收入和利润（同比环比） - 2025年总营收为139.44亿美元，同比增长7.3%；净利息收入为29.60亿美元，同比增长1.3%[4][6] - 2025年净收入为29.45亿美元，同比增长9.6%；摊薄后每股收益为9.40美元[4] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为27.17亿美元，同比增长9.4%[8] - 2025年第四季度总收入为36.67亿美元，同比增长7.5%，环比增长3.4%[33] - 2025年第四季度净利息收入为8.02亿美元，同比增长7.1%，环比增长12.2%[33] - 2025年第四季度税前利润为9.18亿美元，同比下降4.4%，环比下降16.7%[33] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为6.88亿美元，同比下降5.5%，环比下降14.2%[8] - 2025年第四季度每股基本收益为2.46美元，同比下降1.6%，环比下降13.1%[8] - 2025年第四季度GAAP总收入为36.67亿美元，同比增长7.5%[43] - 2025年全年GAAP总收入为139.44亿美元，同比增长7.3%[43] - 剔除特殊项目后，2025年第四季度总收入为36.67亿美元，同比增长7.47%，环比增长3.44%[45] - 剔除特殊项目后，2025年全年总收入为139.65亿美元，较2024年的130.00亿美元增长7.42%[45] - 剔除特殊项目后，2025年第四季度税前利润为11.24亿美元，同比增长10.4%，环比增长2.0%[45] - 剔除特殊项目后，2025年全年税前利润为40.75亿美元，较2024年的35.83亿美元增长13.7%[45] - 剔除特殊项目后，2025年第四季度净利润为9.04亿美元，同比增长9.7%，环比增长5.0%[45] - 剔除特殊项目后，2025年全年净利润为32.05亿美元，较2024年的28.27亿美元增长13.4%[45] - 2025年第四季度GAAP每股收益为2.42美元，同比下降1.6%，环比下降12.9%[47] - 2025年全年GAAP每股收益为9.40美元，较2024年全年8.21美元增长14.5%[47] - 剔除特殊项目后，2025年第四季度每股收益为2.97美元，同比增长14.2%，环比增长6.8%[47] - 剔除特殊项目后，2025年全年每股收益为10.30美元，较2024年全年8.67美元增长18.8%[47] - 2025年第四季度GAAP税前利润率为25.0%，同比下降3.1个百分点，环比下降6.1个百分点[47] - 剔除特殊项目后，2025年第四季度税前利润率为30.7%，同比上升0.9个百分点，环比下降0.4个百分点[47] - 2025年全年GAAP税前利润率为26.8%，较2024年全年26.1%上升0.7个百分点[47] - 剔除特殊项目后，2025年全年税前利润率为29.2%，较2024年全年27.6%上升1.6个百分点[47] - 2025年全年GAAP税前利润率为26.8%，较2024年全年的26.1%上升0.7个百分点[51] - 2025年全年剔除特殊项目后的税前利润率为29.2%，较2024年全年的27.6%上升1.6个百分点[51] - 2025年全年GAAP总收入为139.44亿美元，较2024年全年的130.00亿美元增长7.3%[51] - 2025年全年剔除特殊项目后的总收入为139.65亿美元，较2024年全年的130.00亿美元增长7.4%[51] - 2025年第四季度总营收为36.74亿美元，按固定汇率计算同比增长3.6%[53] 成本和费用（同比环比） - 2025年第四季度总费用为27.41亿美元，环比增长12.6%，同比增长12.3%；其中薪酬福利支出13.31亿美元，环比增长14.5%[6] - 2025年第四季度总费用为27.41亿美元，同比增长12.3%，环比增长12.6%[33] - 2025年全年GAAP总费用为101.54亿美元，同比增长6.5%[43] - 2025年第四季度GAAP总费用为27.41亿美元，同比增长12.6%[43] - 剔除特殊项目后，2025年全年总费用为98.31亿美元，同比增长5.2%[43] - 剔除特殊项目后，2025年第四季度总支出为25.35亿美元，同比增长6.42%，环比增长4.15%[45] - 剔除特殊项目后，2025年全年总支出为98.31亿美元，较2024年的93.42亿美元增长5.23%[45] - 2025年第四季度薪酬及员工福利费用为13.35亿美元，按固定汇率计算同比增长14.9%[53] - 2025年第四季度占用费用为1.74亿美元，按固定汇率计算同比大幅增长64.2%[53] - 2025年累计薪酬及员工福利费用为50.35亿美元，按固定汇率计算同比增长6.4%[53] - 2025年累计信息系统与通信费用为20.9亿美元，按固定汇率计算同比增长14.3%[53] - 2025年第四季度非薪酬费用（不包括特殊项目）为13.15亿美元，按固定汇率计算环比增长3.5%[53] 费用收入表现 - 2025年总费用收入为109.80亿美元，同比增长8.1%；其中托管费收入53.24亿美元，增长6.1%；管理费收入23.98亿美元，增长12.9%[4][6] - 2025年全年GAAP费用收入为109.8亿美元，同比增长8.1%[43] - 剔除特殊项目后，2025年全年费用收入为110.01亿美元，同比增长9.2%[43] - 2025年第四季度总费用收入为28.66亿美元，按固定汇率计算同比增长1.3%[53] - 2025年累计总费用收入为109.3亿美元，按固定汇率计算同比增长7.6%[53] 净利息收入与净息差 - 2025年第四季度净利息收入为8.02亿美元，环比增长12.2%，同比增长7.1%[6] - 2025年全年净利息收入（GAAP基础）为29.60亿美元，较2024年的29.23亿美元略有增长[13] - 2025年第四季度净息差（完全应税等值基础）为1.10%，与去年同期持平[8] - 2025年第四季度净息差（完全应税等值基础）为1.10%，较2025年第三季度的0.96%显著提升14个基点[12] - 2025年全年净息差为1.00%，较2024年的1.10%收窄10个基点[13] - 2025年第四季度净利息收入（完全应税等值基础）为15.39亿美元，较2024年第四季度增长5.4%[12] - 2025年第四季度净利息收入为8.05亿美元，按固定汇率计算同比增长12.6%[53] 资产与负债规模变化 - 2025年第四季度末总资产为3424.48亿美元，同比增长4.7%[8] - 2025年第四季度末总存款为2535.85亿美元，同比增长7.0%[8] - 总资产从2024年3月31日的3380.03亿美元增长至2025年12月31日的3660.47亿美元，增幅为3.6%[11] - 贷款总额从2024年3月31日的386.35亿美元增至2025年12月31日的467.82亿美元，增长8.3%[11] - 总存款从2024年3月31日的2518.84亿美元增至2025年12月31日的2743.50亿美元，增长4.7%[11] - 美国计息存款从2024年3月31日的1484.85亿美元微增至2025年12月31日的1680.79亿美元，增长1.0%[11] - 非美国计息存款从2024年3月31日的660.32亿美元增至2025年12月31日的710.04亿美元，增长14.0%[11] - 长期债务从2024年3月31日的197.46亿美元增至2025年12月31日的251.43亿美元，增长8.0%[11] - 股东权益总额从2024年3月31日的244.33亿美元增至2025年12月31日的278.41亿美元，增长9.9%[11] - 可供出售投资证券净额从2024年3月31日的486.40亿美元增至2025年12月31日的671.54亿美元，增长14.0%[11] - 持有至到期投资证券净额从2024年3月31日的529.14亿美元降至2025年12月31日的381.71亿美元，下降20.0%[11] 投资证券组合表现 - 2025年第四季度投资证券（可供出售+持有至到期）平均余额为1083.76亿美元，平均收益率为3.55%，较2024年第四季度增长2.9%[12] - 2025年全年可供出售投资证券平均余额为674.97亿美元，同比增长26.0%，平均收益率为4.44%[13] - 可供出售投资证券组合总额从1Q24的465亿美元增长至4Q25的689亿美元，平均收益率从4.93%下降至4.32%[21] - 持有至到期投资证券组合总额从1Q24的548亿美元下降至4Q25的395亿美元，平均收益率从2.14%微升至2.19%[21] - 截至2025年12月31日，总证券投资组合公允价值为1053亿美元，其中78%为固定利率，22%为浮动利率[23] - 可供出售证券组合公允价值为672亿美元，实现税前未实现收益1.81亿美元，其中68%为固定利率[23] - 持有至到期证券组合摊余成本为381亿美元，录得税前未实现损失40.05亿美元，其中94%为固定利率[23] - 可供出售证券中，政府及机构证券占比61.0%，公允价值410亿美元，评级为AAA及以上的占比85%[23] - 持有至到期证券中，抵押贷款支持证券占比73.0%，摊余成本278亿美元，录得税前未实现损失35.26亿美元[23] - 总证券投资组合净未实现税后损失包括：可供出售证券收益1.36亿美元，持有至到期证券损失30.11亿美元，以及从可供出售重分类至持有至到期证券相关的损失2.71亿美元[23] - 截至2025年12月31日，固定转浮动利率证券的账面价值约为1800万美元，占总投资组合的0.02%[23] - 截至2025年12月31日，公司投资组合中约86%被认定为高质量流动性资产[24] 信贷损失拨备 - 2025年信贷损失拨备为0.59亿美元，同比减少21.3%[4][6] - 贷款信用损失拨备从2024年3月31日的1.35亿美元增至2025年12月31日的1.93亿美元，增长10.9%[11] - 信贷损失拨备期末余额为2.03亿美元，较2024年第四季度增长10.9%，较2025年第三季度增长1.0%[26] - 2025年第四季度总信贷损失拨备为800万美元，较2024年同期下降33.3%，较2025年第三季度下降11.1%[26] - 贷款相关的信贷损失拨备期末余额为1.93亿美元，较2024年第四季度增长10.9%[26] - 未使用承诺的信贷损失拨备期末余额为800万美元，较2024年第四季度下降11.1%[26] 托管和管理资产规模 - 2025年末托管和/或管理资产规模达53.80万亿美元，管理资产规模达5.67万亿美元[4] - 2025年第四季度末托管和/或管理资产达53.8万亿美元，同比增长15.6%[8] - 托管和/或管理资产总额达53.8万亿美元，较2024年第四季度增长15.6%，较2025年第三季度增长4.1%[28] - 按产品分类，保险及其他产品类托管/管理资产增长强劲，2025年第四季度达11.833万亿美元，较2024年同期增长23.2%[28] - 按地区分类，欧洲/中东/非洲地区托管/管理资产增长最快，2025年第四季度达12.918万亿美元，较2024年同期增长26.9%[28] - 托管资产总额为38.352万亿美元，较2024年第四季度增长13.5%，较2025年第三季度增长2.3%[28] - 按资产类别，固定收益类托管/管理资产2025年第四季度达13.83万亿美元，较上一季度增长7.4%[28] - 集合基金（包括ETF）类托管/管理资产2025年第四季度达17.997万亿美元，较2024年同期增长17.9%[28] 管理资产表现 - 截至2025年第四季度，公司管理总资产（AUM）达5,665亿美元，较2024年第四季度增长20.1%，较2025年第三季度增长4.0%[30] - 被动投资策略资产增长强劲，其中被动另类投资AUM在2025年第四季度达262亿美元，同比增长37.9%，环比增长12.0%[30] - 交易所交易基金（ETF）总规模在2025年第四季度达1,951亿美元，同比增长23.6%，环比增长5.6%[31] - 按地区划分，亚太地区AUM在2025年第四季度达669亿美元，同比增长25.3%，增速领先其他地区[30] - 股票类AUM在2025年第四季度达3,589亿美元，其中被动股票AUM为3,528亿美元，同比增长19.4%[30] 各业务线表现 - 2025年第四季度投资管理业务收入为7.29亿美元，同比增长16.9%，环比增长6.9%[33] - 投资服务业务总收入同比增长6.3%，达到113.31亿美元，税前利润增长11.1%至32.16亿美元[34] - 投资管理业务总收入同比增长12.4%，达到26.34亿美元，税前利润大幅增长24.7%至8.59亿美元[34] - 公司整体总收入同比增长7.3%，达到139.44亿美元，税前利润增长9.9%至37.31亿美元[34] - 投资服务业务的服务费收入增长6.1%，达到53.24亿美元[34] - 投资管理业务的管理费收入增长12.9%，达到23.98亿美元[34] - 外汇交易服务总收入增长15.2%，达到16.14亿美元，其中投资服务板块增长15.5%[34] - 证券融资总收入增长15.3%，达到5.05亿美元，主要由投资服务板块15.9%的增长驱动[34] 资本与流动性指标 - 2025年平均普通股权益回报率为11.5%，平均有形普通股权益回报率为17.9%[4] - 2025年末监管资本比率：普通股一级资本比率为11.7%，一级资本比率为14.4%，总资本比率为16.1%[4] - 2025年第四季度平均普通股股本回报率为11.3%，同比下降1.4个百分点[8] - 2025年第四季度末普通股一级资本比率为11.7%，同比上升0.8个百分点[8] - 截至2025年第三季度，根据高级法计算，公司普通股一级资本充足率(CET1)为13.1%[36] - 截至2025年第三季度，根据标准化法计算，公司普通股一级资本充足率(CET1)为11.3%[36] - 截至2025年第三季度，公司一级资本杠杆率为5.3%，补充杠杆率(SLR)为6.3%[36] - 2025年第四季度GAAP平均普通股回报率为11.3%，同比下降1.4个百分点，环比下降2.1个百分点[47] - 剔除特殊项目后，2025年第四季度平均普通股回报率为13.9%，同比上升0.4个百分点，环比上升0.5个百分点[47] 有形普通股权益与回报 - 期末有形普通股权益从2024年第一季度135.85亿美元增长至2025年第四季度156.66亿美元，增幅为15.3%[39] - 期末有形普通股每股账面价值从2024年第一季度45.06美元上升至2025年第四季度56.13美元，增幅为24.6%[39] - 平均有形普通股权益从2024年134.34亿美元增长至2025年151.75亿美元，增幅为13.0%[39] - 2025年归属于普通股股东的净利润为27.17亿美元，2024年为24.83亿美元[39] - 2025年剔除特殊项目的平均有形普通股权益回报率为19.6%，2024年为18.9%[39] - 2025年第四季度平均有形普通股权益回报率为17.5%，剔除特殊项目后为21.5%[39] - 公司使用非GAAP指标（如TBVPS和ROTCE）为股东权益使用情况提供补充信息[38] 其他财务数据 - 2025年第四季度末普通股每股账面价值为87.01美元，同比增长11.6%[8] - 期末普通股总股本从2024年第一季度301,504千股