收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度营收为414.8万美元，同比增长101.4%[4] - 2025年前九个月营收为1110.9万美元，同比增长64.6%[4] - 2025年第三季度净亏损113.3万美元，而2024年同期净利润为342.3万美元[4] - 2025年前九个月净亏损321.0万美元，较2024年同期净亏损21.8万美元扩大[4] - 2025年第三季度净亏损113.3万美元，而2024年同期净利润为342.3万美元[6] - 2025年前九个月净亏损321万美元，较2024年同期亏损21.8万美元显著扩大[6] - 2025年前九个月总收入为1110.9万美元，较2024年同期的674.8万美元增长64.6%[47] - 2025年第三季度总收入为414.8万美元，较2024年同期的206万美元增长101.4%[47] 成本和费用（同比环比） - 2025年前九个月一般及行政成本为533万美元，较2024年同期的583.1万美元下降8.6%[48] - 2025年前九个月财务成本为673.3万美元，其中可转换债券利息及摊销费用合计483.8万美元[52] 现金流表现 - 2025年第三季度经营活动产生的现金净流入为243.8万美元，较2024年同期的净流出4.2万美元大幅改善[6] - 2025年前九个月经营活动产生的现金净流入为599.4万美元，是2024年同期128.1万美元的4.7倍以上[6] - 2025年前九个月投资活动净流出141.1万美元，主要用于收购特许权等，而2024年同期净流出高达4383.5万美元[6] 特许权及矿产权益资产 - 特许权使用费、权益金及其他矿产权益资产为7.18351亿美元，与2024年底基本持平[2] - 截至2025年9月30日，特许权、矿物流及其他矿产权益总账面价值为7.18351亿美元，较2024年底的7.1778亿美元略有增长[16] - 2025年3月，公司以194.8万美元（加元280万）收购了Garrison项目1.2%的NSR特许权[17] - 2025年第三及前九个月，与Vareš铜矿流相关的铜流费用分别为36.3万美元和72.4万美元，占LME铜现货价格的30%[19] - 2025年第三及前九个月，来自土地协议的收益分别为1万美元和33.7万美元，已抵减矿产资产账面价值[18] 投资活动 - 截至2025年9月30日，长期投资为146.4万美元（加元203.8万），代表持有Prospector Royalty Corp. 12.5%的股权[22] - 公司于2023年12月19日向Borborema项目提供了一笔价值1,000万美元（$10,000 thousand）的黄金关联贷款，每季度利息为110盎司黄金[23] - 截至2025年9月30日，该黄金关联贷款的公允价值评估基于长期金价每盎司2,646美元（$2,646 per ounce）等假设，当期确认公允价值收益为99.2万美元（$992 thousand）[25] - 黄金关联贷款的账面价值从2023年末的1,013.9万美元（$10,139 thousand）变动至2025年9月30日的1,061.5万美元（$10,615 thousand）[26] - 截至2025年9月30日，短期投资公允价值为118万美元，较2024年底的21.4万美元增长451.4%[54][55] - 截至2025年9月30日，按公允价值计量的金融工具总额为1236.3万美元，其中三级公允价值工具占1118.3万美元[54] 债务与融资 - 银行借款为2406.4万美元，较2024年底的2492.0万美元略有下降[2] - 可转换债券为2673.6万美元，较2024年底的2489.8万美元有所增加[2] - 公司于2025年2月24日修订并扩大了信贷安排，获得3亿美元（$30,000 thousand）的有担保循环信贷额度，总可用能力提升至7.5亿美元（$75,000 thousand），利率基于SOFR加3.00%的利差，降低了100个基点[28] - 截至2025年9月30日，银行贷款未偿还余额为2.4064亿美元（$24,064 thousand），期间偿还了200万美元（$2,000 thousand）本金[28] - 公司于2023年12月15日完成了总额为4,000万美元（$40,000 thousand）的无担保可转换债券私募配售，年利率为10%（10% per annum）[29] - 可转换债券发行时，2,347.1万美元（$23,471 thousand）分配至主债务合同，1,951万美元（$1,951 thousand）分配至嵌入式衍生工具（赎回期权），1,457.8万美元（$14,578 thousand）分配至权益部分（转换期权）[33] - 截至2025年9月30日，可转换债券的账面余额为2,673.6万美元（$26,736 thousand）[34] - 截至2025年9月30日，与可转换债券相关的嵌入式衍生工具公允价值为89.6万美元（$896 thousand），其估值基于股价3.86美元（share price of $3.86）等假设[35] 股权与资本变动 - 在截至2025年9月30日的九个月内，公司因限制性股票单位（RSUs）归属和债券利息支付发行了567,125股GRC股票，并因期权和权证行权发行了826,980股GRC股票[37] - 2025年前九个月加权平均行权价格为2.26美元，较2024年同期的1.38美元增长63.8%[46] - 2025年10月，公司因权证行权发行了2,331,500股普通股，获得总收益524.6万美元[74] - 2025年10月27日，公司使用部分收益偿还了500万美元信贷本金，未偿余额降至2,028.7万美元[74] 资产与负债状况 - 总资产为7.40525亿美元，较2024年底的7.37515亿美元略有增长[2] - 累计赤字为7643.7万美元，较2024年底的7322.7万美元有所扩大[2] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为448.4万美元，较2024年底的226.7万美元增长97.8%[2] - 截至2025年9月30日，公司营运资金为501.7万美元，较2024年12月31日的201.2万美元增长149.3%[61] - 截至2025年9月30日，公司合同义务总额为8345.6万美元，其中一年内到期的金额为600.9万美元[63] - 截至2025年9月30日，非流动资产总计7.30612亿美元，较2024年底的7.31644亿美元略有下降[73] 地区表现 - 2025年前九个月总收入为1,110.9万美元，其中来自波斯尼亚和黑塞哥维那的收入为241.6万美元[71] - 2025年前九个月收入地理分布：加拿大344.3万美元，美国175.8万美元，巴西253.6万美元，墨西哥95.6万美元[71] - 截至2025年9月30日，非流动资产地理分布：波斯尼亚和黑塞哥维那4,987.8万美元，加拿大4.3921亿美元，美国1.9741亿美元[73] 关联方交易 - 关联方QRC持有公司可转换债券本金3万美元，2025年前九个月产生相关财务费用3,628美元[68] - 2025年前九个月关键管理人员薪酬总计285.3万美元，其中管理薪金129.9万美元，董事费14.8万美元，股权激励140.6万美元[70] 市场风险与敏感性 - 基于2025年9月30日持有的短期投资，其市场价格若变动10%，将对公司净亏损产生约8.6万美元的影响[65] - 公司循环信贷利率为美元基础利率加2.00%或调整后SOFR加3.00%，利率10个基点的变动对2025年前九个月净亏损无显著影响[67]