财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2025年全年归属于普通股股东的净利润创纪录，达到4.63亿美元，摊薄后每股收益为2.77美元[1] - 公司第四季度净收入为1.37129亿美元，去年同期为净亏损1.61615亿美元[35] - 公司第四季度基本每股收益为0.81美元，去年同期为每股亏损1.04美元[35] - 公司4Q25净收入为1.37129亿美元，环比增长10%[36] - 公司4Q25普通股每股基本收益为0.81美元，环比增长11%[36] - 公司4Q25税前拨备前收入为1.69899亿美元，与上季度基本持平[36] - 2025年全年调整后净收入为4.81亿美元，第四季度为1.39亿美元[53] - 2025年全年税前拨备前收入为6.32亿美元，第四季度为1.70亿美元[53] 财务数据关键指标变化：净利息收入与净息差 - 2025年全年净利息收入创纪录，为12亿美元，同比增长15%（1.54亿美元），净息差为3.03%，同比上升25个基点[4][12] - 2025年第四季度净利息收入为3.1亿美元，环比增长2%（500万美元），同比增长15%（4000万美元）；净息差为3.06%，环比上升2个基点，同比上升25个基点[13] - 公司第四季度净利息收入为3.09981亿美元，同比增长15%[35] - 公司全年净利息收入为12.01145亿美元，同比增长15%[35] - 公司4Q25净利息收入为3.09981亿美元，环比增长2%[36] - 净利息收入（完全税收等价基础）为3.0998亿美元，环比增长1.6%（从3.0522亿美元）[38] - 净息差（完全税收等价基础）为3.06%，环比上升2个基点[38] - 公司净利息收入（完全税收等价基础）同比增长14.7%，从10.622亿美元增至12.180亿美元[40] - 净息差（NIM）扩大25个基点，从2.78%提升至3.03%[40] - 2025年全年净息差为3.03%，较2024年的2.78%提升25个基点[48] - 2025年全年净利息收入为12.01亿美元，第四季度为3.10亿美元[53] 财务数据关键指标变化：非利息收入 - 2025年全年非利息收入为2.86亿美元，主要受2024年第四季度资产负债表重组相关非经常性项目影响[4][15] - 公司第四季度非利息收入为7938.4万美元，去年同期为亏损20.6772亿美元，主要因去年同期抵押贷款组合出售损失13.0406亿美元及证券投资损失1.48194亿美元[35] - 公司4Q25非利息收入为7938.4万美元，环比下降2%[36] - 2025年第四季度非利息收入为7938万美元，剔除一次性项目后为2.93亿美元[56] - 2024年第四季度因资产负债表重组产生抵押贷款组合出售损失1.30亿美元及投资出售净损失1.48亿美元[56] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年全年非利息支出为8.56亿美元，同比增长5%（3700万美元）[4][20] - 公司第四季度非利息支出为2.19466亿美元，同比下降2%[35] - 公司4Q25非利息支出为2.19466亿美元，环比增长2%[36] 财务数据关键指标变化：信贷损失拨备与核销 - 2025年全年信贷损失拨备为5400万美元，低于2024年的8500万美元[25] - 2025年第四季度净核销额为200万美元，环比大幅下降83%（1100万美元），同比下降81%（1000万美元）[27] - 公司第四季度信贷损失拨备为699.8万美元，同比大幅下降59%[35] - 公司4Q25信贷损失拨备为699.8万美元，环比大幅下降56%[36] - 2025年第四季度贷款损失拨备为700万美元，环比下降56%，同比下降59%[45] - 2025年第四季度净核销额为227.3万美元，环比大幅下降83%，同比下降81%[45] - 2025年第四季度信贷损失拨备为700万美元，全年为5400万美元[53] 业务线表现：贷款业务 - 截至2025年末总贷款为312亿美元，同比增长5%（14亿美元）[4][5][7] - 2025年第四季度贷款总额为311.636亿美元，环比增加2.117亿美元，同比增加13.950亿美元[33] - 公司第四季度贷款利息收入为4.45687亿美元，同比下降2%[35] - 公司4Q25总利息收入为5.44343亿美元，环比下降2%[36] - 公司4Q25贷款利息收入为4.45687亿美元，环比下降2%[36] - 总贷款平均余额为309.95亿美元，环比增长0.8%（从307.5亿美元），收益率下降17个基点至5.72%[38] - 商业贷款平均余额为200.11亿美元，环比增长1.2%（从197.66亿美元），收益率下降26个基点至6.30%[38] - 消费贷款平均余额为109.84亿美元，与上季度基本持平，收益率下降3个基点至4.67%[38] - 总贷款平均余额增长3.0%，从296.974亿美元增至305.901亿美元，但贷款收益率下降34个基点至5.83%[40] - 商业贷款平均余额增长6.8%至195.939亿美元，但其收益率下降73个基点至6.50%[40] - 消费贷款平均余额下降3.2%至109.962亿美元，但其收益率上升19个基点至4.65%[40] - 期末贷款总额为311.64亿美元，环比增长1%，同比增长5%[42] - 商业及工业贷款期末余额为117.99亿美元，环比增长2%，同比增长12%[42] - 商业房地产（投资者）贷款期末余额为52.46亿美元，环比下降2%，同比基本持平[42] - 汽车金融贷款期末余额为31.06亿美元，环比增长2%，同比增长11%[42] 业务线表现：存款业务 - 截至2025年末总存款为356亿美元，同比增长3%（9.04亿美元）[4][5][7] - 2025年第四季度总存款为355.526亿美元，环比增加6.708亿美元，同比增加9.042亿美元[33] - 2025年第四季度无息活期存款为61.266亿美元，环比增加2.204亿美元，同比增加3.510亿美元[33] - 2025年第四季度生息存款为294.260亿美元，环比增加4.504亿美元，同比增加5.532亿美元[33] - 公司第四季度存款利息支出为1.94778亿美元，同比下降13%[35] - 公司4Q25存款利息支出为1.94778亿美元，环比下降4%[36] - 付息存款平均余额为295.64亿美元，环比增长2.3%（从289.09亿美元），成本下降20个基点至2.61%[38] - 计息存款平均余额增长5.1%至290.559亿美元，其付息成本下降49个基点至2.77%[40] - 期末存款总额为355.53亿美元，环比增长2%，同比增长3%[42] - 无息活期存款期末余额为61.27亿美元，环比增长4%，同比增长6%[42] - 网络交易存款期末余额为21.55亿美元，环比增长7%，同比增长23%[42] - 经纪存单期末余额为37.95亿美元，环比下降4%，同比下降11%[42] - 核心客户存款及其他客户资金为295.86亿美元，环比增长2%，同比增长5%[44] - 其他客户资金（包括回购协议）期末余额为0.48亿美元，环比大幅下降26%，同比下降52%[42] - 2025年全年平均核心客户存款为288.36亿美元，第四季度末为296.02亿美元[53] 业务线表现：投资与证券业务 - 公司第四季度应税证券利息收入为7351.1万美元，同比增长45%[35] - 投资证券平均余额为98.76亿美元，环比增长0.6%（从98.12亿美元），收益率下降12个基点至4.14%[38] - 投资证券平均余额增长13.5%至96.130亿美元，其收益率上升57个基点至4.21%[40] - 2025年第四季度可供出售投资证券为53.976亿美元，环比增加1.803亿美元，同比增加8.161亿美元[33] 资产质量与信贷风险 - 2025年第四季度不良贷款总额为10.0428亿美元，环比下降5%，同比下降19%[45][46] - 商业房地产-投资类不良贷款为8311万美元，环比增长13%，但同比下降50%[46] - 商业和工业贷款不良贷款为7178万美元，环比大幅下降44%，同比下降62%[46] - 总逾期30-89天贷款为5.8302亿美元，环比增长19%，但同比下降24%[46] - 贷款信用损失拨备总额（ACLL）为4.19344亿美元，环比增长1%，同比增长4%[45] - 贷款信用损失拨备与总贷款比率为1.35%，与上季度及上年同期基本持平[45] - 不良资产占总资产比率为0.29%，低于上季度的0.34%和上年同期的0.34%[45] - 贷款损失拨备期末余额为3.78068亿美元，较期初3.78341亿美元基本持平，但较上年同期3.63545亿美元增长4%[45] - 2025年第四季度贷款损失拨备为3.781亿美元，环比减少273万美元，同比增加1452万美元[33] 资本状况与关键比率 - 截至2025年12月31日，公司普通股一级资本充足率为10.49%[26] - 2025年第四季度普通股一级资本（CET1）比率为10.49%，环比上升16个基点[48] - 2025年全年平均资产回报率（ROA）为1.09%，显著高于2024年的0.30%[48] - 2025年全年平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为13.63%，远高于2024年的3.99%[48] - 2025年全年调整后效率比为56.01%，较2024年的59.34%改善333个基点[48] - 2025年第四季度末贷款存款比为87.65%，较第三季度末的88.73%下降108个基点[48] - 2025年全年股息支付率为33.33%，相比2024年的121.92%大幅下降[48] - 2025年第四季度末有形普通股权益/有形资产比率（TCE Ratio）为8.29%，环比上升11个基点[48] - 2025年全年有效税率为17.85%，高于2024年的8.41%[48] - 2025年末有形普通股权益为36.53亿美元，有形普通股权益比率约为8.3%[53] - 2020年调整后平均有形普通股权益回报率为12.31%[56] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026年（剔除收购影响）期末总贷款增长5%-6%，期末总存款及核心客户存款均增长5%-6%，净利息收入增长5.5%-6.5%，非利息收入增长4%-5%，非利息支出增长3%[6][11][14][19][22] 其他重要内容：资产与负债规模 - 公司总资产为450亿美元，是威斯康星州最大的银行控股公司[29] - 2025年第四季度总资产为452.03亿美元，环比增加7.467亿美元，同比增加21.795亿美元[33] - 2025年第四季度股东权益总额为49.753亿美元，环比增加1.070亿美元，同比增加3.698亿美元[33] - 总生息资产平均余额为408.7亿美元，环比增长0.8%（从405.6亿美元），收益率下降16个基点至5.34%[38] - 总付息负债平均余额为329.66亿美元，环比基本持平，付息成本下降21个基点至2.82%[38] - 总资产平均余额为444.03亿美元，环比增长0.9%（从440.15亿美元）[38] - 总生息资产平均余额增长5.3%，从381.679亿美元增至402.030亿美元[40] - 计息负债平均余额增长6.0%至325.861亿美元，但其付息成本下降53个基点至2.98%[40] - 短期和长期融资平均余额增长13.5%至35.302亿美元，其付息成本下降92个基点至4.75%[40] 其他重要内容：其他业务与项目 - 2025年第四季度住宅贷款待售为7.250亿美元，环比减少2064万美元，同比减少5.742亿美元[33] - 2025年第四季度末管理资产（AUM）市值为161.32亿美元，环比基本持平[48] - 2025年第四季度发生与美国国民银行收购相关的非经常性成本25.2万美元[53]