财务数据关键指标变化：总收入与利润 - 公司2025财年总收入为3.92867亿美元，同比下降7.7%[151][152] - 公司2025财年净收入为637.3万美元，较2024财年的1620.7万美元下降983.4万美元，降幅达60.7%[164] - 2025财年公司合并净利润为637.3万美元，较2024财年的1620.7万美元下降60.7%[192] - 2025财年公司合并EBITDA为9401.7万美元，较2024财年的1.06993亿美元下降12.1%[192] - 2025财年公司合并调整后EBITDA为9701.7万美元，较2024财年的1.12146亿美元下降13.5%[192] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司2025财年毛利润为1.51116亿美元，毛利率为38.5%[157] - 公司2025财年一般及行政费用为1.096亿美元，占收入的27.9%[158] - 公司2025财年利息及融资成本摊销费用为3160万美元，同比增加570万美元[160] - 公司2025财年债务清偿成本为140万美元[161] - 公司2025财年有效税率为36.6%[162] 各条业务线表现：美国混凝土泵送业务 - 美国混凝土泵送业务收入为2.60454亿美元，同比下降10.5%，减少3056.3万美元[151][153] - 美国混凝土泵送业务2025财年净亏损192.4万美元，而2024财年净收入为646.6万美元；调整后EBITDA为5490.3万美元，同比下降20.5%[164] - 美国混凝土泵送业务2025财年调整后EBITDA为5490.3万美元，较2024财年的6906.4万美元下降20.5%[192] 各条业务线表现：美国混凝土废物管理服务业务 - 美国混凝土废物管理服务业务收入为7541.6万美元，同比增长6.4%，增加451.6万美元[151][154] - 美国混凝土废物管理服务业务2025财年净收入为585.3万美元，同比增长7.2%；调整后EBITDA为2814.6万美元，同比增长6.9%[165] - 美国混凝土废物管理服务业务2025财年调整后EBITDA为2814.6万美元，较2024财年的2632万美元增长6.9%[192] 各地区表现：英国业务 - 英国业务收入为5699.7万美元，同比下降10.9%，减少695.8万美元[151][155] - 英国业务2025财年净收入为244.9万美元，同比下降41.0%；调整后EBITDA为1396.8万美元，同比下降16.7%[166] - 英国业务2025财年调整后EBITDA为1396.8万美元，较2024财年的1676.2万美元下降16.7%[192] 其他财务数据：现金流与资本支出 - 公司2025财年经营活动产生的净现金流为6430万美元，较2024财年的8690万美元有所下降[182] - 公司2025财年资本支出约为4680万美元，高于2024财年的4380万美元[171] - 截至2025年10月31日的十二个月，公司投资活动净现金流出为3730万美元，其中用于购置不动产、厂房和设备的现金为4680万美元，部分被出售同类资产获得的950万美元收益所抵消[184] - 截至2024年10月31日的十二个月，公司投资活动净现金流出为3210万美元，其中用于购置不动产、厂房和设备的现金为4380万美元，部分被出售同类资产获得的1170万美元收益所抵消[185] - 截至2025年1031日的十二个月，公司融资活动净现金流出为2580万美元，包括支付3.75亿美元以清偿2026年票据、支付5310万美元股息、支付820万美元与2032年票据相关的债务发行成本以及1420万美元的库藏股回购，这些流出部分被发行2032年票据获得的4.25亿美元收益所抵消[186] - 截至2024年10月31日的十二个月，公司融资活动净现金流出为2880万美元，包括根据ABL信贷安排净支付1890万美元以及1020万美元的库藏股回购[187] 其他财务数据：债务、流动性与资本结构 - 公司于2025年1月31日完成4.25亿美元2032年到期的优先票据发行，并偿还了原有2026年票据[148][161] - 截至2025年10月31日，公司拥有现金及现金等价物4440万美元，ABL信贷额度下可用借款能力为3.151亿美元，总流动性为3.595亿美元[167] - 截至2025年10月31日，公司长期债务包括2032年到期的4.25亿美元优先票据，利率为7.500%[176] - 截至2025年10月31日，公司营运资本盈余为6110万美元，并遵守所有债务契约[170] 管理层讨论和指引：商誉减值测试 - 公司于2025年8月31日对三个报告单元进行了第一步减值测试，使用的关键假设包括：终端增长率3.0%，折现率范围9.0%至12.5%[204] - 美国混凝土废物管理服务报告单元的公允价值大幅超过其账面价值155%[205] - 英国运营报告单元的公允价值超过其账面价值31%[205] - 美国混凝土泵送报告单元的公允价值仅超过其账面价值约3%[206] - 美国混凝土泵送报告单元的商誉为1.475亿美元[206] - 折现率是最敏感的假设，增加50个基点将导致美国混凝土泵送报告单元的账面价值超过其公允价值[206] - 折现率增加50个基点不会导致美国混凝土废物管理服务或英国运营报告单元的账面价值超过其公允价值[206] 其他没有覆盖的重要内容：股东回报 - 公司2025财年支付了每股1.00美元的特殊现金股息，总计5310万美元[174]