财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第四季度净利润为7.59亿美元，摊薄后每股收益为4.67美元；2025年全年净利润为28.51亿美元，摊薄后每股收益为17.00美元[2] - 2025年全年摊薄后每股运营收益为17.20美元，同比增长16%；全年运营净利润为28.80亿美元[10][12] - 2025年第四季度净收入为7.59亿美元，较2024年同期的6.81亿美元增长12%[44] - 2025年全年净收入为28.51亿美元，较2024年的25.88亿美元增长10%[44] - 2025年第四季度稀释后每股收益为4.67美元，较2024年同期的3.86美元增长21%[44] - 2025年第四季度净收入为7.59亿美元，同比增长12%[48] - 2025年全年净收入为28.51亿美元，同比增长10%[48] - 2025年第四季度净收入为7.59亿美元，摊薄后每股收益为4.67美元[54] - 2025年全年净收入为28.51亿美元，摊薄后每股收益为17.00美元[54] - 2025年第四季度摊薄后每股净营业收益为4.72美元，高于GAAP每股收益4.67美元[55] - 2025年第四季度净收入为7.59亿美元，较前一季度的7.92亿美元下降4.2%[55] 财务数据关键指标变化：净利息收入与息差 - 2025年第四季度净利息收入（应税等值）为17.90亿美元，环比增长1700万美元（1%），同比增长5000万美元（3%）[2][13] - 2025年全年净利息收入（应税等值）为69.92亿美元，同比增长9000万美元（1%），净息差扩大9个基点至3.67%[2][14] - 2025年第四季度净利息收入为17.79亿美元，同比增长3%[48] - 2025年第四季度净息差为3.69%，环比基本持平，同比上升11个基点[46] - 2025年第四季度净利息收入为17.9亿美元，净息差为3.69%[52] - 2025年全年净利息收入为69.92亿美元，净息差为3.67%[52] - 2025年第四季度应税等值净利息收入为17.90亿美元，季度环比增长1.0%[55] 财务数据关键指标变化：非利息收入 - 2025年第四季度非利息收入为6.96亿美元，环比下降主要由于第三季度包含与CIT业务出售相关的2800万美元收益分成支付、来自BLG投资的2000万美元分配以及1200万美元设备租赁出售收益[2][9] - 非利息收入在2025年第四季度为6.96亿美元，环比下降5600万美元（7%），但同比增长3900万美元（6%）[23][24] - 2025年第四季度其他收入为6.96亿美元，较前一季度的7.52亿美元下降7.4%[55] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第四季度非利息支出为13.79亿美元，环比增加主要由于专业服务费用上升，部分被薪资福利费用下降所抵消，FDIC评估费减少被向慈善基金会捐赠3000万美元所抵消[2][9] - 非利息支出在2025年第四季度为13.79亿美元，环比和同比均增长1600万美元（1%）[27][28] - 2025年第四季度效率比为55.1%，环比上升150个基点[46] - 2025年第四季度非利息运营支出为13.69亿美元，效率比率为55.1%[54] - 2025年第四季度效率比为55.1%，较前一季度的53.6%有所上升[55] - 2025年第四季度非利息营业费用为13.69亿美元，季度环比增长1.2%[55] 财务数据关键指标变化：信贷质量 - 截至2025年12月31日，贷款损失准备金占总贷款比例下降5个基点至1.53%[2][9] - 不良贷款余额同比下降4.38亿美元（26%）至12.52亿美元，占贷款总额比例降至0.90%[20][22] - 贷款损失拨备为21.16亿美元，占贷款总额比例从2024年末的1.61%降至1.53%[20][21] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.25亿美元，与第三季度持平，较2024年同期减少1500万美元（11%）[20][21] - 截至2025年12月31日，不良资产总额为12.87亿美元，较2024年同期的17.25亿美元下降25%[44] - 截至2025年12月31日，逾期90天或以上的应计贷款为5.61亿美元，较2024年同期的3.38亿美元增长66%[44] - 2025年第四季度信贷损失拨备为1.25亿美元，同比下降11%[48] - 2025年第四季度年化净核销率占总贷款平均值的0.54%，环比上升12个基点[46] - 2025年第四季度末不良贷款率为0.90%，环比下降20个基点[46] - 贷款损失拨备同比下降3%，至21.2亿美元[50] 业务线表现：贷款业务 - 2025年第四季度平均贷款总额为1376.00亿美元，环比增长1%，其中商业和工业贷款、住宅房地产贷款和消费贷款增长，部分被商业房地产贷款平均余额小幅下降所抵消[2][15] - 贷款总额同比增长2%，达到1387.0亿美元，其中消费贷款增长9%至264.6亿美元，商业地产贷款下降11%至238.2亿美元[50] - 从季度趋势看，总贷款从2024年第四季度的1355.8亿美元持续增长至2025年第四季度的1387.0亿美元[51] - 2025年第四季度总贷款平均余额为1376亿美元，收益率为6.00%[52] 业务线表现：存款与负债 - 平均计息负债在2025年第四季度为1354.92亿美元，环比增长12亿美元（1%），同比增长32亿美元（2%）[17][18] - 储蓄和计息支票存款平均余额环比增长26.27亿美元（3%）至1072.87亿美元，同比增长52亿美元[17][18] - 定期存款平均余额同比下降24亿美元（15%）至135.86亿美元[17][18] - 存款总额同比增长4%，达到1669.1亿美元，其中计息存款增长5%至1204.0亿美元[50] - 短期借款同比大幅增长103%，达到21.5亿美元[50] - 从季度趋势看，非计息存款在2025年第一季度达到峰值490.5亿美元后，在第四季度回落至465.1亿美元[51] - 2025年第四季度平均计息负债总额为1354.92亿美元，成本率为2.51%[52] 业务线表现：其他业务收入 - 2025年第四季度抵押银行业务收入为1.55亿美元，同比增长32%[48] 资产与资本状况 - 截至2025年12月31日，公司估计的普通股一级资本充足率为10.84%[2][9] - 截至2025年12月31日，公司估计的普通股一级资本充足率为10.84%，总风险加权资产估计为16190亿美元[32][33] - 2025年第四季度年化平均总资产回报率为1.41%，平均普通股股东权益回报率为10.87%[44] - 总资产同比增长3%，达到2135.1亿美元[50] - 投资证券同比增长8%，达到366.5亿美元[50] - 核心存款及其他无形资产同比下降32%，至6400万美元[50] - 其他资产同比增长15%，达到128.8亿美元[50] - 截至2025年末总资产为2135.1亿美元，有形资产总额为2050.01亿美元[54] - 截至2025年末普通股股东权益总额为263.43亿美元，有形普通股权益总额为178.34亿美元[54] - 2025年第四季度平均资产为2128.91亿美元，季度环比增长0.9%[55] - 2025年第四季度平均有形普通权益为177.67亿美元，季度环比增长0.6%[55] - 2025年第四季度末总资产为2135.10亿美元，季度环比增长1.1%[55] - 2025年第四季度末有形普通权益为178.34亿美元，季度环比增长0.1%[55] 管理层讨论和指引：资本回报 - 2025年公司季度股息增加11%，回购了9%的流通股，每股有形普通股权益增长7%[9] - M&T在最近一个季度以每股平均成本183.30美元回购了270万股普通股，总成本（包括股票回购消费税）为5.07亿美元[34] - 相比之下，公司在2025年第三季度和2024年第四季度分别回购了210万股和100万股，平均每股成本分别为193.46美元和206.70美元，总成本分别为4.09亿美元和2亿美元[34] - 截至2025年12月31日，M&T的有形普通股权益与有形资产比率较2025年9月30日下降了9个基点[34] 管理层讨论和指引：其他重要内容 - 公司2025年第四季度有效所得税率为21.8%，低于前一季度的22.8%和2024年同期的22.8%[31] - M&T估计其截至2025年12月31日的流动性覆盖率（LCR）为109%，超过了若其作为受第三类机构LCR要求约束的机构所适用的监管最低标准[35] - 2025年第四季度末普通股股价为201.48美元，环比上涨2%[46] - 2025年第四季度平均生息资产总额为1923.66亿美元，收益率为5.46%[52]