现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的1.06296亿加元减少至2025年9月30日的6176.7万加元，降幅达41.9%[7] 净亏损及每股亏损 - 公司报告2025年前九个月净亏损1.10165亿加元，相比2024年同期的5138.2万加元亏损扩大114.3%[9] - 2025年前九个月基本和稀释后每股亏损为0.72加元[9] 总权益及累计赤字 - 总权益从2024年12月31日的1.53657亿加元下降至2025年9月30日的4896万加元，降幅达68.1%[7] - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为4.04037亿加元[7][19] 经营活动现金流 - 2025年前九个月经营活动所用现金流出为3158.7万加元[15] 投资活动现金流及资本支出 - 2025年前九个月投资活动所用现金流出为1122.1万加元，主要用于物业、厂房和设备的添置[15] - 截至2025年9月30日的九个月，用于投资活动-购买物业、厂房和设备的净现金流出为1,122.1万加元，较去年同期的904.3万加元增加24.1%[81] - 2025年前九个月，电池材料厂项目支出为2222.4万加元[9] 物业、厂房和设备 - 截至2025年9月30日，物业、厂房和设备净账面价值为8434.4万加元，较2024年12月31日的7766.6万加元增长8.6%[33] - 2025年前九个月，物业、厂房和设备总成本增加1.2087亿加元，主要由于在建矿山资产增加1133.5万加元[33] - 2025年前九个月，折旧费用为526.4万加元[33] 应付账款及负债 - 截至2025年9月30日，应付账款及其他款项总额为1167.3万加元，较2024年12月31日的1364.2万加元下降14.4%[41] - 截至2025年9月30日，贸易应付及应计负债为925万加元，较2024年12月31日的1092.9万加元下降15.4%[41] 可转换票据及利息 - 截至2025年9月30日，可转换票据账面价值为1715.2万加元[42] - 2024年5月，公司通过发行1250万股普通股和1250万股认股权证给三井物产，以及625万股普通股和625万股认股权证给Pallinghurst，赎回了总额为3750万美元的可转换票据[46] - 截至2025年9月30日的三个月和九个月，利息票息总额分别为408加元（2.96亿美元）和1,229加元（8.79亿美元），而2024年同期分别为446加元（3.27亿美元）和1,978加元（14.59亿美元）[47] - 2025年第三季度，公司选择发行106,161股普通股（每股2.79美元）支付利息，总额相当于29.6万美元[47] - 公司于2025年10月27日修订了IQ的可转换票据，将到期日延长一年至2026年11月8日，并将利率提高2%[91] 衍生认股权负债 - 衍生认股权负债从2024年底的1558.9万加元大幅增至2025年9月30日的7896.8万加元，增幅达406.6%[7] - 衍生权证负债公允价值从2024年12月31日的1,558.9万加元大幅增加至2025年9月30日的7,896.8万加元，主要由于2025年第三季度公允价值调整增加6,355万加元[52] - 认股权负债的公允价值从2024年12月31日的1,558.9万加元大幅增加至2025年9月30日的7,896.8万加元，增幅超过400%[87] 衍生权证负债估值假设 - 用于估值衍生权证负债的关键假设发生变化：股价从2024年12月31日的1.59美元升至2025年9月30日的2.84美元，预期波动率从59%升至76%，每份权证平均公允价值从0.13美元升至0.68美元[52] - 2025年9月30日，若预期波动率增加10%，衍生权证负债公允价值将增加约501万加元（GM和松下120.2万，三井和Pallinghurst 90.1万，IQ和CGF 190.7万）[52] 私募配售融资活动 - 公司与GM和松下完成私募配售，发行2,500万股普通股和2,500万份权证，总收益6,790万加元（5,000万美元），权证行权价为每股2.38美元[55][56] - 公司与三井和Pallinghurst完成私募配售，发行1,875万股普通股和1,875万份权证，总价值3,750万美元，权证行权价为每股2.38美元[58][59] - 公司与IQ和CGF完成私募配售，发行3,968.2538万股普通股和同等数量权证，总收益7,120万加元（5,000万美元），权证行权价为每股2.38美元[61][62] 股本及股票期权 - 截至2025年9月30日，已发行普通股为152,400,705股，较2024年12月31日的152,261,189股略有增加，主要由于期权行使139,516股[67] - 公司股票期权从2024年12月31日的7,994,500份（加权平均行权价4.90加元）增至2025年9月30日的9,023,250份（加权平均行权价4.44加元）[69] - 截至2025年9月30日的九个月，公司授予的股票期权总数为2,027,500份，较2024年全年的4,317,500份显著减少[71] - 授予股票期权的加权平均公允价值从2024年的每股2.04加元下降至2025年的每股1.41加元，跌幅约为30.9%[72] 项目费用 - 截至2025年9月30日的九个月，采矿项目费用为601.2万加元，较去年同期的2,382.7万加元大幅下降74.8%，主要因Uatnan项目勘探评估费用从1,867.4万加元降至1.9万加元[73] - 截至2025年9月30日的九个月，电池材料厂项目费用为2,222.4万加元，较去年同期的2,719.9万加元下降18.3%[75] 一般及行政费用 - 截至2025年9月30日的九个月，一般及行政费用为1,997.7万加元，与去年同期的1,988.1万加元基本持平[76] 净财务成本 - 截至2025年9月30日的九个月，净财务成本为6,165.2万加元，而去年同期为净财务收益1,982.5万加元，主要因衍生认股权负债公允价值变动导致支出6,359.1万加元[77] 资本化借款成本及资产回购 - 2025年前九个月，资本化到在建矿山的借款成本为168.3万加元，2024年同期为151.8万加元[38] - 2024年8月，公司以186.9万加元回购了1%的净冶炼厂权利金，其中96.3万加元分配至在建矿山，90.6万加元分配至在建电池材料厂[39] 承诺事项 - 截至2025年9月30日，公司商业项目长周期物料承诺的未来最低付款总额为282.4万加元[90]