投资组合公允价值与规模 - 截至2025年9月30日，公司投资组合的公允价值为28.478亿美元，较2024年9月30日的30.213亿美元有所下降[412] - 截至2025年9月30日，投资组合公允价值占总资产的比例为94.8%，而2024年9月30日该比例为94.5%[413] 投资组合估值质量 - 截至2025年9月30日，公司投资组合中97.9%的公允价值是基于市场报价、交易先例法或由独立估值公司核实确定的[410] 非应计投资状态 - 截至2025年9月30日，有10项投资处于非应计状态，按成本计算占债务投资总额的6.5%，按公允价值计算占3.0%[415] - 截至2024年9月30日，有9项投资处于非应计状态，按成本计算占债务投资总额的4.9%，按公允价值计算占4.0%[415] 年度投资与退出活动 - 在截至2025年9月30日的财年，公司对43家新投资组合公司和32家现有投资组合公司作出了9.605亿美元的投资承诺，并实际投资了9.708亿美元[419] - 在截至2025年9月30日的财年，公司从提前还款、退出、其他还款和出售中获得了10.582亿美元收益，并退出了44家投资组合公司[419] 投资组合资产类别构成（按成本） - 按成本计算，投资组合中占比最大的资产类别为高级担保债务（83.11%），其次为合营企业的债务投资（5.39%）和普通股及认股权证（4.53%）[420] 投资组合资产类别构成（按公允价值） - 按公允价值计算，投资组合中占比最大的资产类别为高级担保债务（85.88%），其次为合营企业的债务投资（5.57%）和次级债务（3.18%）[420] 投资组合行业构成（按成本） - 按成本计算，投资组合中最大的行业为应用软件（17.64%），其次为多行业控股（7.68%）和医疗保健服务（5.21%）[422] - 按成本计算，医疗保健设备行业占比从2024年9月30日的0.92%增长至2025年9月30日的2.95%[422] 投资组合行业构成（按公允价值） - 按公允价值计算，投资组合中最大的行业为应用软件（18.34%），其次为多行业控股（6.53%）和航空航天与国防（4.65%）[423] - 按公允价值计算，专业消费者服务行业占比从2024年9月30日的0.85%增长至2025年9月30日的2.89%[423] SLF JV I 投资表现 - 截至2025年9月30日，公司在SLF JV I中的LLC股权投资成本为5480万美元，公允价值为1190万美元，而2024年9月30日的公允价值为2250万美元[428] - SLF JV I投资组合中的高级担保贷款总额从2024年9月30日的3.30094亿美元增至2025年9月30日的3.94091亿美元[429] - SLF JV I投资组合的加权平均利率从2024年9月30日的9.56%下降至2025年9月30日的8.09%[429] Glick JV 投资表现 - 截至2025年9月30日，公司在Glick JV中的总投资成本为5310万美元，公允价值为4610万美元[434] - Glick JV投资组合中的高级担保贷款总额从2024年9月30日的1.25405亿美元增至2025年9月30日的1.32109亿美元[435] - Glick JV投资组合的加权平均当前利率从2024年9月30日的9.65%下降至2025年9月30日的8.32%[435] 收入与利润 - 公司2025财年总投资收入为3.168亿美元，较2024财年的3.817亿美元下降6490万美元，降幅17.0%[439] - 公司2025财年录得净已实现亏损1710万美元，2024财年为净已实现亏损1.364亿美元[443] 成本与费用 - 公司2025财年净支出为1.633亿美元，较2024财年的2.066亿美元减少4330万美元，降幅21.0%[440] 现金与债务 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为7960万美元，投资组合公允价值为28亿美元[453] - 截至2025年9月30日，公司总债务为14.95亿美元，较2024年同期的16.6亿美元减少1.65亿美元[457] 现金流活动 - 2025财年经营活动净现金流入为1910万美元，远低于2023财年的2.288亿美元[450][451] - 2025财年融资活动净现金流出为8680万美元，主要包括支付给股东的1.768亿美元股息，部分被ATM发行股票获得的9270万美元所抵消[450] 表外承诺 - 截至2025年9月30日，公司表外承诺为2.86亿美元，其中2.469亿美元可立即动用，较2024年同期的3.114亿美元有所减少[455] 股权融资活动 - 2025财年通过ATM发行168,055股普通股，净筹资300万美元，平均股价为17.77美元[461][462] - 2024财年通过ATM发行4,724,506股普通股，净筹资9250万美元，平均股价为19.83美元[464][465] - 2025年2月3日，公司向Oaktree关联方私募发行5,672,149股普通股，筹资1亿美元，每股价格为17.63美元[466] 股息分配 - 2025年3月和6月支付的季度股息为每股0.40美元，低于2024年每股0.55美元的季度股息[469] - 公司宣布季度股息为每股0.40美元，将于2025年12月31日支付给截至2025年12月15日登记在册的股东[498] - 在截至2025年9月30日的财年，合格净利息收入占股息分配的93.1%，合格短期资本利得为0%[496] 合约付款义务 - 截至2025年9月30日，公司未来合约付款义务总额为18.35亿美元，其中96.794亿美元在一年内到期[458] 银团贷款 - 截至2025年9月30日，银团贷款规模为11.6亿美元，可增至最高15亿美元[472] - 截至2025年9月30日，银团贷款项下未偿还借款为5.45亿美元，上年同期为4.3亿美元[475] - 2025财年银团贷款利息支出为3680万美元，2024财年为3940万美元，2023财年为5000万美元[477] OSI2花旗银行信贷 - 截至2024年9月30日，OSI2花旗银行信贷项下未偿还借款为2.8亿美元，该设施已于2025年5月14日终止[478][480] - 2025财年OSI2花旗银行信贷利息支出为1440万美元，2024财年为2380万美元[480] 票据发行与利息 - 2027年票据本金3.5亿美元，2025财年利息支出为2340万美元，实际利率为6.353%[482][488] - 2029年票据本金3亿美元，2025财年利息支出为2440万美元，实际利率为7.585%[484][488] - 2030年票据本金3亿美元，于2025年2月发行，净融资额为2.963亿美元[486][488] 监管合规指标 - 截至2025年9月30日，公司最低股东权益要求为8.71亿美元，报告值为14.76亿美元[474] - 截至2025年9月30日，公司最低资产覆盖率为1.50:1，报告值为2.00:1[474] - 截至2025年9月30日，公司高级证券总额为14.95亿美元，资产覆盖率为197.50%[448] 投资组合利率结构 - 截至2025年9月30日，公司90.7%（按公允价值计算）和90.3%（按成本计算）的债务投资组合为浮动利率[502] - 截至2025年9月30日，公司持有固定利率投资约2.90922亿美元，而2024年9月30日为3.37797亿美元[504] 浮动利率投资组合细分 - 截至2025年9月30日，浮动利率投资组合总额为24.428亿美元，其中利率下限为0%的占18.6%（4.54083亿美元），大于0%且小于1%的占37.3%（9.11157亿美元），1%的占39.8%（9.73243亿美元），大于1%的占4.3%（1.04354亿美元）[502] 利率敏感性分析 - 利率上升250个基点将导致年化净收入增加约6120万美元，利息支出增加约3737.5万美元，最终使运营净资产增加约2424.5万美元[503] - 利率下降250个基点将导致年化净收入减少约5921.6万美元，利息支出减少约3737.5万美元，最终使运营净资产减少约2184.1万美元[504] 利率基准敞口 - 截至2025年9月30日，公司投资与借款主要挂钩SOFR：30天期SOFR投资额为9.38764亿美元，借款额为5.45亿美元；90天期SOFR投资额为13.77601亿美元，借款额为9.5亿美元[504]