财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第三季度净销售额下降2.8%至34亿美元，可比销售额下降1.7%[62][65][69] - 第三季度运营收入为7300万美元，同比下降；调整后（非GAAP）运营收入为7700万美元[62] - 第三季度净收入为800万美元，摊薄后每股收益为0.07美元；调整后（非GAAP）净收入为1100万美元，每股收益0.10美元[62] - 2025年第三季度GAAP运营收入为7300万美元，经调整后（非GAAP）为7700万美元；GAAP摊薄后每股收益为0.07美元，经调整后为0.10美元[85] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第三季度毛利率为净销售额的39.6%，同比提升51个基点[62][73][74] - 第三季度折旧和摊销费用为1.76亿美元，同比下降800万美元，主要受资本支出减少和门店关闭影响[78] 各条业务线表现 - 分业务看，第三季度除配饰（含Sephora）销售额增长2.9%外，其他所有业务线销售额均下降[68][69] 管理层讨论和指引 - 2025年全年展望：净销售额预计下降3.5%至4%，可比销售额预计下降2.5%至3%[67] - 2025年全年展望：调整后运营利润率预计在3.1%至3.2%之间，资本支出预计约为4亿美元[67] - 公司计划2025年资本支出约为4亿美元，用于完成Sephora门店推广、冲动排队线扩展及俄亥俄州埃特纳电子商务履约中心扩建[90] 现金流表现 - 第三季度经营活动产生的现金流为1.24亿美元，去年同期为现金流出1.95亿美元[66] - 2025年九个月运营活动产生的现金流为6.3亿美元，较去年同期的5200万美元大幅增加5.78亿美元，主要得益于库存管理和1.29亿美元的法律和解收益[94] - 2025年九个月投资活动使用的现金为2.69亿美元，较去年同期的3.63亿美元减少9400万美元，主要因资本支出计划缩减以及出售房地产获得3700万美元收益[96] - 2025年九个月融资活动使用的现金为3.51亿美元，而去年同期为产生3.02亿美元现金，变化主要由于循环信贷设施净偿还2.45亿美元以及支付4200万美元股息[101] 债务、借款及融资活动 - 循环信贷额度下的借款为4500万美元，同比减少7.04亿美元[66] - 2025年5月公司发行了3.6亿美元、利率10.000%的2030年到期优先担保票据，并于7月偿还了3.53亿美元的4.25%到期票据[102] - 公司发行了3.6亿美元、利率10.000%的2030年到期优先担保票据[108] - 公司偿还了3.53亿美元、利率4.25%的2025年7月到期票据[108] - 公司循环信贷安排的借款情况发生变化[108] 资产与库存管理 - 库存为39亿美元，同比下降5%[66] - 截至2025年11月1日，公司现金及现金等价物余额降至1.44亿美元，去年同期为1.74亿美元[91] 其他重要事项：一次性收益与成本 - 2025年至今（九个月）公司记录了400万美元的减值、门店关闭和其他成本，其中包含300万美元遣散费和200万美元其他成本，并冲回了100万美元与关闭业绩不佳门店相关的退出成本[79] - 公司因解决信用卡交换费诉讼获得税后净收益1.29亿美元[80] 其他重要事项：会计政策与表外安排 - 公司合同义务与2024年10-K表披露相比无重大变化[108] - 公司截至2025年11月1日未向非合并实体提供财务担保[109] - 公司未设立或参与任何用于融资或运营的特殊目的或表外实体[110] - 公司与非合并实体的安排未对财务状况产生重大影响[110] - 公司关键会计政策和估计与2024年10-K表披露相比无重大变化[111] - 公司市场风险与2024年10-K表披露相比无重大变化[112]