财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025财年净销售额为13.308亿美元，同比增长7.2%[315] - 2025财年净利润为4644万美元，同比增长36.9%[315] - 2025财年运营收入为6199万美元，同比增长32.0%[315] - 2025财年摊薄后每股收益为2.00美元，同比增长36.1%[315] - 2025财年净销售额为13.308亿美元，较2024财年的12.416亿美元增长7.2%[424] - 2025财年净收入为4644.4万美元，较2024财年的3393.5万美元增长36.9%[424] - 2025财年净利润为4644.4万美元，基本每股收益为2.02美元，稀释后每股收益为2.00美元；加权平均流通股数为22,936,194股[368] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025财年毛利率为29.9%，较2024财年的29.4%提升0.5个百分点[315] - 2025财年销售成本与占用成本为9.32959亿美元，占净销售额的70.1%[424] - 2025财年直接运营成本为3.16661亿美元，占净销售额的23.8%[424] - 2025财年净利息费用为306.3万美元，较2024财年的417.6万美元下降26.7%[424] - 2025财年总利息支出为330万美元，2024财年为450万美元，2023财年为360万美元[386] - 2025财年所得税准备金为1248.3万美元，较2024财年的886.6万美元增长40.8%[424] - 2025财年总租赁成本为6204.2万美元，其中经营租赁成本占主要部分[397] - 2025财年总租金支出（含公共区域费用和仓库租金）为6030万美元[401] - 截至2025年9月30日、2024年9月30日和2023年9月30日的财年，广告和营销费用总额分别为700万美元、790万美元和690万美元，扣除供应商报销后的净额分别为930万美元、790万美元和710万美元[348] 财务数据关键指标变化：现金流与资本支出 - 2025财年运营现金流为5530万美元，同比下降25.0%[318] - 2025财年资本支出为3120万美元，主要用于购置物业和设备[318] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为1711.6万美元，同比增长92.9%[318] 资产与负债状况 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为1711.6万美元，较2024年的887.1万美元增长约93%[312] - 截至2025年9月30日，公司商品库存为1.32968亿美元，较2024年的1.20672亿美元增长约10%[312] - 截至2025年9月30日，公司应付账款为8099.1万美元，较2024年的8839.7万美元下降约8%[312] - 截至2025年9月30日，公司留存收益为1.49339亿美元，较2024年的1.13904亿美元增长约31%[312] - 截至2025年9月30日，公司总资产为6.70504亿美元，总负债为4.58109亿美元，股东权益为2.12395亿美元[312] - 截至2025年9月30日，公司经营租赁负债总额（含当期部分）为2.82298亿美元[312] - 截至2025年9月30日，公司长期资产中，不动产和设备净值为1.82741亿美元，经营租赁资产净值为2.59586亿美元，融资租赁资产净值为4289.5万美元[298] - 截至2025年9月30日，公司财产和设备净值为1.82741亿美元，2024年同期为1.78609亿美元[371] - 截至2025年9月30日，公司经营租赁资产为2.596亿美元，融资租赁资产为4290万美元，需摊销无形资产为620万美元，其他需摊销资产为510万美元[374] - 截至2025年9月30日，商誉及其他无形资产净值为1.1755亿美元；2025财年摊销费用为190万美元[376][377] - 2025财年其他资产中，SaaS实施成本净值为514.3万美元，2024年同期为17.1万美元；2025财年资本化的内部员工薪酬成本为70万美元[375] 业务线表现 - 2025财年净销售额按产品类别划分：食品杂货类95.2171亿美元，占总销售额72%；膳食补充剂类25.2941亿美元，占19%；身体护理、宠物护理及其他类12.5724亿美元，占9%[366] 门店与运营表现 - 截至2025年9月30日，公司经营169家零售门店，与上年同期数量持平[323] 信贷与融资安排 - 截至2025年9月30日，公司信贷额度无未偿还余额[289] - 截至2025年9月30日，公司信贷额度总承诺金额为7250万美元，包括500万美元的备用信用证分限额；该额度将于2028年11月16日到期[379] - 信贷额度总额从5000万美元增加到7500万美元，并将循环承诺的到期日延长至2028年11月16日[382] - 截至2025年9月30日，公司未使用的信贷额度为7010万美元，已发行但未提取的信用证为240万美元[383] - 基于截至2025年9月30日的敏感性分析，利率每发生100个基点的假设变化，将导致公司年度利息费用变化20万美元[289] 租赁安排 - 公司租赁零售店、散装食品再包装设施、配送中心和管理办公室，期限超过12个月的租赁确认为租赁资产和相应的租赁负债[339] - 截至2025年9月30日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为9.3年和15.1年，加权平均贴现率分别为4.2%和5.1%[398] - 截至2025年9月30日，未来不可取消租赁的未折现最低租赁付款总额为41.6444亿美元，经折现后报告的租赁负债总额为33.2019亿美元[400] - 与关联方（Chalet, Land Trust, FTVC）的经营租赁在2025年9月30日构成了1010万美元的经营租赁资产和1020万美元的经营租赁负债[395] 会计政策与减值 - 公司对长期资产（主要是物业和设备、租赁资产以及无形资产）至少每年进行一次减值评估，当事件或情况变化表明资产账面价值可能无法收回时也会进行评估[336] - 商誉和无限期无形资产（主要是商标）不进行摊销，而是在每个财年第四季度进行年度减值测试，若发生可能减值的事件则增加测试频率[337] - 截至2025年9月30日，公司未记录与商誉或无限期无形资产相关的任何减值费用[337] - 截至2025年9月30日、2024年9月30日和2023年9月30日的财年，公司记录的长期资产减值费用分别为10万美元、220万美元和130万美元[336] - 2025财年长期资产减值损失为10万美元，2024财年为220万美元，2023财年为130万美元[370] - 公司采用直线法对可折旧的物业和设备资产计提折旧，土地改良及租赁和建筑物改良的折旧期取资产使用寿命或相关租赁期限的较短者[333] - 公司资本化某些成本（包括内部员工薪酬和利息，如适用）作为建筑物、租赁和建筑物改良以及内部使用软件和SaaS实施成本历史成本的一部分[334][335] - 2025财年折旧及摊销总费用为3181.4万美元，其中计入销售成本的为81.4万美元，计入门店费用的为2800.6万美元[372] 法规与准则更新 - 2025年7月4日颁布的《OBBBA》法案使某些资本支出的100%奖金折旧永久化，该法案对公司截至2025年9月30日财年的合并财务报表未产生重大影响[354] - 公司已采用ASU 2023-07（截至2025年9月30日财年生效）和ASU 2016-13（2023年10月1日生效），这些准则的采用未对合并财务报表产生重大影响[355][357] 股权激励与薪酬 - 截至2025年9月30日，公司股票激励计划下剩余可供授予的普通股为452,390股[402] - 截至2025年9月30日，未归属限制性股票单位为555,054股，加权平均授予日公允价值为21.75美元[403] - 2025财年，因加速归属产生的增量股权薪酬费用为50万美元[403] - 2025财年，授予非指定高管员工的完全归属股票奖励总计2,400股[404] - 2025财年，非指定高管员工的限制性股票单位薪酬费用为200万美元，指定高管的为170万美元[405] - 2025财年，公司税前股权薪酬总费用为400万美元，实现税收优惠50万美元[407] - 截至2025年9月30日，与未归属限制性股票单位相关的未确认薪酬费用为750万美元，预计在约2.3年的加权平均期内确认[408] 股东回报与股息 - 公司获准在2023年12月31日前支付一次性现金股息，最高可达2500万美元[382] - 公司每年回购普通股和支付股息的总额限制从不超过1250万美元增加到不超过1500万美元[382] - 股票回购计划剩余授权额度为810万美元[411] - 2025财年每季度现金股息为每股0.12美元，2024财年第一季度支付了每股1.00美元的特别现金股息[413] - 董事会于2025年11月19日批准支付每股0.15美元的季度现金股息[427] 其他重要事项 - 公司最大供应商的采购额占2025财年总产品采购额的约69%[331] - 截至2025年9月30日，公司未兑换礼品卡的合同负债余额为160万美元，2024年同期为150万美元；2025财年收入中包含来自2024年末未兑换礼品卡负债的80万美元[365] - 公司为特定损失、负债和员工福利成本自保，负债估计基于历史索赔经验等[425] - 公司涉及常规法律诉讼，管理层认为当前未决法律程序不会对财务报表产生重大不利影响[426] - 公司普通股已发行及流通股数为22,954,712股[312] - 截至2025年9月30日，公司已授权普通股5000万股，已发行并流通22,954,712股[409]