财务数据关键指标变化：净利润与每股收益 - 第四季度归属于普通股股东的净利润为1840万美元，摊薄后每股收益为0.77美元[1] - 公司估计第四季度经常性年化退出收益运行率约为每股1.00美元[4] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为1841.2万美元，环比大幅增长1929%，全年净利润为2215.3万美元[65] - 2025年第四季度每股基本收益为0.77美元，稀释后每股收益为0.77美元[68] - 2025年全年每股基本收益为0.94美元，稀释后每股收益为0.93美元[68] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为2215.3万美元，较2024年的1288.4万美元增长约72%[68] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为1841.2万美元，而第三季度为90.7万美元[79] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为2215.3万美元，平均有形普通股权益回报率为4.27%[79] 财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第四季度运输总收入增长4.1%，保理业务收入增长5.8%，核心运营利润率提升至32.6%[4] - 2025年第四季度年化平均资产回报率(ROAA)为1.18%，显著高于第三季度的0.11%和2024年同期的0.26%[65] - 2025年全年净收入为2,535.9万美元，较2024年的1,609.0万美元增长57.6%[67] - 2025年第四季度公司整体运营收入为2371.4万美元[70] - 公司2025年第三季度运营收入为128万美元，各分部运营收入分别为：银行业务2708万美元，保理业务821万美元，支付业务45万美元，情报业务亏损360万美元[71] - 2025年第四季度平均有形普通股权益回报率为15.00%，较第三季度的0.76%大幅提升[79] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第四季度报告费用为9810万美元，公司目标到2026年第一季度末将年度运营费用持续减少超过3000万美元[5] - 2025年第四季度非利息支出为9,813.4万美元，其中薪酬和员工福利为5,508.6万美元[67] - 公司2025年第三季度非利息支出为10.3714亿美元，其中薪酬与员工福利支出6.0192亿美元，通讯与技术支出1.2295亿美元[71] - 2025年第四季度净非利息支出与平均资产比率为4.16%，较第三季度的5.08%有所改善[79] - 2025年全年净非利息支出为3.14449亿美元，与平均资产比率为4.98%[79] 财务数据关键指标变化：信贷与资产质量 - 第四季度信贷损失费用为净收益180万美元，其中包括950万美元的不良设备贷款回收和390万美元的坏账冲销[4] - 截至2025年末，不良贷款率降至1.15%，较2024年末的2.49%显著改善138个基点[65] - 2025年全年信贷损失准备金(ACL)对不良贷款的覆盖率为63.44%，较2024年末的35.93%大幅提升[65] - 2025年第四季度年化净核销率为-0.10%，显示信贷回收情况良好[65] - 2025年第四季度信贷损失拨备为负176.4万美元，全年信贷损失费用为314.8万美元[67] - 2025年第四季度净利息收入为8969.4万美元，信贷损失收益为176.4万美元[70] - 公司2025年第三季度信贷损失费用为428万美元，其中银行业务197万美元，保理业务230万美元[71] 财务数据关键指标变化：净息差与利息收入 - 2025年第四季度净息差为6.36%，略高于第三季度的6.29%，但低于2024年同期的6.65%[65] - 2025年第四季度净利息收入为8,969.4万美元，全年净利息收入为35,058.8万美元[67] - 2025年第四季度银行业务板块净利息收入为5092万美元，保理业务板块为3064.7万美元[70] - 公司2025年第三季度净利息收入为8.786亿美元，其中银行业务贡献5.22亿美元，保理业务贡献2.755亿美元，支付业务贡献971万美元[71] - 净息差环比扩大7个基点，从2025年第三季度的6.29%提升至第四季度的6.36%[76] - 贷款平均收益率环比下降3个基点，从2025年第三季度的8.17%降至第四季度的8.14%[76] - 付息负债平均成本率环比下降7个基点，从2025年第三季度的2.59%降至第四季度的2.52%[76] - 2025年第四季度总贷款收益率为8.14%，较上一季度的8.17%略有下降[78] - 保理业务平均应收款在2025年第四季度为12.199亿美元，收益率为12.79%[78] 财务数据关键指标变化：资产负债表项目 - 截至2025年12月31日，公司总资产为63.80588亿美元，较2024年末的59.48975亿美元增长7.3%[65] - 截至2025年末，贷款总额为49.91307亿美元，存款总额为49.50216亿美元，贷存比约为100.8%[65] - 截至2025年末，普通股一级资本(CET1)与风险加权资产比率为9.16%，满足监管要求[65] - 截至2025年末，每股账面价值为37.73美元，每股有形账面价值为20.77美元[65] - 2025年末总资产为63.81亿美元，较2024年末的59.49亿美元增长7.3%[66] - 2025年末贷款总额为49.91亿美元，较2024年末的45.47亿美元增长9.8%[66] - 2025年末存款总额为49.50亿美元，较2024年末的48.21亿美元增长2.7%[66] - 2025年末现金及现金等价物为2.48亿美元，较2024年末的3.30亿美元下降24.8%[66] - 2025年末股东权益为9.42亿美元，较2024年末的8.91亿美元增长5.7%[66] - 截至2025年12月31日，总贷款投资额为49.91亿美元，较2024年12月31日的45.47亿美元增长约9.8%[69] - 保理应收账款从2024年12月的12.05亿美元增长至2025年12月的14.63亿美元，增幅约21.4%[69] - 抵押贷款仓库贷款从2024年12月的10.23亿美元增长至2025年12月的11.56亿美元，增幅约13%[69] - 截至2025年第四季度末，保理业务应收账款期末余额为12.2078亿美元，较上季度末的11.9385亿美元增长2.3%[73] - 公司总存款环比微降0.1%，从2025年第三季度的49.55246亿美元略降至第四季度的49.50216亿美元[75] - 2025年第四季度平均贷款总额为49.395亿美元，较上一季度的48.648亿美元增长1.5%[78] - 截至2025年12月31日，有形普通股权益为4.93587亿美元，有形普通股权益比率为8.26%[79] - 截至2025年12月31日，每股有形账面价值为20.77美元[79] 各条业务线表现：支付业务 - 支付业务收入环比增长0.7%，年化运行率达7450万美元，当季EBITDA利润率改善至16.9%，剔除LoadPay后的EBITDA利润率为29.5%[14] - 支付业务总营收环比增长0.7%至1862.8万美元，同比增长23.9%[15] - 支付业务季度支付量环比增长3.1%至109.95亿美元，同比增长44.2%[15] - 网络支付量环比增长7.8%至18.30亿美元，同比增长98.2%[15] - 网络发票量环比增长3.1%至109.08万张，同比增长92.3%[15] - 平均应收账款余额环比增长6.9%至5.18亿美元[15] - LoadPay账户数环比增长33.3%至5892个，同比增长2968.8%[15] - LoadPay资金额环比增长59.8%至8477万美元，同比增长10809.9%[15] - 公司预计核心支付业务（不含LoadPay）未来一年营收增长约20%以上，LoadPay将额外贡献约5%的增长[18] - LoadPay在2025年第四季度贡献约30万美元营收，季度增长58.3%，年化运营收入达150万美元[20] - 支付业务期末保理应收账款总额环比增长4.9%，从2025年第三季度的2.30782亿美元增至第四季度的2.4212亿美元[74] - 支付业务季度总营收环比增长0.7%，从2025年第三季度的1850.3万美元增至第四季度的1862.8万美元[74] - 支付业务季度EBITDA利润率环比改善0.1个百分点，从2025年第三季度的16.8%升至第四季度的16.9%[74] - 支付业务季度处理的支付金额环比增长3.1%，从2025年第三季度的106.62418亿美元增至第四季度的109.95478亿美元[74] 各条业务线表现：保理业务 - 保理业务季度购买量环比增长4.1%至31亿美元，税前营业利润为1370万美元[28] - 2025年第四季度保理业务购买量环比增长4.1%至31.194亿美元，同比增长13.5%[29] - 2025年第四季度平均运输发票金额为1,751美元，环比增长3.6%，但同比下降0.9%[29] - 保理业务2025年第四季度利息与费用收入为3934万美元，总营收为4193万美元，运营收入为1368万美元[73] - 保理业务2025年第四季度平均应收账款收益率为12.79%，平均净资金使用收益率为14.55%[73] - 保理业务2025年第四季度运营利润率为32.61%，较第三季度的20.71%显著提升[73] - 保理业务2025年第四季度应收账款购买额为31.194亿美元，购买的发票数量为174.4811万张，平均发票金额为1788美元[73] 各条业务线表现：智能业务 - Intelligence业务部门第四季度总收入为230万美元，平均合同价值为3.9万美元，毛利率为88%[38] - 智能业务季度营收环比增长0.4%，从2025年第三季度的233.8万美元微增至第四季度的234.7万美元[75] - 智能业务季度毛利率为88%，较上一季度的89%下降1个百分点[75] 各条业务线表现：银行业务 - 银行部门第四季度营业利润环比下降150万美元至2560万美元，降幅5.6%[50] 管理层讨论和指引：未来业绩目标 - 预计第一季度支付业务收入增长将超过5%，剔除LoadPay的EBITDA利润率将超过30%[4] - 公司目标是在2026年第四季度实现约20%的运输收入增长，同时将季度费用运行率控制在9650万美元[8] - 为实现上述目标，公司寻求保理业务实现低双位数增长，支付业务增长约25%以上，智能业务在2026年底增长约50%以上[8] - 公司预计2026年第一季度费用为9900万美元，目标在第四季度降至9650万美元[53] 管理层讨论和指引：运营效率与成本控制 - 出售建筑物和飞机两项资产在本季度累计带来1430万美元收益，并预计每年可减少相关运营费用600万美元[4] 其他没有覆盖的重要内容：技术与自动化 - 自动化AI工具实现超过60%的发票即时验证批准，超过20%的购买与融资流程无需人工干预[34] - 自2024年6月AI决策模型推出以来，公司购买的发票数量增长29%，而相关运营人员减少25%[34] 其他没有覆盖的重要内容：业务模式与市场指标 - 保理即服务（FaaS）业务在第四季度购买量增长136%[37] - 2025年12月，许多地区货车和冷藏车费率同比上涨5%至10%[43] - 网络参与度定义为通过公司支付、审计、全应付账款自动化和费率智能产品处理的货运量，是衡量网络价值的关键驱动指标[58] - 网络参与度计算仅针对国内整车货运，不包括零担货运、包裹运输及托运人货量[58] - 该指标难以精确计算，年度间会有波动，公司使用保理业务段的收款数量作为整车货运处理比例的代理指标，并结合行业数据点进行估算[58] - 支付业务段的平均发票金额通常小于保理业务段，因为运输保理商通常只处理长途运输发票[58] - 零担货运和包裹运输由于票面金额小，通常不被运输保理行业常规服务，而公司的支付业务处理货运代理的所有运输发票，包含此类业务[58] 其他没有覆盖的重要内容：公司信息与披露 - 公司将于2026年1月27日（周二）中部时间上午9:30举行财报电话会议，由副董事长兼首席执行官Aaron P. Graft和首席财务官Brad Voss主持[59] - Triumph Financial是一家专注于通过支付、保理、智能和银行业务现代化和简化货运交易的金融科技公司[61] - 公司投资组合品牌包括Triumph、TBK Bank和LoadPay[61] - 致股东信包含前瞻性陈述，涉及众多风险和不确定性，实际结果可能与陈述存在重大差异[61] - 致股东信包含某些非GAAP财务指标，其与GAAP指标的调节表列于信末[63]