收入和利润（同比环比） - 公司2024年营业收入为133.42亿元人民币，同比增长49.26%[17] - 公司2024年归属于上市公司股东的净利润为25.87亿元人民币，同比增长71.05%[17] - 公司2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为25.46亿元人民币，同比增长80.80%[17] - 公司2024年基本每股收益为1.3516元/股，同比增长70.14%[17] - 公司2024年加权平均净资产收益率为24.25%，同比增加7.41个百分点[17] - 公司2024年整体营业收入约133.42亿元，同比增长约49.26%[45] - 公司2024年归属于上市公司股东的净利润约25.87亿元，同比增长约71.05%[45] - 公司2024年营业收入总额为133.42亿元人民币，同比增长49.26%[63] - 2024年第四季度营业收入为43.31亿元，环比增长20.7%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为7.39亿元，环比增长4.4%[19] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7.40亿元，环比增长6.5%[19] 成本和费用（同比环比） - 公司营业成本总额从2023年的61.67亿元增至2024年的87.33亿元，同比增长41.62%[72] - 印制电路板业务营业成本从2023年的58.04亿元增至2024年的82.37亿元，同比增长41.91%，占营业成本比重超94%[72][74] - 印制电路板成本中，原物料成本同比增长44.21%至51.43亿元，占其成本比重62.43%[74] - 质量保证费用同比大幅增长140.91%至3541万元，占印制电路板成本比重升至0.43%[74] - 研发费用同比增长46.51%至7.90亿元[82] - 管理费用同比增长65.15%至3.23亿元，部分原因包括推出股票期权激励计划[82] - 财务费用为负18.21亿元，同比变动-167.44%，主要因汇兑收益大幅增加[82] - 研发投入金额同比增长46.51%，达到7.90亿元[88] 各条业务线表现 - 公司PCB业务2024年营业收入约128.39亿元，同比增长约49.78%，毛利率提升至约35.85%，同比增加约3.56个百分点[45] - 企业通讯市场板2024年营业收入约100.93亿元，同比大幅增长约71.94%，毛利率同比提高4.09个百分点[46] - 2024年下半年高速网络交换机及配套路由相关PCB产品环比增长超90%[47] - 2024年企业通讯市场板收入中，AI服务器和HPC相关产品约占29.48%，高速网络交换机及配套路由相关产品约占38.56%[47] - 汽车板业务2024年营业收入约24.08亿元，同比增长约11.61%，毛利率同比减少约1.20个百分点[51] - 汽车板中新兴产品（如毫米波雷达、HDI自动驾驶辅助等）占营业收入比重从2023年约25.96%增长至约37.68%[51] - 公司2024年印制电路板（PCB）收入为128.39亿元人民币，占总收入96.23%，同比增长49.78%[63] - 公司2024年企业通讯市场板收入为100.93亿元人民币，同比增长71.94%，毛利率为38.35%[64] - 公司2024年汽车板收入为24.08亿元人民币，同比增长11.61%，毛利率为24.45%[64] - 公司PCB产品核心应用领域为通信通讯设备、数据中心基础设施和汽车电子[35] 各地区表现 - 公司2024年PCB业务外销收入为111.04亿元人民币，同比增长53.85%，毛利率为37.59%[65] - 公司2024年PCB业务内销收入为17.35亿元人民币，同比增长28.10%，毛利率为24.67%[65] - 公司营业收入外销占比较高，但直接出口至美国的营业收入占比低于5%[129] - 公司直接出口至印度的营业收入占比低于2%[129] 管理层讨论和指引 - 公司坚持差异化产品竞争战略，重点生产技术含量高、应用领域相对高端的差异化产品[38] - 公司在管理体系上持续深化改革，加大在自动化、智能化生产及新技术应用方面的投入以优化成本[41] - 公司建立了独立的快件生产线和生产指挥系统，以快速响应客户的不同订单交货需求[43] - 公司未来发展战略以中高端企业通讯市场板、汽车板为核心产品[121] - 公司通过技术工艺创新、产品结构优化等手段应对原材料价格波动风险[126] - 公司为应对贸易风险，已在泰国建立生产基地[130] - 泰国生产基地在产能爬坡过程中存在初期成本控制风险，可能对利润造成负面影响[131] - 公司目标在2025年第二季度全面加速开启沪士泰国生产基地的客户认证与产品导入工作[60] 市场趋势与行业预测 - 2024年全球PCB总产值预计为740亿美元，增长约5.8%[24] - 2024年18层以上多层板市场增长约40.2%，为表现最佳细分市场[28] - 2024年中国PCB市场增长最快，欧洲市场衰退约5.3%[28] - 2025年全球PCB总产值预计接近790亿美元，增长约6.8%[28] - 2025年18层以上多层板全球产值预计同比增长41.7%，中国市场增速预计高达67.5%[29] - 2024年全球PCB总产值增长率为6.8%，其中18层以上多层板增长率最高达41.7%，HDI板为10.4%，封装基板为8.7%[31] - 预计2029年全球PCB总产值将接近950亿美元，未来五年产值复合增长率约为5.2%，面积复合增长率约为6.8%[31] - 2024-2029年除中国、日本外的亚洲地区PCB产值复合增长率预计为7.1%，显著高于全球5.2%的平均水平[32][34] - 2024-2029年中国PCB产值复合增长率预计为4.3%，低于全球平均水平，除18层以上多层板外，其他细分市场增长率均低于行业平均[32][34] - 2024-2029年封装基板在欧洲市场预计复合增长率最高，达40.6%[32] - 2024-2029年18层以上多层板在日本市场预计复合增长率达10.1%，在中国市场为21.1%[32] - Prismark预测2023-2028年AI服务器和HPC相关PCB产品（不含载板）的复合增长率约达40.2%[49] - Prismark预测2023-2028年全球汽车板PCB产值年均复合增长率为4.4%[53] - PCB行业集中度较低，市场竞争激烈，受宏观经济形势影响较大[123] 子公司表现 - 主要子公司沪利微电2024年营业收入为19.60亿元，净利润为1.62亿元，净利润同比下降约10.6%[109][112] - 主要子公司黄石沪士2024年营业收入为29.29亿元，净利润为5.00亿元，营业收入同比上升约47.33%，净利润同比上升约47.65%[109][113] - 主要子公司黄石供应链2024年净利润为-4,623.54万元，报告期计提资产减值约4,521.76万元，累计亏损约8,609.53万元[109][116] - 主要子公司沪士泰国2024年净利润为-3,347.48万元，报告期末已开始试生产[109][118] - 主要子公司胜伟策2024年营业收入为3.20亿元，净利润为-8,351.51万元，经营状况明显改善，营业收入同比大幅提升，显著减亏[109][119] - 控股子公司沪士泰国2024年亏损3347万元，其净资产占公司净资产比重为11.06%[93] - 全资子公司沪士国际2024年盈利1921万元，其净资产占公司净资产比重为2.88%[93] 现金流状况 - 公司2024年经营活动产生的现金流量净额为23.25亿元人民币，同比增长3.65%[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长3.65%，为23.25亿元[89] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少62.29%，为-30.35亿元[89] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少83.34%，为7136万元[89] 生产与库存数据 - 公司2024年PCB销售量按售价计量为128.39亿元人民币，同比增长49.78%[68] - 公司2024年PCB生产量按售价计量为132.05亿元人民币，同比增长57.56%[68] - 公司2024年PCB库存量按成本与可变现净值孰低计量为12.11亿元人民币，同比增长27.93%[68] - 公司整体良品率从2023年的92.88%微降至2024年的92.29%[83] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额合计66.40亿元，占年度销售总额比例49.78%[77][78] - 前五名供应商采购额合计39.36亿元，占年度采购总额比例40.46%[79][80] 资产结构变化 - 货币资金占总资产比例下降5.80个百分点至7.28%，金额为15.43亿元[92] - 应收账款占总资产比例增加2.33个百分点至19.09%，金额为40.43亿元[92] - 在建工程占总资产比例大幅增加6.12个百分点至9.67%，主要因工厂建设投入约24.47亿元[92] - 固定资产占总资产比例下降3.97个百分点至19.04%，主要因在建工程转入约9.63亿元[92] 投资与金融资产 - 衍生金融资产期末余额为5033.97万元，较期初增加11.01万元[94][101] - 应收款项融资本期购买金额33.78亿元，出售金额26.55亿元，期末余额7.34亿元[94] - 其他权益工具投资期末余额43.03亿元，较期初增加21.98亿元，增幅104.1%[94] - 其他非流动金融资产期末余额6.99亿元，本期公允价值变动损失883.16万元[94] - 金融资产小计期末余额57.37亿元，本期公允价值变动损失872.15万元[94] - 境外股票投资中，对Meiko公司投资期末账面价值41.66亿元，报告期内收到现金股利353.47万元[98][99] - 报告期内公司开展外汇衍生品交易，计入当期损益的金额约为9.08万元[101] - 公司使用自有资金投资债券质押式逆回购累计金额为338,797.50万元，未到期本金为39,104.00万元，报告期实际损益金额为104.67万元[103] - 公司作为有限合伙人投资昆山台商基金，实缴出资人民币1,000万元，该基金认缴出资总额为22,800万元[105] 融资与担保 - 应收账款质押金额3.60亿元，作为取得2.88亿元短期借款的担保[95] 资本开支与项目投资 - 算力网络PCB技改项目总投资预算追加至8.1亿元人民币[96] - 新建AI芯片配套高端PCB扩产项目投资总额预计约为43亿元人民币[96] - 公司于2024年对胜伟策增资2,197.1477万欧元，截至2024年12月31日，公司直接和间接合计持有胜伟策约87.1584%的股权[119] 非经常性损益 - 2024年计入当期损益的政府补助为5717万元，较2023年的6799万元下降15.9%[20] - 2024年非经常性损益总额为4094万元，较2023年的1.04亿元大幅下降60.7%[20] 股东回报与利润分配 - 公司拟以总股本1,922,573,080股为基数，每10股派发现金5元（含税），共分配现金9.61亿元人民币[5] - 公司2023年度利润分配方案为每10股派发现金5元，总现金分红金额为956,756,904元[192] - 公司总股本为1,913,513,808股，作为2023年度现金分红的基数[192] - 公司提议每10股派发现金红利5元（含税），现金分红总额为961,286,540元[195] - 现金分红总额占母公司报表未分配利润（6,755,850,606元）的比例约为14.2%[195] - 2024年度提取盈余公积金256,071,119元[195] - 利润分配股本基数为1,922,573,080股[195] - 公司制定了2024年度利润分配预案并进行现金分红以回报股东[138] 股权激励 - 报告期内公司审议并通过了2024年度股票期权激励计划及相关考核管理办法[184] - 公司于2024年9月13日审议确定了2020年股票期权激励计划第三个行权期的行权数量[184] - 报告期内董事及高级管理人员新授予股票期权总计1,000,000份[197] - 报告期内董事及高级管理人员已行权股票期权360,780股，行权价格为14.34元/股[197] - 2020年股票期权激励计划授予的激励对象由562人调整为558人[199] - 2020年股票期权激励计划股票期权数量由27,796,832份调整为27,743,702份[199] - 注销因离职激励对象已获授但尚未行权的股票期权共计53,130份[199] 公司治理与信息披露 - 报告期内公司共召开4次股东大会，投资者参与比例分别为46.71%、49.85%、52.43%和47.38%[144][156] - 报告期内公司共召开12次董事会会议[147] - 报告期内公司共召开11次监事会会议[148] - 公司在互动易平台回复投资者问题共计81条，回复率100%[150] - 公司连续五年获深圳证券交易所信息披露考核A级评价[150] - 公司董事会共有董事九名，其中独立董事三名[146] - 公司监事会现有三名监事，其中职工监事一名[148] - 报告期内公司对《公司章程》进行修订，并启用新的会计师事务所选聘制度等[143] - 股东大会决议事项包括吸收合并全资子公司、关联交易、扩产项目等[144] - 董事会会议议题涉及定期报告、关联交易、担保、理财、股票期权等[147] - 公司于2024年4月2日举行了2023年度业绩和利润分配预案网上说明会[134] - 公司在2024年1月5日的交流中介绍了2023年第三季度的经营情况[134] - 公司在2024年4月及5月的多次调研中介绍了2024年第一季度经营情况[134][135] - 公司在多次调研中讨论了海外基地的进展情况[134][135] - 公司在多次调研中讨论了汇率波动的影响[134][135] - 公司在2024年5月的调研中讨论了胜伟策的经营情况[135] - 公司在2024年5月的调研中讨论了上游原材料价格变化情况及影响[135] - 公司在2024年7月的交流中介绍了公司2024年半年度业绩预告[135] - 公司在2024年9月的交流中介绍了企业通讯市场板业务和汽车板业务情况[135] - 2023年度业绩快报于2024年2月2日披露[14] - 2023年度报告摘要于2024年3月26日披露[18] - 2024年第一季度报告于4月23日发布[140] - 2024年半年度业绩预告于7月13日发布[140] - 2024年半年度报告摘要于8月23日发布[140] - 2024年与Schweizer Electronic AG.调整日常关联交易预计金额[140] - 2024年度股票期权激励计划于9月28日向激励对象授予股票期权[140] - 2024年前三季度业绩预告于10月9日发布[140] - 2024年第三季度报告于10月25日发布[140] - 新建人工智能芯片配套高端印制电路板扩产项目公告于10月25日发布[140] - 2024年11月22日公告对控股子公司增资暨关联交易[141] - 2024年第三次临时股东大会于12月10日召开并形成决议[141] 董事、监事及高级管理人员变动与持股 - 董事长吴礼淦于2024年3月28日因年事已高离任[161][160] - 董事高文贤期末持股534,600股，较期初增持99,000股，增幅22.7%[160] - 董事石智中期末持股169,752股，较期初增持11,880股，增幅7.5%[160] - 董事、业务部副总经理张进期末持股-股，因本期减持191,500股并增持191,400股[160] - 副总经理、董事会秘书李明贵期末持股601,703股，较期初增持42,500股，增幅7.6%[160] - 财务总监朱碧霞期末持股356,400股，较期初增持66,000股，增幅22.7%[160] - 董事、监事和高级管理人员合计期末持股1,662,455股，较期初增加219,280股，增幅15.2%[160] - 陈梅芳于2024年4月3日被选举为董事长，吴传林被选举为副董事长[161] - 张进于2024年4月29日被股东会选举为董事[161] - 公司现任董事、监事及高级管理人员变动适用报告期[161] - 公司独立董事王永翠女士拥有注册会计师、注册税务师和高级会计师资格，并曾在上海鼎业会计师事务所担任主任会计师[167] - 公司监事会主席郭秀銮女士曾就职于楠梓电子股份有限公司财务处、进出口部、物控部、