财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2025年第三季度净收入为7310万美元，净收入为1780万美元，调整后净收入为1390万美元[12] - 2025年第三季度，公司净收入为7310万美元，同比下降4%；平均运营46.51艘船，平均期租租金收入（TCE）为15,507美元/天，同比下降9.4%[61] - 2025年第三季度，公司净利润为1780万美元，较2024年同期的2510万美元下降29.1%[61] - 2025年第三季度净收入为7307.6万美元，同比下降3.8%[73] - 2025年第三季度净利润为1778.4万美元，同比下降29.2%[73] - 2025年前九个月净利润为2672.6万美元，较去年同期的7801.5万美元大幅下降65.7%[73] - 2025年第三季度调整后每股收益为0.12美元，较去年同期的0.16美元下降25.0%[75] - 2025年前九个月调整后EBITDA为9099.4万美元，较去年同期的1.2996亿美元下降30.0%[75] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年第三季度，船舶运营费用为2180万美元，其中维修保养费用为250万美元，同比下降24.2%[62] - 2025年第三季度船舶日均运营费用为5,104美元，同比下降3.9%[80] 财务数据关键指标变化：现金流与EBITDA - 公司2025年第三季度EBITDA为4010万美元，调整后EBITDA为3610万美元[12] - 2025年前九个月经营活动产生的净现金流为6910万美元，较去年同期的1.010亿美元下降31.6%[73] 财务数据关键指标变化：每股收益与股息 - 公司2025年第三季度基本和稀释后每股收益为0.15美元，调整后每股收益为0.12美元[12] - 公司宣布每股普通股现金股息为0.05美元[11] - 公司董事会于2025年11月25日宣布普通股现金股息为每股0.05美元，截至2025年11月21日，已发行普通股102,328,395股[49] 业务线表现：船队运营与租金 - 公司2025年第三季度平均日期租等价租金为15,507美元，而2024年同期为17,108美元[13][33] - 2025年第三季度期租等价租金为每天15,507美元，同比下降9.4%[80] - 公司Capesize型船舶平均剩余租期为1.7年，平均日租金为24,780美元，合同收入约为1.244亿美元[35] - 好望角型船“Kanaris”轮长期租约（至2031年9月）的日租金因脱硫塔和压载水系统成本补偿，增加了634美元，达到25,928美元[91] - 好望角型船“Lake Despina”轮有一份长期期租合同，自2024年12月起最低租期4年至2028年7月，日租金为24,000美元，并附带250万美元的一次性付款[92] - 巴拿马型船“Kypros Sky”轮期租合同（至2026年4月）的日租金与BPI 82 5TC指数挂钩，公式为“指数 * 97% - 2,150美元”[98] - 好望角型船“Stelios Y”轮有一份期租合同（至2025年9月），日租金与BCI 5TC指数挂钩，公式为“指数 * 117%”，其后（2026年1月至2027年2月）有续租选择权，日租金为23,000美元[95] - 一份定期租船合同，租期18至21个月，总日租金为26,000美元，承租人可选择以相同日租金再延长18至21个月[103] - 一份定期租船合同，租期8至11个月，前45天日总租金为10,400美元，剩余期间日总租金为14,700美元[106] - 一份定期租船合同，租期约4至7个月，前35天日总租金为18,000美元，剩余期间日总租金为22,000美元[106] - 公司于2023年3月同意以2,250万美元的总售价出售MV Efrossini，并于2023年7月完成交易，随后以日总租金16,050美元回租10至14个月；此后多次续租并调整租金，最新续租为2025年8月达成，租期延长6至8个月，自2025年9月开始，日租金为12,500美元[107] - 一份定期租船合同，租期22至26个月，日总租金为20,000美元，承租人可选择将总租期延长至34至36个月，日租金不变[108] - 一份定期租船合同，租期48至60个月，日总租金为25,950美元，承租人可选择以日租金26,250美元再延长12至30个月[109] - 一份即期租船合同，日总租金为18,000美元，并在租约开始时支付80万美元的空放津贴[109] - 船队中大部分期租合同的佣金率为5.00%[87] - 财报中引用的日租金为包含佣金的日总租金（Gross Charter Rate）[89] 业务线表现：船队资产与订单 - 截至2025年11月21日，公司船队共45艘，总载重吨位460万载重吨，平均船龄10.3年[28] - 截至2025年9月30日，公司船队规模为45艘，平均船龄10.13年[80] - 公司当前自有船队总载重吨为4,559,000吨[87] - 公司手持新造船订单总计6艘，总载重吨为489,800吨，预计于2026年第三季度至2027年第一季度交付[88] - 公司订单包含6艘新造船，截至2025年11月21日，已支付8570万美元，剩余资本支出需求为1.667亿美元[45] - 新造船的付款计划为：2025年30万美元，2026年1.139亿美元，2027年5250万美元[47] 业务线表现：船舶交易与回租 - 公司在2025年7月和8月分别以1250万美元和1150万美元的总价出售了两艘老旧船舶[30] - 公司近期执行了多艘船舶的售后再回租购买选择权，包括“Zoe”、“Kypros Land”、“Venus Heritage”和“Venus History”轮（于2025年8月购入）[97]，以及“Lake Despina”轮（将于2026年10月购入）[93] - 多艘船舶签订了附带未来购买选择权或购买义务的售后再回租协议，包括“Vassos”[94]、“Aghia Sofia”[96]、“Pedhoulas Trader”[99]、“Pedhoulas Cedrus”[100]、“Rizokarpaso”[101]轮 - MV Troodos Sun于2021年9月以光船租赁形式售后回租，租期10年，公司拥有自租期开始3年后的购买选择权及租期结束时的购买义务，价格均为预定价格[102] - MV Ammoxostos于2024年1月以光船租赁形式售后回租，租期10年，公司拥有自租期开始3年后的购买选择权及租期结束时的购买义务，价格均为预定价格[105] 财务与资本结构 - 截至2025年9月30日，公司总现金为1.239亿美元，总债务为5.163亿美元[19] - 截至2025年9月30日，公司合并债务（扣除递延融资成本前）为5.25亿美元，合并杠杆率约为35%，加权平均利率为5.65%[37] - 截至2025年9月30日，公司拥有1.239亿美元现金及等价物等，以及2.665亿美元的未提取借款能力[42] - 截至2025年11月21日，公司拥有1.872亿美元现金及等价物等，2.1亿美元未提取借款能力，以及约1.535亿美元的已签约净收入[46] - 截至2025年11月21日，公司船队拆解价值为2.8亿美元，合并债务（扣除递延融资成本前）为5.744亿美元[47] - 截至2025年9月30日，公司总资产为13.726亿美元，较2024年底的14.031亿美元下降2.2%[74] 合同与未来收入 - 截至2025年11月21日，公司已签订的非可取消租约合同收入（净佣金）约为1.535亿美元[34]