收入和利润表现 - 第三季度净销售额为2.787亿美元，同比增长6.5%[8] - 九个月净销售额为8.337亿美元，较去年同期的8.241亿美元增长1.2%[8] - 第三季度净收入为1510万美元，同比增长202%[8] - 九个月净收入为3960万美元，较去年同期的1680万美元增长135.7%[8] - 2024年第三季度（截至9月30日）公司净利润为500万美元[14] - 2025年第三季度（截至9月30日）公司净利润为1510万美元[14] 资产、负债及权益状况 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为1.773亿美元，较年初的1.785亿美元略有下降[5] - 存货为3.666亿美元，较2024年末的3.226亿美元增长13.6%[5] - 长期债务为9.601亿美元，较2024年末的9.651亿美元略有减少[5] - 总资产为14.712亿美元，较2024年末的14.206亿美元增长3.6%[5] - 截至2024年9月30日，公司累计赤字为6.772亿美元，较2023年12月31日的6.932亿美元有所减少[14] - 截至2024年9月30日，公司股东权益总额为12.88亿美元[14] - 截至2025年9月30日，公司股东权益总额增至14.94亿美元，较2024年同期增长16.0%[14] - 截至2025年9月30日，公司应收账款总额为1.91亿美元，较2024年末的1.929亿美元略有下降[94] - 截至2025年9月30日，公司存货总额为3.666亿美元，较2024年末的3.226亿美元增长13.6%[95] - 截至2025年9月30日，公司物业、厂房及设备净值为2.707亿美元，2025年第三季度折旧费用为1240万美元[95] - 截至2025年9月30日，公司其他非流动资产为6860万美元，其中应收石棉索赔款为1430万美元[97] - 截至2025年9月30日，公司应计费用及其他流动负债为1.232亿美元，其中应计交易费用为1960万美元[97] - 截至2025年9月30日，公司商誉净额约为1.332亿美元，较2024年底的1.404亿美元减少720万美元，主要受EMEA地区720万美元的外币折算影响[79] - 截至2025年9月30日，公司其他无形资产净额为2.227亿美元，其中商标权18.14亿美元，客户关系1950万美元，专利权2180万美元[80] - 截至2025年9月30日及2024年12月31日，商标权的累计减值损失均为1.15亿美元[80] - 截至2025年9月30日，公司长期债务（第一留置权定期贷款）本金余额为9.826亿美元，净额为9.701亿美元，利率为7.8%[86] - 截至2024年12月31日，公司长期债务（第一留置权定期贷款）本金余额为9.9亿美元，净额为9.751亿美元，利率为9.3%[87] - 截至2025年9月30日，公司循环信贷额度未提取，可用借款能力为1.176亿美元，其中240万美元用于担保信用证[85] - 截至2025年9月30日，公司长期贷款借款的账面价值为9.826亿美元，与其基于债务购买价值估算的公允价值相近[68] - 截至2024年12月31日，公司长期贷款借款的账面价值为9.9亿美元，公允价值为9.999亿美元[68] - 截至2025年9月30日，公司估计的石棉相关负债为1510万美元，预计可从保险及第三方收回1490万美元[101][102] - 截至2025年9月30日及2024年12月31日，与外汇预扣相关的递延所得税负债为880万美元[119] - 截至2025年9月30日及2024年12月31日，公司持有来自KKR关联公司Ascend Investments S.a.r.l.的应收票据，金额分别为110万美元和70万美元[123] - 截至2025年9月30日，公司未结清的备用信用证和担保金额为240万美元[125] 现金流与资本支出 - 九个月经营活动产生的净现金为1810万美元，较去年同期的3900万美元下降53.6%[11] - 九个月资本支出为2300万美元，用于购置物业、厂房和设备[11] 其他综合收益/损失 - 2024年第三季度其他综合收益为2900万美元[14] - 2025年第三季度其他综合损失为230万美元[14] 会计政策与估计 - 公司收入确认遵循ASC 606准则，主要在产品发货或交付时点确认收入[26][27] - 公司采用CECL模型计提应收账款预期信用损失，相关损失计入销售、分销及行政费用[34] - 公司功能性及报告货币为美元，海外子公司财务报表需进行外币折算，产生的折算差额计入其他综合收益[22][24] - 公司存货在美国部分地点采用后进先出法计价，其他地点采用先进先出法计价[36] - 公司对长期资产进行减值测试，截至2025年9月30日和2024年12月31日均未发生减值损失[39][40] - 公司商誉和无限期无形资产每年进行减值测试，截至2025年9月30日和2024年12月31日均未发生减值损失[43][46] - 公司客户关系和专利等有限期无形资产按直线法在7至12年内摊销[47] - 截至2025年9月30日和2024年12月31日，公司有限期无形资产未发生减值损失[48] 金融工具与风险管理 - 公司使用利率衍生工具管理债务利息支出，未采用套期会计[57] - 截至2025年9月30日的三个月，利率衍生工具确认未实现损失20万美元，实现收益30万美元[57] - 截至2025年9月30日的九个月，利率衍生工具确认未实现损失10万美元，实现收益80万美元[57] - 截至2024年9月30日的三个月，利率衍生工具确认未实现损失690万美元，实现收益150万美元[57] - 截至2024年9月30日的九个月，利率衍生工具确认未实现损失230万美元，实现收益460万美元[57] - 公司第一留置权定期贷款适用的SOFR利率最低为每年0.00%[91] - 循环信贷额度未使用部分的承诺费率在0.25%至0.50%之间，具体取决于杠杆率[92] 债务与融资活动 - 2023年11月2日，公司通过加入协议额外借款2.05亿美元，用于偿还第二留置权贷款，并确认了500万美元的债务清偿损失[83] - 2024年2月16日，公司完成再融资，获得10.067亿美元的新定期贷款，利率为SOFR加4.0%的适用利差，到期日为2029年8月16日[84] 或有负债与承诺事项 - 公司就一处曾拥有的场地与州机构达成和解协议，2025年第三季度支付了约190万美元行政费用，未来五年还需支付420万美元补救责任[100] - 2025年前九个月，公司退休金净定期成本为160万美元，其中当前服务成本为140万美元[108] 所得税 - 截至2025年9月30日的九个月，公司所得税费用为1880万美元，有效税率为32.4%；截至2024年9月30日的九个月，所得税费用为2000万美元，有效税率为54.4%[115] - 截至2025年9月30日的三个月，公司所得税费用为310万美元，有效税率为17.0%；截至2024年9月30日的三个月，所得税费用为620万美元，有效税率为55.4%[115] - 截至2025年9月30日，未确认的税收优惠总额为210万美元，若被确认将影响有效税率[116] - 公司在美国联邦所得税方面，2021年至2024年纳税年度处于可审查状态；州税方面，2018年至2024年纳税年度可能处于可审查状态[117] - 美国《One Big Beautiful Bill Act (OBBBA)》法案于2025年7月4日签署成为法律，公司目前评估其不会对2025年年度有效税率产生重大影响[121] 关联方交易 - 公司向KKR支付年度咨询费约160万美元，截至2025年9月30日及2024年12月31日，应付未付咨询费分别为30万美元和40万美元[122] 重大事项与未来计划 - 公司于2025年2月10日签署最终协议，将以27亿美元全现金交易收购Kito Crosby Ltd[126]