财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第三季度营收为18.66亿美元，同比下降6% (或1.1亿美元)[4] - 第三季度营收为18.66亿美元，同比下降5.6%（去年同期为19.76亿美元）[25] - 第三季度营收为18.66亿美元，同比下降5.6%（去年同期为19.76亿美元）[40] - 前九个月营收为55.12亿美元，同比下降2.3%（去年同期为56.41亿美元）[40] - 第三季度净利润为7800万美元，同比下降26.4%（去年同期为1.06亿美元）[25] - 第三季度调整后EBITDA为1.85亿美元，利润率9.9%，同比下降10个基点[4][8] - 第三季度调整后EBITDA为1.85亿美元，占营收的9.9%（去年同期为1.97亿美元，占营收10.0%）[43] - 前九个月调整后EBITDA为5.27亿美元，占营收的9.6%（去年同期为5.33亿美元，占营收9.4%）[43] - 第三季度调整后营业利润为1.83亿美元，占营收的9.8%（去年同期为1.95亿美元，占营收9.9%）[40] - 前九个月调整后营业利润为5.23亿美元，占营收的9.5%（去年同期为5.29亿美元，占营收9.4%）[40] - 第三季度摊薄后每股收益为1.69美元，同比下降21%；调整后摊薄每股收益为2.58美元，同比下降1%[4][8] - 第三季度调整后稀释每股收益为2.58美元（去年同期为2.61美元）[46] - 前九个月调整后稀释每股收益为8.12美元（去年同期为6.56美元）[49] 财务数据关键指标变化：现金流 - 第三季度运营现金流为1.29亿美元，自由现金流为1.35亿美元，后者同比大幅增长1400%[4][5] - 第三季度经营活动产生的净现金流为1.29亿美元，同比下降9.8%（去年同期为1.43亿美元）[29] - 第三季度（截至2025年10月31日）经营活动现金流为1.29亿美元，去年同期为1.43亿美元[52] - 第三季度自由现金流为1.35亿美元，去年同期为900万美元[52] - 前九个月（截至2025年10月31日）经营活动现金流为3.51亿美元，去年同期为3.79亿美元[52] - 前九个月自由现金流为2.41亿美元，去年同期为2.63亿美元[52] 各条业务线表现 - 第三季度国防与情报部门收入为14.39亿美元，同比下降5.0%（去年同期为15.15亿美元）[31][32] - 第三季度民用部门收入为4.27亿美元，同比下降7.4%（去年同期为4.61亿美元）[31][34] - 第三季度民用部门调整后营业利润率显著提升至14.5%（去年同期为10.6%）[31][34] - 第三季度国防与情报部门调整后营业利润率下降至8.2%（去年同期为9.8%）[31][33] 订单与积压表现 - 第三季度净预订额为22亿美元，季度订单出货比为1.2；年初至今净预订额为72亿美元，订单出货比为1.3[5][12] - 季度末估计未交付订单价值约为238亿美元，其中已拨备资金部分约为38亿美元[12] - 截至2025年10月31日，公司总积压订单价值为237.88亿美元，较年初增长8.8%[37] 管理层讨论和指引 - 公司上调2026财年指引：营收区间上调至72.75亿-73.25亿美元，调整后EBITDA指引上调至约6.95亿美元，调整后摊薄每股收益指引上调至9.80-10.00美元[20] - 2026财年指引：预计经营活动现金流将超过5.85亿美元[52] - 2026财年指引：预计资本支出约为3500万美元，自由现金流将超过5.5亿美元[52] 资本部署与公司行动 - 本季度资本部署1.2亿美元，主要包括9400万美元的股票回购和1700万美元的现金股息[10] - 公司于2025年10月15日以初步购买价2.03亿美元（扣除收购的600万美元现金）收购了SilverEdge政府解决方案公司[18] - 第三季度用于收购的净现金支出为2.03亿美元[29] 一次性项目与成本 - 第三季度发生与CEO及其他高管立即离职相关的执行层过渡成本（净额）1600万美元[40][43][46] - 前九个月发生与2016至2019财年IRS审计和解相关的联邦税务审计结算成本700万美元[40][43][49] 其他财务数据（非核心业务） - 截至2025年10月31日，公司总债务（扣除流动部分）为24.75亿美元，较年初增长29.8%[27] - 第三季度资本支出为900万美元，与去年同期持平[52] - 第三季度MARPA Facility提供现金1500万美元，去年同期为使用现金1.25亿美元[52] - 前九个月资本支出为2400万美元，去年同期为2100万美元[52] - 前九个月MARPA Facility使用现金8600万美元，去年同期为使用现金9500万美元[52] 业务发展（新订单） - 季度内获得关键新订单，包括美国空军价值14亿美元的COBRA任务订单和美国陆军价值4.13亿美元的OSINT任务订单[13][14]