财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025财年总收入从2024财年的4.907亿美元增长至5.130亿美元[300] - 截至2025年9月30日财年，公司经营亏损为30,902美元，较上一财年的86,406美元亏损减少55,504美元，主要受RMS部门业绩变化驱动[301] - 截至2025年9月30日财年，归属于普通股股东的净亏损减少至68,625美元，上一财年为108,445美元，主要因经营亏损减少[302] - 2025财年综合净亏损为68,625美元，较2024财年净亏损108,885美元有所收窄[319] - 2025财年营收513,024美元，运营亏损30,902美元；运营现金流为负，现金及等价物为21,741美元[320] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 与2024财年相关的决议协议和认罪协议产生了28,500美元的非重复性费用，该费用是导致RMS部门2024财年经营亏损及2025财年经营费用大幅下降（74.0%）的主要原因[301][308][309] - 未分配企业运营费用为59,089美元，同比下降5.5%（减少3,448美元）[316] - 未分配企业运营亏损为59,797美元，占营收的11.7%，亏损额同比减少5.3%（减少3,379美元）[316] - 其他费用同比增加12,512美元，主要因2024年9月新增第二留置权债务及循环信贷提款导致利息费用增加9,709美元[317] - 2025财年有效所得税率为21.8%，所得税收益为19,143美元；2024财年税率16.7%，收益21,875美元[318] 各条业务线表现：研究模型与服务（RMS） - 研究模型与服务（RMS）收入增长4.7%，增加1445.8万美元，主要由非人灵长类动物（NHP）产品和服务收入增长驱动[300] - RMS部门在2025财年实现经营收入20,611美元，而上一财年为经营亏损31,929美元，改善52,540美元，主要得益于收入增长及经营费用减少38,187美元[301][308] - RMS部门2025财年收入为325,081美元，同比增长14,458美元（4.7%），主要受NHP（非人灵长类）产品和服务收入增长14,340美元驱动[308] 各条业务线表现：发现与安全评估（DSA） - 发现与安全评估（DSA）收入增长4.3%，增加782.7万美元，主要由安全评估收入增长驱动[300] - DSA部门2025财年收入为187,943美元，同比增长7,827美元（4.3%），但经营收入下降415美元（4.8%）至8,284美元，因营收成本增加10,998美元（8.6%）[305][306] - DSA服务业务截至2025年9月30日止十二个月的净订单出货比为1.05倍；DSA积压订单为138,197美元，高于上年同期的129,916美元[304] 管理层讨论和指引：重组与成本节约计划 - 第一阶段重组和北美运输系统整合预计实现每年净成本节约1700万至1900万美元[283] - 第二阶段RMS业务优化预计资本投资约650万美元，完成后预计每年净节约600万至700万美元[284] 管理层讨论和指引：诉讼与和解 - 公司就证券集体诉讼达成和解协议，将支付875万美元现金和解金[289] - 公司就衍生诉讼达成和解原则，将从保险公司获得249万美元用于证券诉讼和解，并承担不超过225万美元的律师费[292] - 公司收到FNI诉讼和解金7,550美元，计入截至2025年9月30日止十二个月的综合经营报表的其他运营费用[315] 管理层讨论和指引：风险与挑战 - 2025财年进口非人灵长类动物（NHP）面临10%至20%的关税，对现金流产生负面影响[296] - 2025年8月发生网络安全事件，威胁行为者可能获取了某些数据，其全部运营和财务影响仍在评估中[294] - 公司有15,000美元循环信贷额度，截至2025年9月30日已使用3,000美元，并面临未来12个月内违反财务契约的风险[320][325] - 截至2025年9月30日，利率每上升1个百分点，预计将导致公司未来12个月的税前净收益减少270万美元[435] - 假设汇率发生10%的变动，预计将影响公司截至2025年9月30日的现金余额约50万美元[438] - 假设汇率发生10%的变动，预计将影响公司截至2025年30月9日的十二个月收入约650万美元[438] 其他重要内容：融资活动与资本结构 - 公司通过2024年12月的股权发行获得净收益2752.4万美元，用于降低流动性风险[280] - 2024年12月，公司通过公开发行6,900,000股普通股（每股4.25美元）筹集了约27,524美元的净收益[307] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为21,741美元；净债务（扣除债务发行成本后）为402,123美元[303] - 公司2025财年经营活动所用净现金为10,455美元，高于上一财年的6,805美元[302] - 2025财年净现金用于运营活动为10,455美元，用于投资活动为12,891美元，融资活动提供现金23,701美元[328][330][333] - 截至2025年9月30日总债务（扣除未摊销发行成本前）为411,699美元，其中268,654美元为定期贷款、延迟提款及增量定期贷款[338] 其他重要内容：债务与信贷协议详情 - 2025财年第四季度，公司从循环信贷额度借款6000美元并偿还3000美元，截至2025年9月30日未偿余额为3000美元[340] - 2024年9月13日，公司发行了本金总额22000美元的次级留置权票据，并授予认股权证以购买3,946,250股普通股，作为对价收到17000美元现金及取消8333美元的可转换票据[341] - 公司取消了8333美元的可转换票据，剩余未偿本金为131,667美元，并因此确认了1860美元的债务清偿收益[342] - 截至2025年9月30日，循环信贷额度未偿余额为3000美元，而2024年9月30日余额为0美元[345] - 截至2025年9月30日的十二个月，定期贷款、初始延迟提取贷款和额外延迟提取贷款的有效利率分别为12.58%、12.53%和12.68%[346] - 根据信贷协议，公司需支付循环信贷额度未使用部分年化0.50%的承诺费，以及延迟提取贷款未使用部分年化1.00%的承诺费[349] - 公司被要求维持担保杠杆率，从2025年3月31日所在的财季开始不得超过3.00:1.00[351] - 2022年1月27日，公司通过第一修正案将定期贷款增加40000美元（增量定期贷款），并新增本金总额35000美元的额外延迟提取贷款[354] - 根据第三修正案，公司在提取循环信贷后，其在美国境内持有的现金及现金等价物不得超过10000美元[366] - 所有贷款将于2026年11月5日到期[346][358] - 第三修正案下，SOFR贷款年利率为适用Term SOFR利率加0.11448%至0.42826%的调整，且调整后Term SOFR不低于1.00%，再加6.75%（定期贷款）或9.50%（循环贷款）的适用利差[367] - 第三修正案下，替代基准利率贷款年利率为替代基准利率（不低于2.00%）加5.75%（定期贷款）或8.50%（循环贷款）的适用利差[367] - 公司为同意第三修正案的贷款方支付费用：定期贷款未偿还本金的0.50%以实物支付并资本化，另0.50%现金支付；循环贷款承诺额的7.00%现金支付[368] - 第四修正案允许公司将与和解协议相关的费用加回至合并EBITDA，上限为26,500美元[369] - 第五修正案将与和解协议相关的费用加回至合并EBITDA的上限提高至28,500美元[371] - 第六修正案设定了新的最低每周流动性要求：截至2024年8月16日、23日、30日的每周为7,000美元；截至10月11日、18日、25日的每周为17,500美元；此后其他每周为10,000美元[374] - 第七修正案允许发行第二留置权票据，总额22,550美元；将与和解协议相关的费用加回至合并EBITDA的上限提高至32,000美元；对资产出售等资金的再投资总额上限为5,000美元[375] - 公司发行第二留置权票据总额22,000美元，其中17,000美元为现金，另通过取消约8,333美元原有票据完成；发行后原有票据未偿还本金为131,667美元[376] - 第二留置权票据年利率为15.00%，按季付息，到期日为2027年2月4日；2026年3月13日前可赎回，赎回价为面值100%加应计利息及溢价；2026年9月14日后赎回价为面值100%[378][379] - 截至2025年9月30日，第二留置权票据未摊销债务发行成本为1,297美元；过去12个月总利息支出为6,290美元，其中票面利息3,983美元，增值费用1,608美元，债务折扣及发行成本摊销699美元[380] - 可转换票据年利率为3.25%，每半年付息一次，将于2027年10月15日到期[388] - 截至2025年9月30日，票据未摊销债务发行成本为2093美元，较2024年9月30日的3031美元下降30.9%[389] - 截至2025年9月30日的十二个月，总利息支出为11681美元，其中票面利息支出4282美元，增值费用6461美元，债务折价及发行成本摊销938美元[389] - 票据初始转换价格为每股约46.05美元，初始转换率为每1000美元本金可转换21.7162股普通股[388] - 收购Bolder BioPATH时发行了本金总额1500美元的次级本票，年利率4.50%，2026年5月1日到期[398] - 收购Histion时发行了本金总额433美元的次级本票，该票据已于2025年4月1日全额偿还[399] - 收购PCRS时发行了初始本金800美元的次级本票，该票据已于2024年12月1日全额偿还[400] - 收购OBRC产生的卖方应付款初始金额3700美元，公允价值为3325美元，经修订后到期日延长至2026年1月27日，自2024年7月27日起年利率为4.60%[401] - 若发生涉及破产、资不抵债或重组的违约事件，所有未偿票据的本金及应计未付利息将立即到期应付[395] 其他重要内容：会计政策与估计 - 公司收入分为服务收入和产品收入两个 streams，服务收入通常随时间确认，产品收入在控制权转移时点确认[405][412] - 公司无形资产（客户关系）的估计使用寿命为5至13年[423] - 公司无形资产（知识产权）的估计使用寿命为5至20年[423] - 公司无形资产（其他）的估计使用寿命为0至15年[423] - 公司商誉的年度减值评估基准日为9月30日[419] - 公司递延税资产的确认基于未来实现的可能性大于不实现的可能性[415] - 公司对不确定税务状况的计量采用两步法[416] - 公司对或有损失在已知或很可能发生且能合理估计时确认负债[429]