球社交媒体市场规模预计达4660亿美元，2025 - 2029年复合年增长率为13.0%[64] - 2027年社交媒体预计有超59亿用户[64] - 预计2026年标准普尔1500消费者必需品板块销售额超2.7万亿美元[64] 过往合并案例 - 2024年6月红杉收购公司与ANEW医疗9400万美元业务合并[72] - 2022年12月太平洋收购公司与Caravelle 5.27亿美元业务合并[72] - 2024年8月医疗人工智能收购公司与领先集团4.3亿美元业务合并及5000万美元私募配售[72] 收购目标 - 公司寻求收购企业价值在5亿美元至10亿美元之间的企业[70] 融资方式 - 公司若需额外融资，可能采用可转换债务交易或PIPE交易发行A类普通股[77] 业务合并时间 - 公司有18个月时间完成首次业务合并，可通过股东投票修改该时间[80] 业务合并条件 - 首次业务合并目标的公平市场价值需至少达到信托账户资产的80%[83] - 公司预计构建业务合并使交易后公司持有目标业务100%股权，最低为50%[84] 财务状况 - 截至2025年3月31日，营运资金（缺口）实际为-210,319美元，调整后为514,045美元[171] - 截至2025年3月31日，总资产实际为173,312美元，调整后为100,514,045美元[171] - 截至2025年3月31日，总负债实际为259,267美元，调整后为4,138,384美元[171] - 截至2025年3月31日，可能赎回的普通股价值实际为0美元，调整后为1亿美元[171] - 截至2025年3月31日，股东赤字实际为-85,955美元，调整后为-3,624,339美元[171] 投票与决策 - 初始业务合并若需股东投票批准，除初始股东的创始人股份外，还需一定比例公开发行股份投票赞成[107] 资金安排 - 70万美元用于支付发行结束相关费用，60万美元用于发行后的营运资金[118] - 假设承销商超额配售选择权未行使且年利率为5%，信托账户预计每年产生约500万美元利息[119] 交易限制 - 创始人股份在初始业务合并完成前，只有创始人股份持有人有权投票任命董事[106] - 创始人股份将在初始业务合并时自动转换为A类普通股，或应持有人要求提前转换[109] - 私募单位及其相关的A类普通股或权利在公司初始业务合并完成180天后才能转让[113]

发售信息 - 公司拟公开发售1000万单位，每单位10美元，总金额1亿美元；若承销商超额配售权全部行使，发售1150万单位，总金额1.15亿美元[9][13] - 承销商折扣和佣金总计600万美元，公司所得发售收益（未计开支）为9400万美元[12] - 发售所得1亿美元或1.15亿美元将存入美国信托账户，每年可提取不超利息5%的资金用于营运资金需求和支付税费[13] 股权结构 - 公司初始股东目前持有383.3333万B类普通股，最多50万可能被没收，B类股将在初始业务合并时按1:1转换为A类股[18] - 每单位包含一股A类普通股和六分之一份认股权，每份完整认股权在初始业务合并完成时可获一股A类普通股[15] - 独立董事将获185,000股B类普通股且无需支付对价[21] - 赞助商已以25,000美元总价收购3,833,333股B类普通股[23] 业务展望 - 公司是空白支票公司，尚未选定业务合并目标，将专注于高潜力业务，认为储能、社交媒体和消费品行业提供了充足的业务合并机会[10][60] - 公司拟收购企业价值在5亿美元至10亿美元之间的企业[70] - 公司有18个月时间完成首次业务合并，可通过股东投票修改时间[82] 市场数据 - 2034年全球储能市场规模将超5690亿美元[66] - 2025 - 2029年全球社交媒体市场预计以13.0%的复合年增长率增长，2029年将达4660亿美元[66] - 2027年社交媒体预计有超59亿用户[66] - 2026年标准普尔1500消费品板块预计销售额超2.7万亿美元[66] 财务数据 - 截至2025年3月31日，发行价为8.57美元（调整后排除最高赎回权价值的50%）[28] - 假设全面行使超额配售选择权，NTBV分别为3.02、6.28等美元；假设不行使，NTBV分别为3.03、6.26等美元[28] - 创始人股份的购买价格约为每股0.0065美元[28] - 截至2025年3月31日，实际营运资金为 - 210,319美元，调整后为514,045美元[171] 交易安排 - 单位预计在招股说明书日期或之后开始交易，A类普通股和公共权利预计在招股说明书日期后的第52天开始单独交易[100] - 本次发行前单位发行和流通数量为0，发行后为1033万；A类普通股发行前为383.3333万，发行后为1366.3333万；权利发行前为0，发行后和私募配售为172.1666万[104] - 初始业务合并目标的公平市场价值需至少达到信托账户资产（不包括递延承销佣金和信托账户资金收益的允许提款）的80%[85] 风险因素 - 公众股东在本次发行完成后将立即面临重大股权稀释[20] - 若未完成业务合并且未延长时间，将赎回公众股份，最高扣除10万美元利息支付解散费用[83][84] - 公众股东行使大量股份赎回权会增加首次业务合并失败的概率[189]

发售信息 - 公司拟公开发售1000万个单位，总金额1亿美元，每个单位售价10美元，承销商有45天选择权可额外购买最多150万个单位[10][15] - 发售前总收益1亿美元，承销商折扣600万美元，公司所得9400万美元，每单位公司所得9.4美元[13] - 发售所得款项及私募配售所得款项，若承销商超额配售选择权全部行使，将有1.15亿美元存入美国信托账户；若未行使，为1亿美元[13] 股东权益 - 公司为公众股东提供机会，在完成初始业务合并时按特定价格赎回全部或部分A类普通股，若未在发售结束后18个月内完成业务合并，将赎回100%公众股份[16] - 若寻求股东批准初始业务合并且未根据要约收购规则进行赎回，公众股东及其关联方赎回股份不得超过发售股份总数的15%，且赎回后公司有形净资产不得低于500.0001万美元[16] 私募配售 - 公司赞助商和CCM承诺以每个私募配售单位10美元的价格，共购买38万个私募配售单位，总价380万美元；若承销商行使超额配售权，将额外最多购买3万个私募配售单位[16] 股份情况 - 初始股东目前持有383.3333万个B类普通股，最多50万个B类普通股可能会被没收，B类普通股将在初始业务合并时自动按1:1转换为A类普通股[18] - 若发行额外A类普通股或股权关联证券超过发售数量，B类普通股转换比例将调整[18] 公司身份 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，将遵守简化的上市公司报告要求[12] 人员股份及费用 - 公司独立董事将获185,000股B类普通股，无需支付对价[20] - 赞助商已以25,000美元总价收购3,833,333股B类普通股[22] - 赞助商每月将获10,000美元用于提供办公场地等服务[22] 贷款情况 - 赞助商可提供最高1,500,000美元的营运资金或交易成本贷款，可按10美元/股转换为A类普通股[22] - 赞助商已提供200,000美元无担保期票，用于资助公司首次公开募股交易成本[22] 市场数据 - 2034年全球储能市场规模将超5690亿美元[64] - 2029年全球社交媒体市场预计将增长至4660亿美元，2025 - 2029年复合年增长率为13.0%[64] - 2027年社交媒体预计将有超59亿用户[64] - 2026年标准普尔1500消费品板块预计销售额超2.7万亿美元[64] 业务合并 - 公司拟收购企业价值在5亿美元至10亿美元之间的业务[68] - 公司需在本次发行完成后18个月内完成首次业务合并[78] - 初始业务合并目标的公平市场价值需至少达到信托账户资产的80%[81] - 交易后公司预计拥有或收购目标业务已发行和流通股权或资产的100%，最低需达到50%以上[82] 发行前后数据 - 发行前单位数量为0，发行后为1038万（假设未行使超额配售权且持有人放弃50万创始人股份）[99] - 发行前普通股数量为383.3333万，发行后为1371.3333万（假设未行使超额配售权且持有人放弃50万创始人股份）[99] - 发行前权利数量为0，发行后及私募配售为173万（假设未行使超额配售权且持有人放弃50万创始人股份）[99] 资金安排 - 本次发行和私募单位销售的净收益为101100000美元，若行使超额配售选择权则为116100000美元，其中至少90%将存入信托账户[114] - 700000美元用于支付本次发行的相关费用，1100000美元用作本次发行后的营运资金[114] 财务数据 - 截至2024年12月31日，实际营运资金赤字为121605美元，调整后为1062309美元[166] - 截至2024年12月31日，实际总资产为213223美元，调整后为101062309美元[166] - 截至2024年12月31日，实际总负债为250914美元，调整后为4138384美元[166] - 截至2024年12月31日，可能赎回的普通股价值调整后为1亿美元[166] - 截至2024年12月31日，实际股东权益赤字为37691美元，调整后为3076075美元[166] 时间限制及风险 - 公司须在此次发行结束后18个月内完成首次业务合并，否则可能无法完成合并并面临清算[185][186] - 若在21个月内无法完成合并，公司可寻求股东批准延长时间，需超过50%投票权的股东同意[188] - 俄乌冲突、巴以冲突等地缘政治不稳定因素会限制公司完成业务合并的能力，导致市场波动和流动性下降[186][187][194] - 自然灾害、疫情等不可控事件会影响公司寻找目标业务和完成业务合并[195] - 美国通胀率上升，美联储可能加息，会增加公司运营成本，限制融资能力[197]