财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2025年度净利润为7965.4万港元，相比2024年度净亏损9.9939亿港元实现扭亏为盈[2][3] - 2025年度净利息收入为11.5367亿港元，同比增长17.3%（2024年为9.8329亿港元）[2] - 2025年度净费用及佣金收入为2.5448亿港元，同比增长16.6%（2024年为2.1826亿港元）[2] - 公司2025年总营业收入为144.1374亿港元，较2024年的123.664亿港元增长16.5%[35] - 公司2025年税前营业利润为1.19063亿港元，相比2024年税前营业亏损101.541亿港元实现扭亏为盈[35] - 2025年每股基本盈利为0.073港元，相比2024年度每股亏损0.910港元显著改善[3] - 公司2025年扭亏为盈，实现净利润7965.4万港元，而2024年为净亏损9.9939亿港元[54] - 每股基本盈利为0.073港元（基于7.9654亿港元净利润及10.979亿股加权平均股数计算）[54] - 公司2025年除税后溢利为7970万港元，而2024年为除税后亏损99.94亿港元（包含商誉减值81亿港元）[86] - 2025年每股基本盈利为0.07港元，2024年每股基本亏损为0.91港元，年度股息总额为每股0.07港元，已派付股息总额为7690万港元[86] - 净利息收入增加1.704亿港元或17.3%至11.5亿港元，主要因利息支出减少2.817亿港元或26.3%至7.874亿港元[87] - 其他营业收入增加3440万港元或13.6%至2.877亿港元，主要得益于财富管理等收费及佣金收入增长[87] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年度营业支出为9.5712亿港元，同比大幅下降43.7%（2024年为17.0100亿港元）[2] - 2025年度信用损失支出为2.8722亿港元，同比减少42.4%（2024年为4.9908亿港元）[2] - 公司2025年信用损失支出为2.87217亿港元，较2024年的4.99079亿港元大幅减少42.4%[35] - 员工成本总额（含退休金）从2024年的5.693亿港元增至2025年的6.084亿港元，增长6.9%[47] - 商誉减值支出在2024年高达8.1亿港元，而2025年为零[47] - 客户贷款信用损失净支出从2024年的4.6945亿港元大幅下降至2025年的2.803亿港元[49] - 公司整体信用损失净支出从2024年的4.9908亿港元下降至2025年的2.8722亿港元[49] - 公司整体有效税率从2024年的1.6%大幅上升至2025年的33.1%[52] - 信用损失支出减少2.119亿港元或42.5%至2.872亿港元，主要因去年基数包含一笔大额企业借款人减值准备[88] 财务数据关键指标变化：利息收支 - 公司2025年利息收入为19.41103亿港元，较2024年的20.52398亿港元下降5.4%[43] - 公司2025年利息支出为7.87434亿港元，较2024年的10.69107亿港元下降26.3%[43] 财务数据关键指标变化：其他收入与支出 - 总租金收入为2223.8万港元，同比增长6.3%，净租金收入为2215.9万港元[45] - 衍生金融工具净亏损从2024年的1002.8万港元大幅收窄至2025年的63.5万港元[45] 各条业务线表现 - 零售及商业银行业务2025年净利息收入为11.53552亿港元，同比增长17.3%[35] - 财富管理服务、股票经纪及证券管理业务2025年净费用及佣金收入为1.13102亿港元，同比增长18.8%[35] - 零售及商业银行业务占总营业收入的90.6%，录得除税前溢利1.502亿港元[93] - 财富管理服务、股票经纪及证券管理业务占总营业收入的7.9%，其除税前溢利减少580万港元[93] - 大众财务2025年溢利增加1220万港元或136.7%至2120万港元，主要由于资金成本减少[92] 各地区表现 - 公司2025年来自香港的营业收入为137.5172亿港元，占总收入的95.4%[39] - 逾期及已减值客户贷款及应收款项总额为71.12亿港元，其中香港地区占65.74亿港元，中国内地占5.38亿港元[60] 资产与负债状况 - 公司总资产从2024年末的428.44亿港元微增至2025年末的431.01亿港元[5] - 客户贷款及应收款项从2024年末的241.93亿港元增至2025年末的249.43亿港元[5] - 现金及短期存款从2024年末的59.52亿港元下降至2025年末的41.15亿港元[5] - 归属于公司拥有人的权益从2024年末的77.01亿港元微增至2025年末的77.57亿港元[5] - 公司2025年总资产为4310.1451亿港元，较2024年的4284.3996亿港元增长0.6%[37] - 客户贷款及应收款项总额为253.49亿港元，较去年同期的245.42亿港元增长3.3%[56] - 2025年末客户贷款及应收款项总额为253.49亿港元，较2024年末的245.42亿港元增长3.3%[64][65] - 客户贷款总额增加8.066亿港元或3.3%至252.7亿港元，客户存款增加5.845亿港元或1.8%至327.6亿港元[89] - 公司现金及短期存款总额为41.15亿港元，较2024年的59.52亿港元下降30.8%[79][80] - 公司债务证券投资总额为75.86亿港元，较2024年的66.25亿港元增长14.5%[79][80] - 公司金融资产总额为398.17亿港元，金融负债总额为352.14亿港元，净流动资金差距为46.02亿港元[79] - 客户贷款及应收款项总额为253.49亿港元，占总金融资产的63.7%[79] - 客户存款总额为327.58亿港元，占总金融负债的93.0%[79] - 公司净流动资金差距在一年内到期部分为负，短期流动性承压，其中一个月内到期的差距为负819.27亿港元[79] - 2025年年终，公司银行贷款约为14.6亿港元，资产与负债比率为0.19倍[97] 贷款质量与信用风险 - 客户贷款总额为252.61亿港元，其中逾期三个月以上的贷款占比为2.25%，较去年的1.90%有所上升[58] - 已信贷减值的客户贷款为69.55亿港元，占总贷款的比例为2.75%，高于去年的2.23%[58] - 减值准备总额为40.61亿港元，其中特定评估减值准备为25.47亿港元，综合评估减值准备为15.15亿港元[56] - 未逾期亦未减值的客户贷款及应收款项为240.62亿港元，其中约74%为物业按揭及租购贷款[57] - 逾期但未减值的客户贷款及应收款项为57.56亿港元，占总贷款的比例为2.27%[57][63] - 逾期客户贷款的保障部分抵押品现值为45.45亿港元，覆盖了38.85亿港元的保障部分贷款[61] - 公司已收回资产总值为15.22亿港元，较去年的14.48亿港元有所增加[61] - 超过90%的客户贷款及应收款项来自香港业务，且超过90%的有抵押贷款抵押品为存款、物业、上市股份及牌照等[56][60] - 2025年贷款及融资净增加额为11.31亿港元（新贷款751.81亿港元 - 偿还638.72亿港元）[64] - 2025年贷款撇销额为3.24亿港元，较2024年的5.76亿港元大幅减少43.8%[64][65] - 2025年末第三阶段（已发生信用减值）贷款余额为7.11亿港元，较2024年末的5.63亿港元增长26.3%[64][65] - 2025年末不良贷款（次级、可疑、损失）总额为7.11亿港元，不良贷款率约为2.8%[66] - 2025年末预期信用损失（ECL）准备总额为4.06亿港元，较2024年末的3.49亿港元增长16.3%[67][68] - 2025年第三阶段贷款的ECL覆盖率为35.8%（ECL准备2.55亿港元 / 第三阶段贷款7.11亿港元）[64][67] - 2025年因信用风险转变导致的ECL变动净增加3780万港元[67] - 2025年已撇销但仍进行追讨的金融资产未偿还款项为2.18亿港元，较2024年末的5.08亿港元减少57.2%[65] - 2025年客户贷款占贷款及应收款项总额的99.7%（252.61亿港元 / 253.49亿港元）[64] - 已减值客户贷款对总客户贷款比率从2024年末的2.23%增加至2025年末的2.75%[90] - 大众银行（香港）客户贷款增加9.136亿港元或4.9%至197.2亿港元，客户存款增加4.763亿港元或1.7%至284.2亿港元，已减值贷款比率从1.95%增加至2.68%[91] - 大众财务客户贷款增加5280万港元或1.0%至52.4亿港元，客户存款增加9370万港元或2.2%至43.7亿港元，已减值贷款比率从1.91%下降至1.76%[92] 投资与金融资产 - 债务证券投资总额从2024年的6,624,928千港元增长14.5%至2025年的7,586,032千港元[69][70] - 按公允价值计入其他全面收益的金融资产从3,139,085千港元大幅增长35.0%至4,238,285千港元，主要因政府债券投资增加[69][70] - 中央政府发行的债务证券投资从2,770,390千港元增长12.9%至3,127,319千港元[69][70] - 银行及其他金融机构发行的债务证券投资从3,517,526千港元增长11.6%至3,926,480千港元[69][70] - 超过90%的债务证券投资信用评级为A3级或以上[71] 商誉与无形资产 - 公司从实缴盈余中扣除过往收购产生的正面商誉为98,406,000港元[7] - 商誉账面值为19.64403亿港元（2025年12月31日及2024年12月31日）[28] - 公司于2024年确认商誉减值损失810,000千港元，2025年无新增减值[72][73] - 现金产生单位（零售及商业银行业务）减值测试使用税前折现率9.7%，永续增长率2.8%[73] 租赁业务 - 作为出租人，未来最低应收租金总额从2024年的20,127千港元增至2025年的22,227千港元[74] - 作为承租人，2025年末已承诺但未开始的未来租赁款项总额为3,328千港元[75] 表外项目与资本承担 - 资产负债表外风险承担总额（合约数额）为2,701,361千港元，其中可自动取消的承担为2,139,430千港元[76] - 公司资产负债表外信贷承诺总额为329.87亿港元，其中加权金额为99.04亿港元[77] - 公司已订约但未在财务状况表作准备的资本承担为2391.4万港元[77] 资本与监管合规 - 监管储备用于满足香港《银行业条例》的审慎监管要求，并在会计准则下的预期信用损失拨备低于金管局规定时使用[7] - 公司已遵守金管局关于资本基础及资本充足比率的资本规定[13] - 就监管目的而言，综合总资本比率及其他监管资本比率按大众银行（香港）及大众财务综合计算[13] - 根据资本规则，2024年及2025年所要求的防护缓冲资本比率为2.5%[14] - 根据资本规则，2024年及2025年所要求的逆周期缓冲资本比率为0.5%[14] - 2025年12月31日，大众银行（香港）集团的综合普通股权一级资本比率及总资本比率分别为27.9%及28.7%[98] 股息与股东回报 - 2025年宣派及派付股息总额为7685.4万港元，每股0.07港元，而2024年无派息[53] - 公司宣派第二次中期股息每股0.05港元，将于2026年2月派付，本年度不派付末期股息[82] 关联公司投资 - 公司对大众银行（香港）的投资成本为65.9亿港元，占公司资产总值78.2%，该投资回报率为2.4%[95] - 回顾年内，来自大众银行（香港）的股息收入为2930万港元[95] 运营与人力资源 - 2025年12月31日，公司员工数目为1305人，年度员工相关成本总额为6.084亿港元[101] - 公司拥有一个合共77间分行的综合网络（包括香港29间、深圳5间、大众财务40间及运通泰财务3间）[94] 战略与未来发展 - 公司目标于2030年实现范围一及范围二碳中和[103] - 公司目标于2050年实现净零碳排放[103] - 公司于2025年推出了升级版的银行手机应用程序[103] - 公司将继续通过大众银行（香港）、大众财务及运通泰财务的分行网络拓展业务[103] - 公司将继续发展收费业务以使收入来源多元化[103] - 公司将继续推动金融服务数字化并通过电子渠道拓展业务[103] 会计政策与准则更新 - 香港财务报告准则第18号将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效，要求将损益表内所有收支分类为经营、投资、融资、所得税及已终止经营业务五个类别，并呈列两个新界定的小计[18] - 香港财务报告准则第19号允许无公共受托责任的附属公司选择应用经削减的披露规定，公司作为上市公司不符合资格，但其若干附属公司正考虑应用[19] - 香港财务报告准则第9号及第7号关于金融工具分类与计量的修订，预期不会对公司财务报表产生任何重大影响[20] - 香港财务报告准则第9号及第7号关于依赖自然能源生产电力合约的修订，预期不会对公司财务报表产生任何重大影响[21] - 香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号关于投资者与联营公司或合营企业之间资产出售或投入的修订，预期不会对公司财务报表产生任何重大影响[22] - 公司未在本次财务报表中应用已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告会计准则，并计划于其生效时予以应用[16] - 香港财务报告准则第18号及其他相应修订允许提早应用，公司正就新规定进行分析并评估其对财务报表呈列及披露的影响[18] - 香港财务报告准则第19号于2025年4月修订，将国际财务报告会计准则纳入资格判定标准，并于2025年10月进一步修订以减少部分披露规定[19] - 涉及金融工具分类与计量的修订澄清了金融资产或负债的终止确认日期，并引入了特定情况下通过电子支付系统结算的会计政策选择[20] - 涉及依赖自然能源生产电力合约的修订澄清了“自用”规定的应用，并修订了对冲会计中被对冲项目的指定规定[21] - 香港会计准则第21号（修订）关于恶性通货膨胀经济中货币换算的规定，预计不会对集团财务报表产生任何重大影响[23] - 香港财务报告准则第7号、第9号、第10号及香港会计准则第7号的年度改进修订，预计不会对集团财务报表产生任何重大影响[23][25] 关键会计判断与估计 - 客户贷款及应收款项的减值准备计算涉及复杂的预期信用损失模型，需对违约概率、信用风险显著增加、资产组合划分及模型输入值进行判断和估计[25][26] - 公司政策是定期根据实际损失经验检视其信用风险模型，并在需要时进行调整[27] - 确定租赁期限时，公司需判断是否合理确定将行使续租选择权，考虑所有相关经济诱因，并在发生重大变化时重新评估[30] - 递延税项资产的确认金额取决于对未来应课税溢利的时间、水平及税务策略的重大管理判断[31] - 预期信用损失模型需判断宏观经济情况（如失业水平与抵押品价值）与违约可能性、违约风险及违约损失之间的关联性[32] - 预期信用损失模型需选择前瞻性宏观经济情况及其发生概率，以衍生经济输入值[32] - 租赁负债使用增量借款利率计量，当无可观察利率时需进行估计[29] 其他重要事项 - 截至2025年12月31日止年度的法定财务报表将于202