季度收入和利润表现 - 第四财季总投资收入为7730万美元（每股0.88美元），较第三财季的7530万美元（每股0.85美元）增长2.7%[2] - 第四财季GAAP净投资收入为3580万美元（每股0.41美元），较第三财季的3350万美元（每股0.38美元）增长6.9%[2] - 截至2025年9月30日季度GAAP总投资收入为7731.5万美元，调整后为7686.6万美元[32] - 截至2025年9月30日季度GAAP净投资收入为3580.2万美元，调整后为3535.3万美元[32] - 截至2025年9月30日季度GAAP净资产增加源于运营为2457.8万美元，调整后盈利为2450.4万美元[32] - 2025年第三季度总投资收益为7.732亿美元，较2024年同期的9.469亿美元下降18.3%[41] - 2025年第三季度净投资收益为3.58亿美元，较2024年同期的4.492亿美元下降20.3%[41] - 2025年第三季度每股基本和稀释后净投资收益为0.41美元，较2024年同期的0.55美元下降25.5%[41] - 2025年第三季度每股基本和稀释后收益为0.28美元，较2024年同期的0.45美元下降37.8%[41] 年度收入和利润表现 - 2025财年全年总投资收入为3.168亿美元（每股3.68美元），较2024财年的3.817亿美元（每股4.75美元）下降17.0%[2] - 2025财年全年GAAP净投资收入为1.526亿美元（每股1.77美元），较2024财年的1.751亿美元（每股2.18美元）下降12.8%[2] - 截至2025年9月30日财年，公司调整后净投资收入为1.513亿美元（每股1.76美元），较上一财年的1.793亿美元（每股2.23美元）下降2800万美元，主要反映了7050万美元的调整后总投资收入减少和90万美元的所得税费用增加，但被4330万美元的净费用减少所部分抵消[12] - 2025财年GAAP总投资收入为3.168亿美元，调整后总投资收入为3.154亿美元[32] - 2025财年GAAP净投资收入为1.526亿美元，调整后净投资收入为1.513亿美元[32] - 2025财年GAAP净资产增加源于运营为3392万美元，调整后盈利为3377.6万美元[32] - 截至2025年9月30日财年总投资收益为31.68亿美元，较上一财年的38.167亿美元下降17.0%[41] 季度利息和费用收入构成 - 第四财季调整后总投资收入为7690万美元，其中利息收入6930万美元，PIK利息收入410万美元，费用收入210万美元，股息收入140万美元[6] 年度利息和费用收入变化 - 2025财年全年调整后总投资收入下降7050万美元，主要因利息收入减少6520万美元[7] - 2025年第三季度总利息收入为6.972亿美元，较2024年同期的8.363亿美元下降16.6%[41] - 2025年第三季度净费用为4.125亿美元，较2024年同期的4.976亿美元下降17.1%[41] - 2025年第三季度非控制/非关联投资利息收入为6.322亿美元，较2024年同期的7.648亿美元下降17.3%[41] 投资组合表现与构成 - 截至2025年9月30日，投资组合公允价值为28.5亿美元，涵盖143家投资组合公司，其中第一留置权债务占比83.5%，第二留置权债务占比2.4%，无担保债务占比3.2%，股权占比5.0%，合资企业权益占比6.0%[14] - 截至2025年9月30日，有10项投资处于非应计状态，按成本和公允价值计算分别占债务投资组合的6.5%和3.0%，而截至2025年6月30日，该比例分别为6.6%和3.2%[19] - 截至2025年9月30日，债务投资组合的加权平均收益率为9.8%，其中现金部分收益率为8.9%，总组合投资的加权平均收益率为9.4%[14] - 截至2025年9月30日季度，公司新投资承诺额为20.82亿美元，新增资金投资活动为22.04亿美元，偿还及退出收益为17.7亿美元，净新增投资为4.34亿美元[14] - 截至2025年9月30日，控制类投资公允价值为2.28亿美元，较上季度2.31亿美元下降1.3%，较去年同期2.89亿美元下降21.3%[39] - 截至2025年9月30日，非控制/非关联投资公允价值为25.65亿美元，较上季度25.23亿美元增长1.7%，但较去年同期26.96亿美元下降4.9%[39] - 2025年第三季度非控制/非关联投资出现未实现贬值2.104亿美元，而2024年同期为未实现增值6.016亿美元[41] 已实现和未实现损益 - 截至2025年9月30日财年，公司调整后税后净已实现和未实现亏损为1.175亿美元，主要反映了某些债务和股权投资上的损失[13] - 2025财年GAAP税后净已实现和未实现损失为1.187亿美元，调整后为1.175亿美元[32] - 截至2025年9月30日季度GAAP税后净已实现和未实现损失为1122.4万美元，调整后为1084.9万美元[32] 净资产和每股净资产 - 截至2025年9月30日，公司每股净资产值为16.64美元，较2025年6月30日的16.76美元下降0.7%，较2024年9月30日的18.09美元下降8.0%[2] - 截至2025年9月30日，净资产为14.66亿美元，较上季度14.76亿美元下降0.7%，较去年同期14.88亿美元下降1.5%[39] - 每股净资产为16.64美元，较上季度的16.76美元下降0.7%，较去年同期的18.09美元下降8.0%[39] 债务和杠杆水平 - 截至2025年9月30日，总未偿债务为14.95亿美元，总债务与权益比率为1.02倍[2] - 截至2025年9月30日，公司未偿债务本金总额为14.95亿美元，其中循环信贷额度借款5.45亿美元，无担保应付票据9.5亿美元，融资组合中36%为有担保债务，64%为无担保债务[24] - 截至2025年9月30日，公司总债务权益比为1.02倍，净债务权益比为0.97倍，而截至2025年6月30日分别为0.99倍和0.93倍[26] - 截至2025年9月30日，公司未偿债务的加权平均利率（含利率互换协议影响）为6.5%，较2025年6月30日的6.6%有所下降[26] - 截至2025年9月30日，信贷设施应付金额为5.45亿美元，较上季度5.10亿美元增长6.9%，较去年同期7.10亿美元下降23.2%[39] - 截至2025年9月30日，无抵押票据应付净额为9.42亿美元，较上季度9.38亿美元增长0.5%，较去年同期9.29亿美元增长1.4%[39] - 截至2025年9月30日，总负债为15.37亿美元，较上季度14.88亿美元增长3.3%，较去年同期17.11亿美元下降10.2%[39] - 2025年第三季度利息支出为2.603亿美元，较2024年同期的3.206亿美元下降18.8%[41] 流动性和资源 - 截至2025年9月30日，流动性包括7960万美元的无限制现金及现金等价物，以及6.15亿美元的未使用信贷额度[2] - 截至2025年9月30日，公司拥有7960万美元无限制现金及现金等价物，以及6.15亿美元的未使用信贷额度，未履行投资承诺为28.6亿美元[25] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为7.96亿美元，较上季度7.98亿美元基本持平，但较去年同期6.40亿美元增长24.4%[39] 新增投资活动 - 本季度新增投资承诺2.082亿美元，新债务投资的加权平均收益率为9.7%[2] 资产和投资公允价值 - 截至2025年9月30日，公司总资产为30.03亿美元，较2025年6月30日的29.64亿美元增长1.3%，但较2024年9月30日的31.98亿美元下降6.1%[39] - 总投资公允价值为28.48亿美元，较上季度28.09亿美元增长1.4%，但较去年同期30.21亿美元下降5.7%[39] 调整后指标说明 - 调整后指标排除了与OCSI及OSI2合并相关的ASC 805会计处理影响[31] 财报电话会议信息 - 公司将于2025年11月18日美国东部时间上午11点举行财报电话会议[33]