财务数据关键指标变化：收入与利润 - 净归属利润为79.78亿欧元，同比增长4.7%（按固定汇率计算增长19.8%）[8][17] - 每股收益为1.33欧元，同比增长5.1%[8] - 2025年第三季度集团归属母公司净利润为25.31亿欧元，环比下降8.0%[60] - 2025年前九个月累计归属母公司净利润为79.78亿欧元，同比增长4.7%（按固定汇率计算增长19.8%）[64] - 2025年前九个月经常性银行业务总收入同比增长13.5%，达253.17亿欧元（按恒定汇率）[70] - 总收入同比增长16.2%，达271.36亿欧元（按恒定汇率）[73] - 运营收入同比增长19.7%，达167.76亿欧元（按恒定汇率）[80] - 2025年前九个月归属于母公司的净利润达79.78亿欧元，同比增长19.8%（按恒定汇率）[86][88] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 效率比率改善至38.2%，较2024年9月30日下降178个基点[8][18] - 运营费用同比增长11.0%，达103.60亿欧元（按恒定汇率）[76] - 效率比率改善178个基点至38.2%（按恒定汇率）[74] - 金融资产减值同比增长12.0%，达43.28亿欧元（按恒定汇率）[78][82] 各条业务线表现 - 企业与投资银行（CIB）业务净归属利润为23.41亿欧元，按固定汇率计算同比增长31.8%[26] 各地区表现 - 按业务区域划分，西班牙净归属利润为31.39亿欧元（同比增长10.5%），墨西哥为38.75亿欧元（按固定汇率计算增长4.5%），土耳其为6.48亿欧元（同比增长49.6%）[29] 可持续业务表现 - 2025年前九个月可持续业务累计引导金额约970亿欧元，同比增长48%[41] - 可持续业务引导金额中，环境领域占比76%，社会领域占比24%[41] - 零售业务可持续引导金额约111亿欧元，同比增长102%[44] - 其中混合动力或电动汽车融资额约13亿欧元[45] - 公司业务单元可持续引导金额约362亿欧元，同比增长52%[49] - 其中与自然资本相关的融资额约39亿欧元，墨西哥贡献约一半[49] - 企业与投资银行业务可持续引导金额约497亿欧元，同比增长36%[50] - 其中可再生能源项目融资额约21亿欧元[50] 资本与流动性状况 - 核心一级资本（CET1）比率为13.42%，高于11.5%-12.0%的管理目标区间[8][31] - 截至2025年9月30日，BBVA集团的核心一级资本充足率为13.42%，高于9.13%的监管要求和11.5%-12.0%的管理目标范围[114] - 第三季度核心一级资本充足率环比增长8个基点至13.42%，主要受强劲盈利贡献65个基点推动，但被股息和AT1工具票息支付消耗35个基点，以及风险加权资产有机增长消耗37个基点所部分抵消[115][118] - 截至2025年9月30日，集团总资本充足率为17.75%，杠杆率为6.72%（较2025年6月下降21个基点）[120][124] - 截至2025年9月30日，MREL风险加权资产比率为31.31%，杠杆比率为11.76%，均高于23.13%和8.59%的最低要求[127][129] - 集团平均高质量流动性资产规模为1287亿欧元，其中98%为最高质量资产[162] - 截至2025年9月30日，集团流动性覆盖率为148%，净稳定资金比例为128%[164][165] 资产与信贷质量 - 截至2025年9月30日，总资产达8130.63亿欧元，同比增长5.7%[8] - 客户贷款总额（毛额）为4479.01亿欧元，同比增长12.6%[8] - 客户存款总额为4713.64亿欧元，同比增长7.7%[8] - 截至2025年9月30日，累计净利息收入同比增长12.6%[67] - 净费用与佣金收入同比增长16.6%[68] - 客户贷款总额同比增长5.7%，达4361.65亿欧元[104][107] - 截至2025年9月30日，不良贷款率为2.8%，较上一季度改善13个基点，较2024年9月改善55个基点[147] - 截至2025年9月30日，不良贷款总额为143.35亿欧元，不良贷款率为2.8%[156] - 截至2025年9月30日，不良贷款拨备覆盖率为84%，较上一季度上升239个基点[152][156] - 截至2025年9月30日，累计信贷风险成本为1.35%，较2024年9月底改善7个基点[152][153] - 2025年第三季度信贷风险增长2.5%，过去12个月增长11.9%[152] - 2025年第三季度集团层面不良贷款余额下降2.0%，过去12个月下降6.5%[152] 管理层讨论和指引：股东回报 - 公司董事会批准支付2025年期中现金股息每股0.32欧元（毛额），并计划执行9.93亿欧元的股票回购计划[33][34] - 股东回报方面，2025年4月支付了2024财年每股0.41欧元的末期股息，并计划于2025年11月支付每股0.32欧元的2025年中期股息[135][136] - 集团于2025年1月宣布了一项价值9.93亿欧元的股票回购计划，预计于2025年10月31日开始执行[137] 管理层讨论和指引：资本与汇率风险对冲 - 集团目标对冲其子公司资本超额部分的60%至70%[181] - 集团对冲其未来12个月预期净归属利润的40%至50%[181] - 集团完全加载CET1比率对主要货币贬值10%的敏感性为：美元+14个基点，墨西哥比索-9个基点，土耳其里拉-3个基点[181] 其他重要内容：融资活动 - 2025年第三季度，Garanti BBVA发行了5亿美元次级债务[120] - 2025年1月，BBVA发行10亿美元AT1资本工具，票面利率7.750%[168] - 2025年2月，BBVA墨西哥发行10亿美元二级资本债券，票面利率7.625%[171] - 2025年1月至9月，Garanti BBVA发行短期中期票据合计26.57亿美元[173] 其他重要内容：评级与股本 - 2025年9月和10月，三大国际评级机构（标普、穆迪、惠誉）均上调了BBVA的评级，分别至A+、A2和A，展望均为稳定[142] - 截至2025年9月30日，BBVA的股本为2,824,009,877.85欧元，分为5,763,285,465股股份[138] 其他重要内容：汇率与利率环境 - 墨西哥比索对欧元在2025年前九个月略微升值0.1%[177] - 阿根廷比索对欧元在2025年前九个月贬值幅度最大，达31.9%[177] - 土耳其里拉对欧元在2025年前九个月贬值24.8%[177] - 美元对欧元在2025年1月至9月期间贬值11.5%[177] - 截至2025年9月30日，墨西哥央行官方利率为7.5%，较2024年底下降250个基点[188][190] - 截至2025年9月30日，土耳其央行货币政策利率为40.5%，较2024年7月底下降250个基点[192] - 截至2025年9月30日，欧元区存款便利利率为2.00%，较2024年9月底的3.50%下降150个基点[188][190]