收入和利润 - 2025年前九个月净亏损为940万加元，而2024年同期净利润为950万加元[4] - 2025年第三季度净亏损为3230万加元，较2024年同期亏损2750万加元扩大17.5%[4] - 截至2025年9月30日，公司净亏损为3230万美元（三个月）和940万美元（九个月），而去年同期为净亏损2760万美元和净收益950万美元[60] 成本和费用 - 2025年第三季度公司及行政费用总额为467.1万美元，相比2024年同期的400万美元增长16.8%[76] - 2025年前九个月公司及行政费用总额为1398万美元，相比2024年同期的1344.6万美元增长4.0%[76] - 2025年第三季度股权激励费用为104.9万美元，相比2024年同期的83.3万美元增长25.9%[76] - 2025年前九个月股权激励费用为352万美元，相比2024年同期的288万美元增长22.2%[76] - 2025年第三季度其他一般及行政费用为128.6万美元，相比2024年同期的65.3万美元大幅增长96.9%[76] 现金及现金等价物 - 现金及现金等价物为1.031亿加元，较2024年底的4980万加元大幅增长107%[3] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为1.031亿美元，较2024年12月31日的4980万美元显著增加[69] 经营活动现金流 - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为740万加元，较2024年同期的1140万加元有所改善[8] 投资活动现金流 - 2025年前九个月投资活动所用现金净额为1.431亿加元，主要用于矿物权益和设备投资[8] 融资活动现金流 - 2025年前九个月融资活动提供现金净额为2.043亿加元，主要来自股权发行[8] 资产和投资 - 截至2025年9月30日，公司总资产为17.07亿加元，较2024年底的14.53亿加元增长17.5%[3] - 矿物权益、财产和设备投资为13.88亿加元，较2024年底的12.51亿加元增长10.9%[3] - 截至2025年9月30日，矿物权益、财产和设备净账面价值为13.882亿美元，较2024年12月31日的12.514亿美元增加10.9%[19] - 截至2025年9月30日，公司应收账款和预付款总额为1363.5万美元，较2024年12月31日的292.8万美元大幅增长365.8%[14] - 截至2025年9月30日，公司为潜在投资者税收赔偿计提的长期应收款为940万美元，潜在总赔偿额估计为1080万美元税款加400万美元利息[18] - 截至2025年9月30日，公司可交易证券投资的公允价值为818.1万美元，较2024年12月31日的540.3万美元有所增加[65] 债务和负债 - 有担保票据负债为5.831亿加元，较2024年底的5.626亿加元增长3.6%[3] - 公司2025年9月30日应付账款及应计负债为3629.9万美元，较2024年末的1128.1万美元增长221.7%[22] - 公司2025年9月30日环境修复负债准备金为610.8万美元，较2024年末的729.2万美元减少16.2%[23] - 截至2025年9月30日，公司担保票据负债的账面金额为5.83136亿美元，较2024年12月31日的5.62552亿美元有所增加[65] 股东权益 - 股东权益为10.57亿加元，较2024年底的8.43亿加元增长25.4%[3] 关联公司投资 - 公司持有的Paramount股权从2024年12月31日的4.2%增至2025年9月30日的4.8%[16] - 公司于2025年6月以每股0.60美元的价格购买了833，333股Paramount普通股，总投资约为50万美元[17] - 截至2025年9月30日，公司对Paramount联营公司的投资账面价值为130万美元，较2024年12月31日的91万美元有所增加[17] - 2025年前九个月，公司按权益法确认了来自Paramount的净亏损份额为30万美元[17] 项目相关支出和资产 - 2025年前九个月，公司资本性支出总额为1.39亿美元，其中KSM项目支出1.153亿美元[20] - KSM项目总资产从2024年初的9.284亿美元增至2024年末的10.246亿美元，增加了9620.6万美元[21] - 为支持KSM项目环境关闭成本义务，公司持有1000万美元无抵押担保债券[24] 担保票据条款 - 2022年担保票据本金为2.25亿美元，年利率6.5%，若2027年3月24日前未获得项目融资，投资者可要求公司以2.325亿美元回购[25] - 2023年担保票据本金为1.5亿美元，截至2025年6月29日的递延利息及应计利息总额为2150万美元[34] - 若KSM项目在2032年3月24日前未实现商业化生产，2023年担保票据对应的NSR权益将从1%增至1.25%或1.5%[34] - 若公司选择不支付递延利息，NSR权益金比例将从1%增加至1.2%[79] 担保票据公允价值计量 - 2022年担保票据于2025年9月30日的公允价值为3.10025亿美元，较2024年末的3.13766亿美元减少374.1万美元[29][31] - 用于计算2022年担保票据公允价值的银价从2024年末的28.91美元/盎司升至2025年9月30日的46.18美元/盎司[30] - 2023年有担保票据初始确认时以1.988亿美元（1.5亿美元）的公允价值入账[37] - 截至2025年9月30日，2023年有担保票据的公允价值为2.731亿美元，期间因重新计量产生2430万美元损失，而2024年12月31日年度为3070万美元收益[41] - 2025年9月30日金属现货价格：黄金每盎司3806.55美元，白银每盎司46.18美元，铜每磅4.69美元，钼每磅25.4美元[40] - 2025年9月30日无风险利率为4.7%，信用利差为4.6%，NSR特许权使用费折现因子为14.0%[40] - 敏感性分析显示，金属远期价格上下波动10%，将导致担保票据公允价值分别增加1820万美元或减少1850万美元[42] - 敏感性分析显示，折现率上下波动1%，将导致担保票据公允价值分别减少3100万美元或增加3690万美元[42] 股权融资活动 - 2025年前九个月，公司发行771,648股普通股以支付2022年担保票据的利息[26] - 2025年9月18日，公司发行18万股流转普通股，每股33.52美元，募集资金总额600万美元[47] - 2025年6月19日，公司发行120万股流转普通股，每股25.38美元，募集资金总额3050万美元[48] - 2025年2月19日，公司通过增发818万股普通股，每股12.25美元，募集资金总额1.425亿美元（1.002亿美元）[50] - 截至2025年9月30日九个月内，公司通过ATM计划发行1,439,499股，平均售价每股26.62美元，净融资3750万美元，该计划剩余额度为7280万美元[52] - 公司通过ATM发行筹集了3750万美元（2025年九个月），低于去年同期的7590万美元[68] 股权激励计划 - 2024年12月授予的限制性股票单位（RSU）和递延股票单位（DSU）的总公允价值为600万美元[56] - 2023年12月授予的RSU总公允价值为460万美元[57] - 2022年12月授予的RSU总公允价值为510万美元[58] - 2025年第二季度，两名董事会成员退休，其34,000份RSU和DSU归属并转换为公司普通股[55] 合同承诺和支付义务 - 截至2025年9月30日，公司对BC Hydro的预付款总额为1.611亿美元，其中2025年支付了5440万美元，2024年支付了1400万美元[18] - 公司于季度结束后收到了与BCMETC相关的全额款项440万美元，其中包括390万美元本金和50万美元额外利息[14] - 公司未来支付承诺总额为2.46889亿美元，其中2025年内需支付5909.9万美元[78] - 2022年担保票据总利息支付承诺为1.11509亿美元，年利率6.5%或每年1460万美元[78] - 2023年担保票据总利息支付承诺为1.04267亿美元，年利率6.5%或每年980万美元[78] - 公司资本支出承诺为2047.1万美元，全部需在2025年内支付[78] - 公司2022年和2023年担保票据（包括利息）的未折现合同现金流总额分别为3.10025亿美元和2.73111亿美元[71]