财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2024年全年净利润为15.453亿美元，2023年为17.369亿美元，同比下降11%[4] - 2024年摊薄后每股收益为7.14美元，较2023年的8.74美元下降18%[4] - 2025年全年净收入为17.369亿美元，较2024年的20.311亿美元下降14%[6] - 2025年第四季度净收入为4.66亿美元，较2024年同期的4.554亿美元增长2%[6] - 2025年全年总营收（FTE）为81.149亿美元，较2024年的83.222亿美元下降2%[6] - 2025年第四季度总营收（FTE）为21.358亿美元，较2024年同期的19.701亿美元增长8%[6] - 2025年全年基本每股收益为8.78美元，较2024年的9.80美元下降10%[6] - 2025年第四季度基本每股收益为2.44美元，较2024年同期的2.27美元增长8%[6] - 2025年总营收（FTE）预计为81.149亿美元，较2024年的83.222亿美元下降约2.5%[8] - 2025年净收入预计为17.369亿美元，较2024年的20.311亿美元下降约14.5%[8] - 2025年稀释后每股收益预计为8.74美元，较2024年的9.77美元下降约10.5%[8] - 2024年第四季度净利润为4.66亿美元，摊薄后每股收益为2.42美元[4] - 2025年第四季度税前利润（FTE）为6.465亿美元，环比增长3.4%[27] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年全年总费用为57.544亿美元，较2024年的56.339亿美元增长2%[6] - 2025年第四季度总费用为14.973亿美元，较2024年同期的13.759亿美元增长9%[6] - 2025年非利息支出预计为57.544亿美元，较2024年的56.339亿美元增长约2.1%[8] - 2025年信贷损失拨备预计为-7500万美元，而2024年为-3000万美元[8] 财务数据关键指标变化：盈利能力与回报率 - 2024年平均普通股回报率为14.4%，较2023年的17.4%下降300个基点[4] - 2024年税后利润率（FTE）为21.4%，较2023年的24.4%下降300个基点[4] - 2024年第四季度平均普通股回报率为15.4%，税后利润率（FTE）为21.8%[4] - 2025年全年税前利润率（FTE）为29.2%，较2024年的32.3%下降310个基点[31] - 2025年第四季度有效税率（FTE）为27.9%，环比上升100个基点[31] 财务数据关键指标变化：净利息收入与息差 - 2025年全年净利息收入（FTE）为24.395亿美元，较2024年的22.089亿美元增长10%[6] - 2025年第四季度净利息收入（FTE）为6.543亿美元，较2024年同期的5.743亿美元增长14%[6] - 2025年净利息收入（FTE）预计为24.395亿美元，较2024年的22.089亿美元增长约10.4%[8] - 2024年全年净利息收入（FTE）为22.089亿美元，2025年为24.395亿美元[27] - 2025年第四季度净利息收入（FTE）为6.543亿美元，环比增长9.7%[27] - 2025年全年净息差（FTE）为1.72%，较2024年的1.64%上升8个基点[31] - 2025年第四季度净息差（FTE）为1.81%，环比上升11个基点[31] - 2025年全年净利差（FTE）为0.87%，较2024年的0.57%上升30个基点[31] - 2025年第四季度净息差为1.81%，较2024年同期的1.71%上升10个基点[19] - 2025年第四季度净利差为0.97%，较2024年同期的0.72%上升25个基点[19] 财务数据关键指标变化：非利息收入 - 2024年非利息收入占总收入（FTE）比例为69.9%，信托费用占比为61.8%[4] - 2025年非利息收入预计为56.754亿美元，较2024年的61.133亿美元下降约7.2%[8] - 2025年全年非利息收入占总收入（FTE）比例为69.9%，信托费用占比为61.8%[31] 各条业务线表现：资产服务业务 - 资产服务业务总收入从2021年的2487.3亿美元增长至2025年的2800.2亿美元[10] - 资产服务业务税前利润从2021年的837.1亿美元增长至2025年的1127.1亿美元，税前利润率从22.8%提升至23.7%[10] - 2025年第四季度资产服务业务平均贷款余额为5746.0亿美元，平均存款余额为92611.0亿美元[10] - 2025年第四季度资产服务业务费用收入为729.6亿美元[10] - 2025年资产服务信托、投资及其他服务费预计为28.002亿美元，较2024年的26.328亿美元增长约6.4%[8] - 资产管理服务板块的AUM在2025年第四季度为1,296.0亿美元，较2024年第四季度的1,159.7亿美元增长约11.7%[23] 各条业务线表现：财富管理业务 - 财富管理业务总收入从2021年的1873.8亿美元增长至2025年的2217.6亿美元[10] - 财富管理业务税前利润从2021年的1251.7亿美元增长至2025年的1297.9亿美元，税前利润率从43.8%降至38.4%[10] - 2025年第四季度财富管理业务平均贷款余额为34812.3亿美元，平均存款余额为26572.2亿美元[10] - 2025年第四季度财富管理业务费用收入为577.8亿美元[10] - 2025年财富管理信托、投资及服务费预计为22.176亿美元，较2024年的20.950亿美元增长约5.9%[8] - 财富管理板块的AUM在2025年第四季度为507.2亿美元，较2024年第四季度的450.7亿美元增长约12.5%[23] - 财富管理全球家族办公室AUM在2025年第四季度达到194.4亿美元，较2024年第四季度的170.2亿美元增长约14.2%[23] 各条业务线表现：投资与资产管理 - 托管与基金管理收入从2021年的1818.8亿美元增长至2025年的1901.6亿美元[10] - 投资管理收入从2021年的443.5亿美元增长至2025年的635.2亿美元[10] - 2025年总费用收入预计为50.178亿美元，较2024年的47.278亿美元增长约6.1%[8] 资产与负债结构变化 - 总资产从1555.08亿美元增长至1771.33亿美元，增加216.24亿美元，增幅14%[12] - 总生息资产从1422.28亿美元增长至1661.94亿美元，增加239.66亿美元，增幅17%[12] - 贷款总额从433.91亿美元下降至419.48亿美元，减少14.42亿美元，降幅3%[12] - 总付息存款从981.29亿美元增长至1154.49亿美元，增加173.20亿美元，增幅18%[12] - 非美国办事处付息存款从662.75亿美元增长至800.46亿美元，增加137.71亿美元，增幅21%[12] - 债务证券总额从512.98亿美元增长至574.66亿美元，增加61.68亿美元，增幅12%[12] - 其他生息资产从27.50亿美元增长至41.29亿美元，增加13.79亿美元，增幅50%[12] - 其他资产从112.12亿美元下降至88.05亿美元，减少24.07亿美元，降幅21%[12] - 总负债从1427.20亿美元增长至1641.75亿美元，增加214.55亿美元，增幅15%[12] - 股东权益总额从127.88亿美元微增至129.58亿美元，增加1.70亿美元，增幅1%[12] - 总资产从2021年的1426.492亿美元增长至2023年的1534.932亿美元，增幅约7.6%[14] - 生息资产总额在2023年达到1415.594亿美元，较2021年的1308.013亿美元增长约8.2%[14] - 债务证券总额从2021年的498.690亿美元增至2023年的540.960亿美元，增长约8.5%[14] - 贷款和租赁总额在2023年为410.731亿美元，与2021年的421.770亿美元相比下降约2.6%[14] - 计息存款总额从2021年的875.222亿美元增长至2023年的1017.527亿美元，增幅约16.3%[14] - 非计息存款从2021年的177.233亿美元降至2023年的169.592亿美元，降幅约4.3%[14] - 总负债从2021年的1311.524亿美元增至2023年的1408.173亿美元，增长约7.4%[14] - 股东权益总额从2021年的114.968亿美元增长至2023年的126.759亿美元，增幅约10.3%[14] - 累计其他综合收益（亏损）从2021年的负13.527亿美元改善至2023年的负7.170亿美元[14] - 2023年第四季度总资产为1577.192亿美元，较同年第一季度的1451.183亿美元增长约8.7%[14] 资产与负债结构变化：构成比例 - 2025年第四季度总生息资产占比为92.3%，较2024年第四季度的91.2%有所提升[16] - 2025年第四季度贷款和租赁占总资产比例下降至26.2%，而2024年同期为28.1%[16] - 2025年第四季度总计息负债占比为76.7%，低于2025年第三季度的77.6%[16] - 2025年第四季度股东权益总额占比为8.2%，与2024年第四季度的8.6%相比略有下降[16] - 2025年第四季度非美国办事处计息存款占比为43.5%，与2024年同期（43.7%）基本持平[16] - 2025年第四季度可供出售债务证券占比增至21.8%，高于2024年第四季度的20.0%[16] - 2025年第四季度储蓄、货币市场和其他存款占比为17.9%，高于2024年第四季度的16.9%[16] - 2025年第四季度现金及存放银行和央行款项占比为0.8%，低于2024年同期的1.0%[16] 利率趋势 - 2025年第四季度总生息资产平均收益率为5.93%，较2024年同期的6.82%下降89个基点[19] - 2025年第四季度计息负债平均成本率为4.96%，较2024年同期的6.10%下降114个基点[19] - 2025年第四季度贷款和租赁平均收益率为5.33%，较2024年同期的5.97%下降64个基点[19] - 2025年第四季度计息存款平均成本率为2.26%，较2024年同期的3.19%下降93个基点[19] - 2025年第四季度证券出售再回购协议平均余额为567.72亿美元，平均成本率为3.59%[19] - 2025年第四季度联邦基金出售和证券购买再出售协议平均余额为183.61亿美元，平均收益率为1.35%[19] - 2025年第四季度高级票据平均成本率为5.19%，较2024年同期的5.88%下降69个基点[19] - 2025年全年总生息资产平均收益率为6.11%，较2024年的7.29%下降118个基点[19] 资产质量 - 2024年末贷款损失准备金为1.983亿美元，较2023年末的2.061亿美元有所下降[21] - 2024年全年信贷损失拨备为净释放750万美元，而2023年为净计提300万美元[21] - 2024年全年净核销额为30万美元，年化净核销率与平均贷款之比为0%，资产质量稳定[21] - 2024年末不良资产总额为7670万美元，较2023年末的5600万美元增加，不良资产率升至0.18%[21] - 2024年末贷款损失准备金对不良贷款的覆盖倍数为2.1倍，低于2023年末的3.0倍[21] - 2024年末分配给贷款和租赁的损失准备金为1.643亿美元，占贷款总额的0.39%[21] - 2024年第四季度平均贷款和租赁余额为405.58亿美元，较第三季度的415.01亿美元有所下降[21] - 2024年第四季度末贷款和租赁总额为419.48亿美元，较第三季度末的429.49亿美元减少[21] - 2024年第四季度信贷损失拨备为净释放800万美元[21] - 2024年第四季度净核销额为40万美元，年化净核销率与平均贷款之比为0%[21] 信托与资产管理规模 - 2025年第四季度总资产管理规模（AUM）达到1,803.2亿美元，较2024年第四季度的1,610.4亿美元增长约12%[23] - 2025年第四季度总托管/管理资产（AUC/A）达到18,716.1亿美元，较2024年第四季度的16,788.0亿美元增长约11.5%[23] - 总托管资产（AUC）在2025年第四季度为14,889.1亿美元，较2024年第四季度的13,349.2亿美元增长约11.5%[23] - 股票类资产在总AUM中的占比最高，2025年第四季度达1,015.6亿美元，占AUM总额的56.3%[23] - 固定收益证券在总AUM中占比13.0%，2025年第四季度规模为235.2亿美元[23] 其他重要内容：报告与披露信息 - 公司第四季度2025年财务趋势报告发布日期为2026年1月22日[1] - 公司历史财务结果和趋势不代表未来表现[1] - 财务摘要数据单位为百万美元，每股信息除外[3] - 报告目录包含财务摘要、损益表、资产负债表趋势、利率趋势、资产质量及信托资产等12个部分[2] - 根据标准化方法，2024年末普通股一级资本比率为12.6%，总资本比率为16.1%[4] - 2024年每股现金股息为3.10美元，股息支付率为35%[4] - 2024年末每股账面价值为64.79美元，期末股价为136.59美元，市盈率（基于过去四个季度）为15.6倍[4] - 公司使用完全应税等值（FTE）基础来呈现部分财务指标，以进行更清晰的比较[24][25] - 净利息收入（完全应税等值基础）为非公认会计准则财务衡量指标，其计算包含对贷款和证券的调整[18]