收入和利润（同比环比） - 2025财年第一季度总收入为6.70576亿美元，同比增长13.5%[20] - 2025财年第一季度产品收入为3.49003亿美元，同比增长15.6%[20] - 2025财年第一季度支持、维护及其他服务收入为3.21573亿美元，同比增长11.3%[20] - 2025财年第一季度毛利润为5.83106亿美元，同比增长14.7%[20] - 2025财年第一季度运营收入为4933.5万美元，同比增长81.1%[20] - 2025财年第一季度净利润为6209.6万美元，同比增长107.5%[20] - 2025财年第一季度（截至2025年10月31日）净利润为6209.6万美元，同比增长107.5%（对比2024财年同期的2992.6万美元）[25] - 截至2025年10月31日，公司总营收为6.70576亿美元，同比增长13%[134] - 2025财年第一季度总收入为6.70576亿美元，同比增长13%[188] - 产品收入为3.49003亿美元，同比增长16%，占总收入52.0%[184][186][188] - 支持、维护及其他服务收入为3.21573亿美元，同比增长11%，占总收入48.0%[184][186][188][189] - 净收入为6209.6万美元，净利率为9.3%[184][186] 成本和费用（同比环比） - 2025财年第一季度基于股票的薪酬支出为7776万美元，同比下降12.4%（对比2024财年同期的8874.9万美元）[23][25] - 销售与营销费用为2.85233亿美元，占总收入42.5%[184][186] - 研发费用为1.87482亿美元，占总收入28.0%[184][186] - 销售与营销费用为2.852亿美元，同比增长13%，占总收入比例从42.9%降至42.5%[197] - 研发费用为1.875亿美元，同比增长8%，占总收入比例从29.4%降至28.0%[198] - 一般及行政费用为6106万美元，同比增长14%，占总收入比例保持在9.1%[199] - 公司2025财年第一季度营业费用为5.338亿美元，经调整后的非GAAP营业费用为4.580亿美元[151] 各条业务线表现 - 截至2025年10月31日的三个月，公司总营收为6.70576亿美元，其中订阅收入为6.3784亿美元，专业服务及其他收入为3273.6万美元[41] - 订阅收入中，按服务期确认的收入（主要为软件维护和支持订阅）在2024年10月31日止季度约为2.744亿美元，在2025年同期约为3.073亿美元；于交付时确认的订阅软件许可收入在2024年同期约为2.863亿美元，在2025年同期约为3.305亿美元[43] - 专业服务收入在截至2024年10月31日的季度约为2730万美元，在2025年同期约为2890万美元[43] - 2025财年第四季度，订阅收入为6.3784亿美元，占营收主体[137] - 2025财年第四季度，按比例确认的订阅收入（软件维护、支持及SaaS）约为3.073亿美元[140] - 2025财年第四季度，预先确认的订阅软件许可收入约为3.305亿美元[140] - 公司订阅许可期限通常为1至5年，云SaaS订阅期限最长可达5年[168] 各地区表现 - 截至2025年10月31日的三个月，公司总营收为6.70576亿美元，其中美国市场营收为3.85973亿美元[121] 管理层讨论和指引 - 公司计划持续投资销售与营销以及研发，以支持长期增长，但短期内可能增加开支并影响盈利能力[155][156][157] - 公司的销售渠道已演变为包含更多大型交易机会，这些交易关闭时间更长、竞争更激烈，并导致业绩波动性增加[164] - 宏观经济条件可能影响客户购买模式、销售周期长度和收入增长预期[166] 业务模式与客户 - 公司业务模式为基于订阅的单一运营和报告分部，主要通过渠道合作伙伴和OEM销售[31] - 在截至2025年10月31日的季度，Partner A贡献了17%的营收和13%的应收账款；Partner B贡献了22%的营收和10%的应收账款；Partner C贡献了16%的营收（应收账款占比低于10%）[35] - 截至2025年10月31日，公司终端客户总数约为29,930家[134] - 截至2025年10月31日，公司的净美元留存率为109%，低于上年同期的112%[163] - 公司主要通过渠道合作伙伴和OEM销售其平台，这使其面临供应链延迟的风险[161] 现金流表现 - 2025财年第一季度经营活动产生的净现金为1.96825亿美元，同比增长21.7%（对比2024财年同期的1.61751亿美元）[25] - 2025财年第一季度投资活动净现金流出7454.7万美元，主要用于购买投资（2.90086亿美元）[25] - 截至2025年10月31日，公司经营活动产生的净现金流为1.96825亿美元，自由现金流为1.74506亿美元[134] - 2025财年第一季度自由现金流为1.745亿美元[151] 关键财务指标与比率 - 2025财年第一季度基本每股收益为0.23美元，稀释后每股收益为0.21美元[20] - 截至2025年10月31日，年度经常性收入（ARR）为22.84051亿美元[134] - 截至2025年10月31日，公司总毛利率为87.0%，非GAAP毛利率为88.0%[134] - 截至2025年10月31日，公司运营收入为4933.5万美元，运营利润率为7.4%[134] - 截至2025年10月31日，公司非GAAP运营收入为1.31849亿美元，非GAAP运营利润率为19.7%[134] - 2025财年第一季度非GAAP毛利润为5.898亿美元，非GAAP毛利率为88.0%[151] - 2025财年第一季度非GAAP营业利润为1.318亿美元，非GAAP营业利润率为19.7%[151] - 总毛利率为87.0%，同比提升1.0个百分点[184][186][191] - 产品毛利率为98.8%，同比提升1.6个百分点[191][194] - 支持、维护及其他服务毛利率为74.1%，同比下降0.2个百分点[191][196] - 净利息收入为1983万美元，同比增长79%，主要因短期投资从3.588亿美元增至12.818亿美元[201] - 利息支出为299万美元，同比增长302%，主要与2025财年第二季度发行的2029年可转换票据有关[201] - 所得税准备金为348万美元，同比下降50%，主要因有效税率下降[202] 资产负债表关键项目 - 截至2025年10月31日，公司现金及现金等价物为7.80421亿美元，短期投资为12.81775亿美元[17] - 截至2025年10月31日，公司递延收入总额为21.70994亿美元[17] - 截至2025年10月31日，公司总资产为33.23992亿美元，总负债为39.9262亿美元，股东权益赤字为6.68628亿美元[17] - 截至2025年10月31日，公司现金及现金等价物为7.80421亿美元，较期初（2025年7月31日）的7.69604亿美元增长1.4%[25] - 2025财年第一季度递延收入增加3750.1万美元，而2024财年同期仅增加44万美元[25] - 2025财年第一季度应收账款净额减少2275.9万美元，改善幅度小于2024财年同期的减少5245.3万美元[25] - 截至2025年10月31日，公司未结算应收账款（包含在净应收账款中）余额为1.033亿美元，较2025年7月31日的8350万美元有所增加[45] - 截至2025年10月31日，递延收入余额为21.70994亿美元，较2025年7月31日的21.12754亿美元有所增加[50] - 截至2025年10月31日，公司现金、现金等价物和短期投资总额为20.62196亿美元，其中按公允价值计量的金融资产为16.23984亿美元[54] - 截至2025年10月31日，公司短期投资按合同到期日划分：一年内到期的价值为6.20326亿美元，一至三年内到期的价值为6.61449亿美元，总计12.81775亿美元[58] - 截至2025年10月31日，公司预付费用及其他流动资产为9851.3万美元，较7月31日的1.05391亿美元有所下降[59] - 截至2025年10月31日，公司财产和设备净值为1.38309亿美元，累计折旧为4.78297亿美元[60] - 截至2025年10月31日，公司无形资产净值为242.1万美元，商誉在此期间未发生变动[63] - 截至2025年10月31日，公司应计薪酬和福利总额为1.81826亿美元，较7月31日的2.30498亿美元显著减少[65] - 截至2025年10月31日，公司拥有现金及现金等价物7.804亿美元，短期投资12.818亿美元[203] - 截至2025年10月31日，应收账款净额约为3.359亿美元[203] 递延收入与履约义务 - 在截至2025年10月31日的季度，公司确认了约3.093亿美元的收入，这些收入来自截至2025年7月31日的递延余额[51] - 截至2025年10月31日，剩余履约义务总额约为26.705亿美元，其中预计49%将在未来12个月内确认，39%在随后的13至36个月内确认[52] 债务与融资活动 - 2027年可转换票据的账面价值截至2025年7月31日和10月31日分别为4.97059亿美元和4.97397亿美元，其估计公允价值分别为6.95295亿美元和6.6425亿美元[55] - 2029年可转换票据的账面价值截至2025年7月31日和10月31日分别为8.46759亿美元和8.47641亿美元，其估计公允价值分别为9.76652亿美元和9.47672亿美元[55] - 2027年可转换票据在截至2025年10月31日的三个月内，总利息支出为65万美元，其中合同利息支出31.3万美元，债务发行成本摊销利息支出33.7万美元[75] - 2027年可转换票据的未摊销债务发行成本截至2025年7月31日和10月31日分别为290万美元和260万美元[55][74] - 公司发行了2029年到期、本金总额为8.625亿美元的0.50%可转换优先票据，净收益约为8.446亿美元[76] - 公司使用约9550万美元净收益回购了7500万美元本金的2027年票据，并使用约2亿美元净收益回购了约310万股A类普通股[77] - 2029年票据初始转换价格为每股约85.83美元，每1000美元本金可转换为11.6505股A类普通股[79] - 截至2025年10月31日，2029年票据的账面净值为8.47641亿美元，实际利率为0.93%，剩余期限约4.1年[83][84] - 2025年2月，公司签订了5亿美元的高级担保循环信贷协议，将于2030年2月到期[85] - 公司于2024年12月发行了本金总额8.625亿美元、利率0.50%的2029年可转换票据[205] - 公司于2025年2月获得5亿美元的高级担保循环信贷额度，截至2025年10月31日未提取借款[206] 租赁与承诺 - 截至2025年10月31日，公司经营租赁总成本为1030万美元，融资租赁总成本为100万美元（均为截至2025年10月31日的三个月数据）[91] - 截至2025年10月31日，公司经营租赁负债总额为1.35511亿美元，加权平均剩余租赁期为4.3年，加权平均贴现率为6.3%[92] - 截至2025年10月31日，公司融资租赁负债总额为506.6万美元，加权平均剩余租赁期为1.9年，加权平均贴现率为7.2%[93] - 截至2025年10月31日，公司租赁负债的未折现现金流总额为16.1396亿美元，其中经营租赁为15.5937亿美元，融资租赁为5459万美元[95] - 截至2025年10月31日，公司有约1.003亿美元不可取消的采购义务及其他承诺，以及对部分合约制造商的约6660万美元担保[96] 股票回购与股权激励 - 2025财年第一季度股票回购及注销支出5022.5万美元，同比增长150%（对比2024财年同期的2010万美元）[23][25] - 截至2025年10月31日的三个月内，公司以加权平均每股71.07美元的价格在公开市场回购了约70万股A类普通股，总成本约5000万美元[101] - 截至2025年10月31日，根据股票回购授权，公司仍有约4.115亿美元可用于未来回购[101] - 2024年12月，公司使用发行2029年票据的净收益约2亿美元，以每股64.78美元的价格通过私下协商交易回购了约310万股A类普通股[102] - 截至2025年10月31日，公司根据股权激励计划预留了约6030万股股票用于发行，其中约4690万股仍可供授予[104] - 截至2025年10月31日的三个月内，员工通过员工购股计划以约2900万美元的总金额购买了约60万股普通股[114] - 截至2025年10月31日的三个月，股权激励费用总额为7776万美元，其中研发费用为3950.1万美元，销售与市场费用为1776万美元[115] - 截至2025年10月31日，与未归属股票奖励相关的未确认股权激励费用约为5.193亿美元，预计在约1.9年的加权平均期内确认[115] 每股收益与流通股 - 截至2025年10月31日的三个月，公司净收入为6209.6万美元，摊薄后每股收益为0.21美元[118] - 截至2025年10月31日的三个月，公司基本加权平均流通股为2.69872亿股，摊薄后加权平均流通股为2.96518亿股[118] 其他综合收益 - 2025财年第一季度其他综合收益为290.5万美元，显著高于2024财年同期的41.3万美元[23] 折旧与摊销 - 截至2025年10月31日的三个月内，财产和设备折旧费用为1710万美元[62] 会计准则影响评估 - 公司预计新会计准则ASU 2023-09（2026财年生效）不会对披露产生重大影响，目前正在评估ASU 2024-03（2028财年生效）和ASU 2025-06的影响[37][38][39]