财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2025年6月30日止六个月物业销售收益约为人民币3.899亿元，较2024年同期减少约59.4%[30] - 截至2025年6月30日止六个月物业投资收益约为人民币1030万元，较2024年同期减少约28.8%[30] - 截至2025年6月30日止六个月房地产代理服务收益约为人民币20万元，较2024年同期下跌约75.4%[31] - 截至2025年6月30日止六个月酒店经营收益约为人民币1380万元，较2024年同期减少约43.9%[31] - 截至2025年6月30日止六个月其他服务收益约为人民币340万元，较2024年同期减少约18.5%[31] - 截至2025年6月30日止六个月，公司合约销售额为人民币10.408亿元，同比下降45.2%[32] - 截至2025年6月30日止六个月，公司收益为人民币4.176亿元，同比下降58.4%[38] - 2025年上半年收益为4.17587亿元人民币，较2024年同期的10.04336亿元人民币大幅下降58.4%[75] - 2025年上半年公司总收益为4.17587亿元人民币，较2024年同期的10.04336亿元人民币大幅下降58.4%[109] - 物业销售收益为3.89919亿元人民币，较2024年同期的9.60392亿元人民币大幅下降59.4%，是收益下降的主因[109] - 酒店经营收益为1375.8万元人民币，较2024年同期的2452.7万元人民币下降43.9%[109] - 截至2025年6月30日止六个月，公司毛利率为12.0%，较2024年同期的毛损率13.0%改善25个百分点[40] - 2025年上半年毛利为5015.3万元人民币，而2024年同期为毛损13.0305亿元人民币，实现扭亏[75] - 截至2025年6月30日止六个月，公司期内亏损为人民币11.59亿元，较2024年同期的40.517亿元大幅收窄[45] - 2025年上半年期内亏损为11.5903亿元人民币，较2024年同期的40.51717亿元人民币亏损收窄71.4%[75] - 2025年上半年每股基本及摊薄亏损为39.6分人民币，较2024年同期的135.7分人民币亏损收窄70.8%[77] - 公司2025年上半年净亏损为人民币11.59亿元[99] - 公司2024年上半年净亏损为人民币40.52亿元[87] - 公司拥有人应占期内亏损为11.07953亿元人民币，较2024年同期的37.93565亿元人民币大幅收窄70.8%[117] - 2025年上半年本公司拥有人应占期内亏损为11.07953亿元人民币，非控股权益应占亏损为5107.7万元人民币[77] - 2025年上半年其他收入、收益及亏损为负15.9万元人民币，而2024年同期为巨额亏损245.9555亿元人民币[75] - 公司2025年上半年录得汇兑收益净额6386.1万元人民币，而2024年同期为汇兑亏损6938.1万元人民币[111] - 公司2025年上半年所得税开支为-776千元人民币，主要得益于1.9548亿元人民币的递延所得税收益[113] - 计算每股基本及摊薄盈利的已发行普通股加权平均数为2,794,994千股[119] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 截至2025年6月30日止六个月，公司销售成本为人民币3.674亿元，同比下降67.6%[39] - 截至2025年6月30日止六个月，公司融资成本为人民币11.421亿元，同比增加1.4%[44] - 公司2025年上半年融资成本为11.42097亿元人民币，与2024年同期的11.26609亿元人民币基本持平[112] 各条业务线表现 - 公司已形成四类标准化产品线：顶级绿色的当代MOMΛ、高端的当代著MOMΛ、品质的当代阅MOMΛ及全生命周期大盘开发的当代城MOMΛ[12] - 公司产品线按开发速度及经济指标分为三类：创造现金流与利润的项目、创造现金流的项目、创造利润的项目[12] - 公司已成功开发百余个绿色科技优质产品[12] 各地区表现 - 公司国内重点深耕京津冀、长三角、珠三角、长江中游和成渝五大城市群[12] - 公司国外业务重点聚焦北美区域[12] 管理层讨论和指引 - 2025年上半年公司业务重心为“稳经营、保交付、促转型”，并坚定履行“保交付”承诺[22] - 公司正与优先票据持有人就重组和/或延长优先票据进行密切磋商[103][106] - 公司正与现有贷款人商讨将若干借款续期及/或不要求即时偿还[103][106] - 公司计划加快开发中及竣工物业的预售及销售，并加快收回未收销售所得款项[103][106] - 公司将继续控制行政成本及避免不必要的资本开支[106] - 公司能否持续经营取决于多项重大不确定因素，包括上述计划与措施的成功落实[105][107] 其他财务数据：资产、债务与流动性 - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为人民币3.177亿元，较2024年末下降5.9%[46] - 截至2025年6月30日，公司总借款账面余额为人民币243.133亿元，较2024年末增加2.7%[47] - 截至2025年6月30日，公司违反银行借款相关契约的金额为人民币61.85625亿元，须按要求偿还[47] - 截至2025年6月30日，公司土地储备总建筑面积为591.5657万平方米[35] - 截至2025年6月30日，公司权益总额为负238.5005亿元人民币，较2024年底的负226.49773亿元人民币恶化[81] - 截至2025年6月30日，流动负债净额为负280.9194亿元人民币，较2024年底的负268.56906亿元人民币恶化[79] - 截至2025年6月30日，银行结余及现金为6815.9万元人民币，较2024年底的8716.6万元人民币减少21.8%[79] - 截至2025年6月30日，一年内到期的优先票据为141.6815亿元人民币，较2024年底的134.99634亿元人民币增加5.0%[79] - 截至2025年6月30日，公司流动负债超过流动资产人民币280.92亿元[99] - 截至2025年6月30日，公司即期银行及其他借款为人民币73.70亿元，公司债券为人民币8.98亿元，优先票据为人民币141.68亿元[99] - 截至2025年6月30日，公司违反长期借款契约导致人民币1.61亿元被重新分类为流动负债[99] - 截至2025年6月30日，公司银行及其他借款中人民币60.24亿元已违约[99] - 公司2025年上半年经营活动所用现金净额为人民币969万元[92] - 公司2025年上半年融资活动所用现金净额为人民币8961万元[92] - 公司现金及现金等价物由期初人民币8.72亿元减少至期末人民币6.82亿元[94] - 公司2024年上半年经营活动所用现金净额为人民币2.78亿元[92] - 公司于合营企业的投资净额为17.84289亿元人民币，向合营企业作出的贷款净额为11.9936亿元人民币[121] - 公司2025年上半年添置物业、厂房及设备的金额为5.8万元人民币，远低于2024年同期的89.8万元人民币[120] - 贸易应收款项（扣除拨备）为4.021亿元，其中2年以上但不超过3年的部分占比最高，达2.1529亿元（约53.5%）[123] - 其他应收款项（扣除拨备）从34.537亿元增至37.3996亿元，增长约8.3%[123] - 贸易应付款项从54.109亿元增至58.7225亿元，增长约8.5%，其中1年以下部分从16.12396亿元增至24.03885亿元，增幅约49.1%[124] - 应计利息从19.36961亿元增至23.29386亿元，增长约20.3%[124] - 银行及其他贷款总额从93.12971亿元略降至92.47107亿元，其中1年内或按要求偿还的部分占绝大部分，为73.70251亿元（约79.7%）[125] - 公司面临重大债务违约，截至2025年6月30日，有60.24164亿元的银行及其他借款已经违约，较2024年末的48.45997亿元增长约24.3%[126] - 公司债券本金8.8亿元，固定年利率7.8%，到期日已延长至2026年1月31日[128] - 优先票据账面值从134.99634亿元增至141.6815亿元，增长约5.0%[129] - 截至2025年6月30日止六个月，公司以零代价出售若干附属公司，录得净亏损4.3755亿元[131][132] - 出售附属公司导致现金及现金等价物净流出283.9万元[132] - 截至2025年6月30日，公司抵押资产总额为119.0355亿元人民币，较2024年末的119.8108亿元人民币略有下降[133] - 抵押资产中，发展中待售物业为91.7512亿元人民币，持作销售竣工物业为8.3895亿元人民币[133] - 公司已签约但未拨备的发展中物业支出承诺为69.2385亿元人民币[134] - 截至2025年6月30日，公司应收关联方款项总额为64.1337亿元人民币[141] - 其中，应收关联方贸易款项为58.0074亿元人民币，且账龄在1至2年的占绝大部分（57.9527亿元人民币）[141][142] - 公司向合营企业提供的贷款为11.9936亿元人民币[141] - 应付关联方款项总额为19.43亿元人民币，较2024年末的19.27亿元人民币略有增加[145] - 应付合营企业及其附属公司的非贸易款项为18.02亿元人民币，是关联方应付款项中的最大组成部分[145] - 应付关联方的贸易应付款项为1.18亿元人民币，其中99.7%（1.17亿元人民币）账龄在1至2年[146] - 应付联营公司款项从2024年末的9.4万元人民币大幅增加至2025年中的2035.7万元人民币[145] - 与张雷先生控股公司的贸易应付款项从1.15亿元人民币减少至9534.5万元人民币[145] - 与张鹏先生控股公司的贸易应付款项从2565.2万元人民币减少至2239万元人民币[145] 其他财务数据：担保、诉讼与承诺 - 为物业买家提供的按揭融资担保金额约为人民币150.59亿元（2024年12月31日：约人民币151.14亿元）[51] - 为一合营企业银行融资提供联合担保，最大负债金额为人民币9.75亿元（2024年12月31日：人民币9.96亿元）[51] - 为诉讼及仲裁案件计提拨备人民币7.64亿元（2024年12月31日：人民币7.95亿元）[52] - 公司已确认与诉讼及仲裁相关的索偿拨备人民币7.64252亿元[101] - 公司为物业买家提供的按揭担保未偿还金额为150.5910亿元人民币[136] - 公司为合营企业银行融资提供的联合担保，最高负债为9.7489亿元人民币[136] - 公司针对未决诉讼计提的赔偿拨备为7.6425亿元人民币[137] 公司治理与股权结构 - 公司于2025年3月4日发生多项董事会及委员会成员变更，包括委任韩舒畅为非执行董事、朱彩清为独立非执行董事及审核委员会成员等[6] - 公司股份于香港联合交易所主板上市，股份代号为1107[8] - 雇员总数为377名，较2024年底的448名减少了71名（降幅约15.8%）[53] - 董事会主席张雷通过信托及个人直接持有公司股份总计约18.44亿股，占公司权益约65.96%[56] - 主要股东中国信达（香港）资产管理有限公司及其关联方持有公司约2.68亿股，占权益约9.58%[57] - 主要股东中国长城资产（国际）控股有限公司及其关联方持有公司约1.90亿股，占权益约6.80%[57] - 张雷及其一致行动人合计持有公司股份1,843,521,160股[59] - 中国信达资产管理股份有限公司被视为持有267,877,500股公司股份[59] - 中国长城资产管理股份有限公司被视为持有190,159,200股公司股份[59] - 公司购股权计划授权上限为250,354,200股股份[60] - 截至2025年6月30日，尚未行使的购股权可认购16,200,000股股份[64] - 截至2025年6月30日，根据计划授权可供授出的购股权数目为234,154,200股股份[64] - 截至2025年6月30日，公司可行使的购股权为405万股[139] 风险与合规事项 - 公司未能按时公布截至2025年6月30日的中期业绩及中期报告，违反上市规则[71] - 公司未能支付2025年、2026年及2027年优先票据的现金利息，构成支付违约[100] - 公司面临严重流动性压力，获得外部资金为建筑项目提供资金的管道有限[102] - 公司2025年合约销售出现大幅下降[101] 产品与技术实力 - 公司MOMΛ产品能耗仅为中国普通型住宅达到同等舒适度所需能耗的三分之一[11] - 公司“恐龙3号”装配式建筑荣获国际主动房联盟授予的ACTIVE HOUSE科技创新奖[13] - 北京当代MOMΛ荣获世界高层建筑与都市人居学会“Ten Year Award”及“50年世界最具影响力的50栋高层建筑”[13] - 公司是绿色住区最多的企业，2019年有8个项目荣获“绿色住区”认证[14] - 公司拥有逾20年绿色科技地产经验，项目要求达到国内绿色建筑标准[14][15] - 当代MOMΛ项目获得LEED-ND认证，是全国首个获此殊荣的住宅类产品[15] - 公司多次荣获国内最高绿建认证奖项——绿色建筑三星运营标识[15] 关联方交易 - 与关键管理人员的交易中，2025年上半年报酬总额为115.8万元人民币，较2024年同期的162万元人民币下降28.5%[148] - 2025年上半年，公司向张雷先生控股公司支付的物业管理及其他服务费用为21.3万元人民币，较2024年同期的199.5万元人民币大幅下降89.3%[147] - 2025年上半年，公司向张鹏先生控股公司支付的升降机服务费用为16.5万元人民币，较2024年同期的47万元人民币下降64.9%[147] 其他重要事项 - 公司未派付截至2025年6月30日止六个月的中期股息[68] - 公司债券本金总额为人民币880,000,000元，年利率7.8%，到期日延长至2026年1月31日[72] - 公司股份于2025年11月26日在联交所恢复买卖[73] - 公司有一笔账面值为人民币8.98亿元的公司债券，到期日已延长至2026年1月31日[101][103] - 公司债券账面值为8.98亿元人民币，其到期日已延长至2026年1月31日，并可能进一步延长至2026年7月30日[149]