财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025财年总收入为3960.34百万人民币，同比增长6.1%[20] - 公司收入为39.6034亿元人民币，同比增长约6.1%[44] - 收入为人民币3,960.34百万元，同比增长6.12%[48] - 2025财年经调整净利润为705.81百万人民币，同比增长1.8%[20] - 公司经调整净利为7.0581亿元人民币，同比增长约1.8%[44] - 公司毛利为16.678亿元人民币，同比增长约6.0%[44] - 毛利为人民币1,667.80百万元，同比增长5.99%[50] - 报告期内净利润为人民币386.68百万元，同比下降36.93%[55] - 公司年內溢利为3.8668亿元人民币，同比下降约36.9%[44] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司销售成本为22.9254亿元人民币，同比增长约6.2%[44] - 销售成本为人民币2,292.54百万元，同比增长6.21%[49] - 公司融资成本为2.2568亿元人民币，同比下降约22.0%[44] - 公司其他开支为9.1602亿元人民币，同比大幅增加[44] - 销售开支为人民币327.35百万元，同比大幅增长35.35%[51] - 金融及非金融资产减值达人民币654.63百万元，同比激增[54] 业务运营表现：院校规模与师资 - 公司运营22所院校，包括10所本科、10所高职和2所技师学院[9] - 全年引进教师逾1100人，认定高级“双师型”教师近百名[11] - 公司全年引进教师1100多人，其中高级职称130人，博士26人[23] - 截至2025年8月31日，公司教職工總數約為13,500名，其中男性佔34%，女性佔66%[104] - 截至2025年8月31日止年度，公司總員工成本約為人民幣1,646.1百萬元，上年同期約為人民幣1,573.7百萬元[104] 业务运营表现：学生就业与校企合作 - 全年新增合作企业近百家，累计举办双选会及专场招聘会799场[12] - 招聘会吸引5346家企业参与，提供岗位超30.6万个[12] - 报告期内举办招聘会799场，吸引5346家企业参与，提供岗位超18.1万个[24] - 新增近百家校企合作企业，新建专业实训室52间，校内实训室84间，引进实训软件79套，建设多媒体教室394间，配备教学仪器设备4万件[30] - 各院校全年举办双选会、专场招聘会799场，吸引5,346家企业参与，提供岗位超30.6万个（线下18.1万，线上12.5万）[30] - 开展就业指导培训127次，职业规划讲座408场，助力学生“三过关”通过率达90%[30] 业务运营表现：学术与科研成果 - 境内院校新立项课题1068项，同比增长63.33%[29] - 境内院校发表论文1536篇，同比增长57.87%[29] - 境内院校获授权专利249项，同比增长98.77%[29] 业务运营表现：学生人数 - 截至2025年8月31日，在校学生总数为287,808人，较去年同期减少约1.2%[38] 业务运营表现：国际院校排名 - 马来西亚英迪国际大学在2026年QS世界大学排名中位列全球第509位（亚洲第122位）[13] - 泰国西那瓦国际大学跻身2026年QS亚洲大学排名第250位[13] - 马来西亚英迪国际大学在2026年QS世界大学排名中位列第509位[25] - 马来西亚英迪国际大学2026年QS世界大学排名第509位（亚洲第122位）[31] - 泰国西那瓦国际大学跻身2026年QS亚洲大学排名第250位[31] 资产处置与债务化解 - 公司成功化解债务危机，通过处置部分资产降低负债规模[14] - 公司合理处置部分非核心资产，有效降低负债规模，改善现金流状况[14] - 公司出售威县巨人教育科技及河北五湖房地产的100%股权，以及邢台应用技术职业学院的经营权及权益，出售事项最高适用百分比率超过25%但低于75%[32] - 公司出售白银明德教育有限责任公司的100%股权及附属实体[33] - 公司向湖南中协教育管理集团出售南昌东美教育科技80%股权及其附属实体权益[33] - 出售陕西院校70.03%举办者权益，代价为人民币10,000,000元[71] 资本结构与融资活动 - 公司已购回本金总额7870万美元的可转换债券，占原发行额约22.49%，总现金代价约为4749.025万美元（相当于面值约60.34%）[34] - 公司建议供股，按每持有十二股股份获发一股的基准，以每股0.2港元认购价供股685,414,558股供股股份[34] - 供股发行444,792,885股，所得款项净额约87.4百万港元[68] - 以162,668,300美元赎回所有未清偿可转换债券[68] - 因转换可转换债券发行4,168,549股普通股[68] - 以约47,490,250美元购回本金78,700,000美元的可转换债券，占原发行额约22.49%，购回价相当于面值约60.34%[72] - 购回后，仍发行在外的可转换债券本金为271,300,000美元[72] - 於2025年5月26日，公司已購回本金總額達78,700,000美元的可轉換債券，相當於原先已發行可轉換債券約22.49%[150] - 購回可轉換債券的總現金代價約為47,490,250美元，相當於可轉換債券面值約60.34%[150] - 購回後，仍然發行在外的可轉換債券本金額為271,300,000美元[150] 其他财务数据 - 2025财年总资产为21997.20百万人民币，较上年略有下降[22] - 2025财年权益总额大幅增长至12415.06百万人民币，同比增长35.6%[22] - 现金及银行结余总额为人民币3,291.59百万元[57] - 银行贷款及其他借款余额为人民币2,824.64百万元，实际平均年利率为5.72%[58] - 流动比率为0.69[59] - 净负债权益比率为-4.9%，负债权益比率约为29.5%[61][62] - 截至2025年8月31日，公司可供分派予股東的儲備約為人民幣5,132百萬元[117] 公司治理与董事会变动 - 董事会由9名董事组成，包括3名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事[75] - 邓怡于2024年9月27日获委任为公司执行董事[79] - 汪秀于2024年11月29日获委任为公司执行董事[81] - 徐昌俊于2024年9月27日由执行董事调任为非执行董事[82] - 汪晓武于2025年1月23日获委任为公司非执行董事[83] - 张兵于2024年1月5日获委任为公司非执行董事兼董事长[84] - 张进自2018年7月14日起担任公司独立非执行董事[87] - 刘仲辉自2023年1月1日起担任公司独立非执行董事[89] - 向川自2023年1月1日起担任公司独立非执行董事[91] - 杨文先生于2025年1月23日起获委任为公司财务总监[97] - 谭澧先生于2025年2月13日获委任为公司的联席公司秘书[98] - 陈燕华女士于2022年2月28日获委任为公司的联席公司秘书[99] 股权结构与主要股东 - 执行董事兼首席执行官汪辉武被视为通过希望教育投资有限公司持有公司权益，其个人及通过受控法团合计持有3,888,325,240股，占公司总股本约47.27%[122][125] - 非执行董事兼董事长张兵持有5,001,484股实益权益，占公司总股本约0.06%[122] - 非执行董事徐昌俊持有5,000,000股实益权益，占公司总股本约0.06%[122] - 主要股东希望教育投资有限公司持有3,717,553,240股，占公司总股本约45.20%[126] - 主要股东Maysunshine Holdings Limited持有3,807,162,654股，占公司总股本约46.29%[126] - 主要股东特驱集团（香港）有限公司及其关联方合计持有3,759,795,943股，占公司总股本约45.71%[126] - 希望教育投资有限公司由Maysunshine Limited、Tequ Group A Limited及特驱集团有限公司分别拥有43.19%、38.30%及18.51%[127] - Maysunshine Holdings Limited由汪辉武家族信托100%持有[127] - Maysunshine Limited由Maysunshine Holdings Limited拥有94.946%[127] - 截至2025年8月31日，公司已发行股份总数为8,224,974,706股[128] - 公司主要股东集团（包括特驱集团（香港）等）被视为于3,759,795,943股股份中拥有权益，约占已发行股份的45.7%[128] 购股权计划 - 2018年首次公开发售前购股权计划涉及股份总数为500,000,000股，占年报日期已发行股份（不包括库存股份）的约5.76%[132] - 截至2025年8月31日，该购股权计划下尚未行使的购股权涉及230,287,254股股份，占公司已发行股本约2.8%[139] - 截至2025年8月31日，公司已向321名参与者授出首次公开发售前购股权[139] - 购股权行使价分为三批：A批0.68港元、B批1.07港元、C批1.30港元[137] - 董事张兵持有尚未行使的购股权涉及5,001,484股股份[140] - 其余320位雇员（包括高级管理层等）持有尚未行使的购股权涉及225,285,770股股份[140] - 所有尚未行使的购股权（总计230,287,254股）的行使期为2019年2月2日至2038年8月2日[140] - 接接纳购股权的代价为每份1.00港元[136] - 2022年購股權計劃下可供發行的股份總數為605,331,070股，相當於已發行股份總數約6.98%[143] - 於2023年9月26日，公司向18名合資格參與者授出合共190,000,000份購股權[148] - 截至2024年9月1日，根據2022年購股權計劃可供授出的購股權數目為58,808,248股股份[148] - 截至2025年8月31日，根據2022年購股權計劃可供授出的購股權數目為104,415,218股股份[148] - 於2023年9月26日授出的購股權，其於授出日期的平均公平值為每股人民幣0.2515元[149] - 2022年購股權計劃的剩餘年期約為6.2年[148] - 任何承授人於十二個月內獲授購股權行使後發行的股份總數不得超過已發行股份總數的1%[144] - 公司董事及高级管理层可根据2022年购股权计划获得购股权[199] 关联方交易 - 截至2025年8月31日止年度，公司与特驱教育及其联系人的持续关连交易实际租金金额为人民币4.39百万元[158][159] - 公司与特驱教育及其联系人的物业合作框架协议年度租金上限为人民币80百万元[158] - 物业合作框架协议的租期为三年，至2025年8月31日止[157] - 物业合作框架协议的实际租金金额（4.39百万元）远低于设定的年度上限（80百万元）[158] - 公司与控股股东或其附属公司在截至2025年8月31日止年度内未订立任何其他重大合约[155] - 公司确认所有持续关连交易均符合上市规则第十四A章的披露规定[156] - 独立核数师安永已就持续关连交易向董事会发出无保留意见函件[161] - 独立非执行董事确认，本年度持续关连交易按一般商业条款或更佳条款进行，且条款公平合理[160] - 公司已收到相关控股股东确认，其在报告期内遵守了不竞争承诺[196] - 独立非执行董事审查后认为控股股东已妥善遵守不竞争承诺[197] - 公司确认已遵守上市规则关于关联方交易的披露规定[194] - 公司董事或任何其各自的联系人在报告年度内未从事任何与集团业务相竞争的业务[198] 合约安排（VIE结构） - 公司通过合约安排，将中国并表附属实体产生的绝大部分经济利益以服务费形式转移至外商独资企业[162] - 公司通过合约安排控制并表附属实体，以符合中国民办教育行业的外资所有权限制[161] - 截至2025年8月31日止年度已订立合约安排[169] - 独家管理顾问及业务合作协议规定，并表附属实体需支付其全部收入（已扣除成本、开支、税项及法定储备）予外商独资企业[170] - 2020年7月8日订立补充协议，将并表附属实体绝大部分经济利益通过服务费转让予外商独资企业[171] - 2024年12月23日因股东变更，订立新协议取代补充协议[171] - 独家购股权协议授予外商独资企业或其指定方独家期权，可购买四川希望教育的全部或部分股权[172] - 2024年12月23日因股东变更，订立新协议取代第二份独家购股权协议[173] - 股权质押协议规定，登记股东为四川希望教育全部股权提供第一优先押记予外商独资企业[174] - 2024年12月23日因股东变更，订立新协议取代第二份股权质押协议[175] - 登记股东签署不可撤销授权书，授权外商独资企业或其指定人士代为委任董事及表决[176] - 2024年12月23日因股东变更，登记股东签署新授权书取代旧授权书[176] - 并表附属实体对集团收入贡献占比为83.36%[180] - 并表附属实体对集团净利润贡献占比为3.61%[180] - 并表附属实体对集团总资产贡献占比为82.84%[180] - 并表附属实体在截至2025年8月31日止年度收入为人民币33.01亿元[180] - 并表附属实体在截至2025年8月31日止年度总资产为人民币182.23亿元[180] - 公司通过合约安排获得并表附属实体控制权及绝大部分经济利益[180] - 合约安排若被裁定违规可能导致公司无法合并并表附属实体经营业绩[181] - 并表附属实体贡献了公司几乎全部合并净收益[182] - 独立非执行董事确认年度内交易遵循合约安排条款[185] - 董事会已审阅截至2025年8月31日止年度合约安排的整体表现及遵守情况[186] - 截至报告期末，公司未解除任何合约安排[191] 合规与监管事项 - 公司已采纳标准守则，并遵守公司条例、上市规则及证券及期货条例等规定[103] - 公司业务需遵守中国境内多项法律法规，包括《外商投资产业指导目录》、《教育法》、《民办教育促进法》等[103] - 截至2025年8月31日止年度，公司未获悉对业务及营运有重大影响的法律法规重大不合规事项[103] - 截至2025年8月31日，公司尚未取得房屋所有权证的学校房屋面积占总面积的32.9%[192] - 截至2025年8月31日，公司尚未取得土地使用权证且未支付土地出让金的学校用地总面积较去年有所下降[192] - 公司部分学校不完全符合生均教学行政用房面积或生均占地面积方面的监管规定[193] 其他重要事项 - 公司不派发截至2025年8月31日止年度的末期股息[73] - 公司董事會不建議分派截至2025年8月31日止年度的末期股息[110] - 公司截至2025年8月31日止年度的经审计综合财务报表及董事会报告已提呈[100] - 公司为投资控股公司，专注于提供高等教育服务[101] - 公司于截至2025年8月31日止年度的业绩载于综合损益及其他全面收益表[102] - 截至2025年8月31日止年度，公司五大客戶銷售額合計佔年度銷售總額少於3%[105] - 截至2025年8月31日止年度，公司五大供應商採購額佔全年總採購少於35.10%，其中最大供應商寶塔集團佔22.64%[105] - 公司為物業開發而持有的土地權益中，位於四川眉山的地塊賬面價值約為人民幣304,000,000元，面積83,757平方米[115