财务数据关键指标变化：净利润与每股收益 - 第四季度归属于普通股股东的净利润为1840万美元，摊薄后每股收益为0.77美元[1] - 公司估计第四季度经常性年化退出收益运行率约为每股1.00美元[4] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为1841.2万美元，环比大幅增长1929%，全年净利润为2215.3万美元[65] - 2025年第四季度每股基本收益为0.77美元，稀释后每股收益为0.77美元[68] - 2025年全年每股基本收益为0.94美元，稀释后每股收益为0.93美元[68] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为2215.3万美元，较2024年的1288.4万美元增长约72%[68] - 2025年第四季度归属于普通股股东的净利润为1841.2万美元，而第三季度为90.7万美元[79] - 2025年全年归属于普通股股东的净利润为2215.3万美元，平均有形普通股权益回报率为4.27%[79] 财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第四季度运输总收入增长4.1%，保理业务收入增长5.8%，核心运营利润率提升至32.6%[4] - 2025年第四季度年化平均资产回报率(ROAA)为1.18%，显著高于第三季度的0.11%和2024年同期的0.26%[65] - 2025年全年净收入为2,535.9万美元，较2024年的1,609.0万美元增长57.6%[67] - 2025年第四季度公司整体运营收入为2371.4万美元[70] - 公司2025年第三季度运营收入为128万美元，各分部运营收入分别为：银行业务2708万美元，保理业务821万美元，支付业务45万美元，情报业务亏损360万美元[71] - 2025年第四季度平均有形普通股权益回报率为15.00%，较第三季度的0.76%大幅提升[79] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 第四季度报告费用为9810万美元，公司目标到2026年第一季度末将年度运营费用持续减少超过3000万美元[5] - 2025年第四季度非利息支出为9,813.4万美元，其中薪酬和员工福利为5,508.6万美元[67] - 公司2025年第三季度非利息支出为10.3714亿美元，其中薪酬与员工福利支出6.0192亿美元，通讯与技术支出1.2295亿美元[71] - 2025年第四季度净非利息支出与平均资产比率为4.16%，较第三季度的5.08%有所改善[79] - 2025年全年净非利息支出为3.14449亿美元，与平均资产比率为4.98%[79] 财务数据关键指标变化：信贷与资产质量 - 第四季度信贷损失费用为净收益180万美元，其中包括950万美元的不良设备贷款回收和390万美元的坏账冲销[4] - 截至2025年末，不良贷款率降至1.15%，较2024年末的2.49%显著改善138个基点[65] - 2025年全年信贷损失准备金(ACL)对不良贷款的覆盖率为63.44%，较2024年末的35.93%大幅提升[65] - 2025年第四季度年化净核销率为-0.10%，显示信贷回收情况良好[65] - 2025年第四季度信贷损失拨备为负176.4万美元，全年信贷损失费用为314.8万美元[67] - 2025年第四季度净利息收入为8969.4万美元，信贷损失收益为176.4万美元[70] - 公司2025年第三季度信贷损失费用为428万美元，其中银行业务197万美元，保理业务230万美元[71] 财务数据关键指标变化：净息差与利息收入 - 2025年第四季度净息差为6.36%，略高于第三季度的6.29%，但低于2024年同期的6.65%[65] - 2025年第四季度净利息收入为8,969.4万美元，全年净利息收入为35,058.8万美元[67] - 2025年第四季度银行业务板块净利息收入为5092万美元，保理业务板块为3064.7万美元[70] - 公司2025年第三季度净利息收入为8.786亿美元，其中银行业务贡献5.22亿美元，保理业务贡献2.755亿美元，支付业务贡献971万美元[71] - 净息差环比扩大7个基点，从2025年第三季度的6.29%提升至第四季度的6.36%[76] - 贷款平均收益率环比下降3个基点，从2025年第三季度的8.17%降至第四季度的8.14%[76] - 付息负债平均成本率环比下降7个基点，从2025年第三季度的2.59%降至第四季度的2.52%[76] - 2025年第四季度总贷款收益率为8.14%，较上一季度的8.17%略有下降[78] - 保理业务平均应收款在2025年第四季度为12.199亿美元，收益率为12.79%[78] 财务数据关键指标变化：资产负债表项目 - 截至2025年12月31日，公司总资产为63.80588亿美元，较2024年末的59.48975亿美元增长7.3%[65] - 截至2025年末，贷款总额为49.91307亿美元，存款总额为49.50216亿美元，贷存比约为100.8%[65] - 截至2025年末，普通股一级资本(CET1)与风险加权资产比率为9.16%，满足监管要求[65] - 截至2025年末，每股账面价值为37.73美元，每股有形账面价值为20.77美元[65] - 2025年末总资产为63.81亿美元，较2024年末的59.49亿美元增长7.3%[66] - 2025年末贷款总额为49.91亿美元，较2024年末的45.47亿美元增长9.8%[66] - 2025年末存款总额为49.50亿美元，较2024年末的48.21亿美元增长2.7%[66] - 2025年末现金及现金等价物为2.48亿美元，较2024年末的3.30亿美元下降24.8%[66] - 2025年末股东权益为9.42亿美元，较2024年末的8.91亿美元增长5.7%[66] - 截至2025年12月31日，总贷款投资额为49.91亿美元，较2024年12月31日的45.47亿美元增长约9.8%[69] - 保理应收账款从2024年12月的12.05亿美元增长至2025年12月的14.63亿美元，增幅约21.4%[69] - 抵押贷款仓库贷款从2024年12月的10.23亿美元增长至2025年12月的11.56亿美元，增幅约13%[69] - 截至2025年第四季度末，保理业务应收账款期末余额为12.2078亿美元，较上季度末的11.9385亿美元增长2.3%[73] - 公司总存款环比微降0.1%，从2025年第三季度的49.55246亿美元略降至第四季度的49.50216亿美元[75] - 2025年第四季度平均贷款总额为49.395亿美元，较上一季度的48.648亿美元增长1.5%[78] - 截至2025年12月31日，有形普通股权益为4.93587亿美元，有形普通股权益比率为8.26%[79] - 截至2025年12月31日，每股有形账面价值为20.77美元[79] 各条业务线表现：支付业务 - 支付业务收入环比增长0.7%，年化运行率达7450万美元，当季EBITDA利润率改善至16.9%，剔除LoadPay后的EBITDA利润率为29.5%[14] - 支付业务总营收环比增长0.7%至1862.8万美元，同比增长23.9%[15] - 支付业务季度支付量环比增长3.1%至109.95亿美元，同比增长44.2%[15] - 网络支付量环比增长7.8%至18.30亿美元，同比增长98.2%[15] - 网络发票量环比增长3.1%至109.08万张，同比增长92.3%[15] - 平均应收账款余额环比增长6.9%至5.18亿美元[15] - LoadPay账户数环比增长33.3%至5892个，同比增长2968.8%[15] - LoadPay资金额环比增长59.8%至8477万美元，同比增长10809.9%[15] - 公司预计核心支付业务（不含LoadPay）未来一年营收增长约20%以上，LoadPay将额外贡献约5%的增长[18] - LoadPay在2025年第四季度贡献约30万美元营收，季度增长58.3%，年化运营收入达150万美元[20] - 支付业务期末保理应收账款总额环比增长4.9%，从2025年第三季度的2.30782亿美元增至第四季度的2.4212亿美元[74] - 支付业务季度总营收环比增长0.7%，从2025年第三季度的1850.3万美元增至第四季度的1862.8万美元[74] - 支付业务季度EBITDA利润率环比改善0.1个百分点，从2025年第三季度的16.8%升至第四季度的16.9%[74] - 支付业务季度处理的支付金额环比增长3.1%，从2025年第三季度的106.62418亿美元增至第四季度的109.95478亿美元[74] 各条业务线表现：保理业务 - 保理业务季度购买量环比增长4.1%至31亿美元，税前营业利润为1370万美元[28] - 2025年第四季度保理业务购买量环比增长4.1%至31.194亿美元，同比增长13.5%[29] - 2025年第四季度平均运输发票金额为1,751美元，环比增长3.6%，但同比下降0.9%[29] - 保理业务2025年第四季度利息与费用收入为3934万美元，总营收为4193万美元，运营收入为1368万美元[73] - 保理业务2025年第四季度平均应收账款收益率为12.79%，平均净资金使用收益率为14.55%[73] - 保理业务2025年第四季度运营利润率为32.61%，较第三季度的20.71%显著提升[73] - 保理业务2025年第四季度应收账款购买额为31.194亿美元，购买的发票数量为174.4811万张，平均发票金额为1788美元[73] 各条业务线表现：智能业务 - Intelligence业务部门第四季度总收入为230万美元，平均合同价值为3.9万美元，毛利率为88%[38] - 智能业务季度营收环比增长0.4%，从2025年第三季度的233.8万美元微增至第四季度的234.7万美元[75] - 智能业务季度毛利率为88%，较上一季度的89%下降1个百分点[75] 各条业务线表现：银行业务 - 银行部门第四季度营业利润环比下降150万美元至2560万美元，降幅5.6%[50] 管理层讨论和指引：未来业绩目标 - 预计第一季度支付业务收入增长将超过5%，剔除LoadPay的EBITDA利润率将超过30%[4] - 公司目标是在2026年第四季度实现约20%的运输收入增长，同时将季度费用运行率控制在9650万美元[8] - 为实现上述目标，公司寻求保理业务实现低双位数增长，支付业务增长约25%以上，智能业务在2026年底增长约50%以上[8] - 公司预计2026年第一季度费用为9900万美元，目标在第四季度降至9650万美元[53] 管理层讨论和指引：运营效率与成本控制 - 出售建筑物和飞机两项资产在本季度累计带来1430万美元收益，并预计每年可减少相关运营费用600万美元[4] 其他没有覆盖的重要内容：技术与自动化 - 自动化AI工具实现超过60%的发票即时验证批准，超过20%的购买与融资流程无需人工干预[34] - 自2024年6月AI决策模型推出以来，公司购买的发票数量增长29%，而相关运营人员减少25%[34] 其他没有覆盖的重要内容：业务模式与市场指标 - 保理即服务（FaaS）业务在第四季度购买量增长136%[37] - 2025年12月，许多地区货车和冷藏车费率同比上涨5%至10%[43] - 网络参与度定义为通过公司支付、审计、全应付账款自动化和费率智能产品处理的货运量，是衡量网络价值的关键驱动指标[58] - 网络参与度计算仅针对国内整车货运，不包括零担货运、包裹运输及托运人货量[58] - 该指标难以精确计算，年度间会有波动，公司使用保理业务段的收款数量作为整车货运处理比例的代理指标，并结合行业数据点进行估算[58] - 支付业务段的平均发票金额通常小于保理业务段，因为运输保理商通常只处理长途运输发票[58] - 零担货运和包裹运输由于票面金额小，通常不被运输保理行业常规服务，而公司的支付业务处理货运代理的所有运输发票，包含此类业务[58] 其他没有覆盖的重要内容：公司信息与披露 - 公司将于2026年1月27日（周二）中部时间上午9:30举行财报电话会议，由副董事长兼首席执行官Aaron P. Graft和首席财务官Brad Voss主持[59] - Triumph Financial是一家专注于通过支付、保理、智能和银行业务现代化和简化货运交易的金融科技公司[61] - 公司投资组合品牌包括Triumph、TBK Bank和LoadPay[61] - 致股东信包含前瞻性陈述，涉及众多风险和不确定性，实际结果可能与陈述存在重大差异[61] - 致股东信包含某些非GAAP财务指标，其与GAAP指标的调节表列于信末[63]

收入和利润表现 - 2025年第三季度净利润为90万美元，摊薄后每股收益0.04美元，而2024年同期净利润为450万美元，每股收益0.19美元[241] - 2025年前九个月净利润为370万美元，摊薄后每股收益0.16美元，而2024年同期净利润为980万美元，每股收益0.42美元[242] - 公司2025年第三季度净利润为170万美元，较2024年同期的530万美元下降360万美元，降幅达68.1%[268] - 2025年第三季度年化平均资产回报率为0.11%，低于2024年同期的0.36%[263] - 2025年第三季度年化平均普通股权益回报率为0.41%，显著低于2024年同期的2.14%[263] - 2025年前九个月，平均普通股回报率为0.58%，平均资产回报率为0.13%[242] - 税前利润下降5.004百万美元至1.283百万美元，降幅79.6%[269] - 公司净收入为610万美元，同比下降620万美元或49.8%[338][339] - 支付部门九个月运营亏损减少760万美元，降幅达70.4%（从1078.9万美元降至319.5万美元）[398] - 支付部门九个月EBITDA转为正值549.2万美元，EBITDA利润率为10.8%（去年同期为亏损310.3万美元，利润率-7.4%）[398] - Payments部门营业亏损改善310.3万美元至盈利45万美元，同比扭亏为盈[326][327] - 支付业务部门税前净亏损减少759.4万美元（改善70.4%），从2024年的亏损1078.9万美元改善至2025年的亏损319.5万美元[397] - 保理业务部门营业利润增加1520万美元（增长77.3%）[389] - Intelligence部门为新成立业务，三季度营收233.8万美元，毛利润207.2万美元，毛利率89%，营业亏损359.8万美元[333][334] - Corporate and Other部门营业亏损扩大至3,085.6万美元，同比增长9.7%，主要受专业费用增长131.7%影响[335][336] - 银行业务分部营业利润下降200万美元（6.9%），主要因净利息收入下降493万美元（8.6%）所致[308] - 保理业务分部营业利润增加25万美元（3.1%），净利息收入增长193万美元（7.5%）[318] 净利息收入及相关指标 - 2025年第三季度净利息收入为8783.3万美元，较2024年同期的8869.9万美元略有下降[263] - 净利息收入为8783.3万美元，同比下降0.9百万美元或1.0%[269][274] - 2025年第三季度净利息收入为8.78亿美元，较2024年同期的8.87亿美元下降1.0%[305][306] - 净利息收入为2.609亿美元，同比下降170万美元或0.6%[339][347] - 2025年前九个月净利息收入为2.60894亿美元，非利息收入为5802.2万美元[378] - 利息收入增长0.9百万美元至1.0894亿美元，增幅0.8%，主要受平均生息资产增加3.585亿美元（6.9%）驱动[269][275] - 利息支出增长1.7百万美元至2110.7万美元，增幅8.9%，主要受平均计息负债总额增加驱动[269][276] - 利息收入增长340万美元或1.1%，至3.204亿美元；利息支出增长510万美元或9.4%，至5950万美元[339][348][349] - 净利息收入减少175.5万美元，主要因利率变动导致利息收入减少2844万美元，部分被生息资产规模扩大带来的3181.4万美元收入增长所抵消[354] - 净利息收益率下降52个基点至6.29%，降幅为7.6%[272][277] - 净息差下降65个基点至6.40%，同比下降9.2%[342][350] - 生息资产平均收益率下降49个基点至7.81%，其中贷款收益率下降68个基点至8.17%[272][278] - 生息资产平均收益率下降65个基点至7.86%；贷款组合平均收益率下降70个基点至8.31%[342][351] - 计息负债平均成本下降6个基点至2.59%[272][279] - 贷款平均余额增加6.646亿美元至48.648亿美元，增幅15.8%[275] - 平均生息资产增长4.727亿美元或9.5%，其中平均贷款总额增长5.415亿美元或13.1%[342][348] - 平均计息负债增长3.119亿美元；平均计息存款增长2.737亿美元或10.7%[342][349] - 抵押贷款仓库业务相关存款使贷款总收益率降低50个基点，并使存款成本和资金成本分别提高48和45个基点[353] - Banking部门2025年第三季度净利息收入为5.22亿美元，Factoring部门为2.76亿美元，Payments部门为971万美元[305] - 银行业务净利息收入下降1510.8万美元（8.8%），主要因利息收入减少500.9万美元（2.5%）和利息支出增加723.4万美元（15.3%）[380][381][382] - 银行业务分部利息支出增加241万美元（14.2%），主要受付息存款平均余额增加4.086亿美元（16.1%）推动[311] - 银行业务计息存款平均余额增加2.737亿美元（10.7%），同时高成本经纪定期存款使用增加[382] - 保理业务净利息收入增加740万美元（增长9.9%），从2024年的7458.1万美元增至2025年的8198.5万美元[389][392] - 保理业务分部净利息收入增长193万美元（7.5%）[318] - Payments部门净利息收入同比增长17.6%至971.2万美元[326][330] - 保理业务分部平均净运用资金增加19.9%，从2024年同期的9.15257亿美元增至2025年的10.97229亿美元[319][321] - 保理业务平均净资金占用增加18.4%，从2024年的8.76059亿美元增至2025年的10.37626亿美元[390][392] - 银行业务分部平均贷款余额（不含内部贷款）增长15.8%，从2024年9月30日止三个月的30.09亿美元增至2025年同期的34.84亿美元[309] - 银行业务平均贷款（不包括内部贷款）增长12.6%，从2024年9月30日止九个月的29.92亿美元增至2025年同期的33.69亿美元[381] 非利息收入 - 非利息收入增长3.951百万美元至2144.8万美元，增幅22.6%[269] - 非利息收入为2145万美元，同比增长22.6%[290][291] - 2025年第三季度非利息收入为2145万美元，较2024年同期的1750万美元增长22.6%[305][306] - 非利息收入为5800万美元，同比增长840万美元或16.8%[339] - 非利息收入增长835.9万美元（增幅16.8%），其中手续费收入增长984.5万美元（增幅37.4%）至3617.4万美元[364] - 手续费收入为1431万美元，同比增长56.7%，主要受支付和情报部门增长驱动[290][293] - 收费收入增长主要因Payments部门增长510万美元，Intelligence部门因收购Greenscreens增长410万美元，以及保险服务增长150万美元[366] - Payments部门非利息收入增加498.5万美元（增长28.1%），从2024年的1773.2万美元增至2025年的2271.7万美元[397] - Payments部门非利息收入同比增长33.9%至846.2万美元[326][330] - 支付部门非利息收入增加510万美元，主要得益于支付和审计业务的费用收入增长[402] - 银行业务非利息收入增加174.3万美元（8.1%），主要得益于费用收入增加130万美元和人寿保险收入增加120万美元[380][386] - Factoring部门非利息收入受公允价值变动影响，同比出现30万美元未实现损失，而去年同期为40万美元收益[324] 成本和费用 - 非利息支出增长8.068百万美元至1.03714亿美元，增幅8.4%[269] - 非利息支出为1.037亿美元，同比增长8.4%[292] - 2025年第三季度非利息费用为1.04亿美元，较2024年同期的9565万美元增长8.4%[305][306] - 非利息支出为3.047亿美元，同比增长2140万美元或7.5%[339] - 2025年前九个月总非利息支出为3.04727亿美元，其中薪酬与员工福利支出为1.78792亿美元[378] - 非利息支出增长2136.7万美元（增幅7.5%），其中员工薪酬福利支出增长1315.5万美元（增幅7.9%）至1.78792亿美元，软件摊销支出增长371万美元（增幅92.4%）[365] - 员工薪酬与福利支出为6019万美元，同比增长8.6%，其中包含310万美元重组相关遣散费[292][294] - 2025年第三季度员工薪酬与福利费用为6019万美元，是最大的非利息费用项目[305] - 软件摊销支出为287万美元，同比增长93.3%[292][301] - 软件摊销费用增加370万美元，同比大幅增长92.4%[371] - 薪酬与员工福利费用增加1320万美元，同比增长7.9%，其中包含310万美元重组相关遣散费[371] - FDIC保险及其他监管评估费用增加110万美元，同比大幅增长56.6%[371] - 专业费用减少190万美元，同比下降14.5%，主要因通过USPS和解收回650万美元法律费用，部分被Greenscreens收购相关400万美元费用抵消[371] - 广告推广费用增加90万美元，同比增长18.8%[371] - 通讯与技术费用减少180万美元，同比下降4.6%[371] - 其他非利息费用增加730万美元，同比增长42.9%，主要包含200万美元诉讼和解及240万美元租赁终止付款[371] - 其他非利息支出增长733.8万美元（增幅42.9%），FDIC保险及监管支出增长111.6万美元（增幅56.6%）[365] - 公司整体非利息支出中，薪酬与福利费用因重组活动产生110万美元（Factoring部门）和50万美元（Payments部门）支出[325][331] - 银行业务非利息支出减少129.8万美元（1.4%），其中薪酬福利支出减少291.3万美元（5.8%），但FDIC保险等监管费用增加111.6万美元（56.6%）[380] - 银行业务非利息支出中的薪酬福利费用包含50万美元的重组活动相关费用[387] - 2025年8月公司裁员约5%并实施其他成本节约措施，第三季度确认310万美元重组费用[250][251] 信贷损失和资产质量 - 贷款信用损失支出为425万美元，同比下降17.9%[283][286] - 表外信用敞口信用损失支出为3.5万美元，同比增加103.1%[283][289] - 持有至到期证券信用损失支出为0美元，同比减少100.0%[283][285] - 总信用损失支出为428万美元，同比微增0.5%[283] - 2025年第三季度信贷损失费用为428万美元，与2024年同期的426万美元基本持平[305][306] - 信贷损失费用为490万美元，同比下降940万美元或65.7%[339] - 贷款信用损失费用为504.7万美元，同比下降910.4万美元（降幅64.3%），总信用损失费用为491.2万美元，同比下降940.2万美元（降幅65.7%）[356][359] - 贷款信用损失准备金是针对特定风险余额记录的，通常包括依赖抵押品的贷款和逾期超过90天且现金储备为负的保理发票[431] - 不良贷款占总贷款比例从2024年底的2.49%改善至2025年9月30日的1.36%[264] - 贷款净冲销率从2024年的0.31%上升至2025年前九个月的0.49%[264] - 截至2025年9月30日，贷款减值准备（ACL）为3350万美元，占总贷款比率0.67%，较2024年末的4070万美元（比率0.90%）下降[359] - 不良贷款减少4560万美元或40.2%[426] - 不良贷款占总贷款投资比率从2024年12月31日的2.49%降至2025年9月30日的1.36%[427] - 不良资产占总资产比率从2024年12月31日的2.02%降至2025年9月30日的1.10%[428] - 逾期贷款占总贷款投资比率从2024年12月31日的3.27%降至2025年9月30日的1.91%[429] - 其他房地产拥有物增加20万美元[427] - 新增一笔2250万美元的不良资产抵押贷款关系[426] - 三笔大型不良设备融资关系增加540万美元[426] - 两笔大型不良商业房地产关系增加660万美元[426] - 误导向支付应收账款（扣除客户准备金后）减少1940万美元[426] - 截至2025年9月30日，不良资产总额为7020万美元，占总资产的1.10%，不良贷款占总贷款的1.36%[425] - 保理业务当季坏账冲销率为0.33%，高于去年同期的0.07%[319] - 银行业务分部信贷损失费用下降175万美元（46.9%），其中贷款信贷损失费用从2024年同期的400万美元降至2025年的190万美元[314] - 银行业务信贷损失费用大幅减少550.8万美元（54.0%），从1020.7万美元降至469.9万美元，主要由于特定准备金减少和预测损失驱动因素变化[380][383] - 保理业务分部信贷损失费用激增197万美元（601.8%），主要受净冲销增加和组合变化导致的贷款损失准备金增加驱动[318][322] - 保理业务信贷损失费用从2024年的385.9万美元变为2025年的收益5.4万美元，变化达391.3万美元（下降101.4%）[389][394] - 表外信贷敞口的信贷损失费用从2024年微不足道的支出变为2025年20万美元的收益，主要由于未提用承诺和损失率变化[385] - 公司于2025年前九个月以330万美元收购了面值2340万美元的不良贷款（PCD），并在收购日计提1080万美元减值准备后冲销[360] 业务线表现 - 2025年前九个月，银行板块贷款增长6.6%至35.59亿美元，占贷款组合71%；保理板块应收账款增长15.6%至11.94亿美元，占24%；支付板块应收账款增长34.4%至2.308亿美元，占5%[243][245] - 2025年第三季度，保理板块购买发票总额为29.98亿美元，平均发票金额1727美元[248] - 2025年第三季度，支付板块处理880万张发票，向承运人支付总额106.62亿美元[249] - Payments部门处理发票数量同比增长40.6%至8,826,848张，处理支付金额同比增长50.4%至106.624亿美元[328] - Payments部门网络发票处理量达1,057,606张，网络支付金额达16.968亿美元，同比分别增长59.8%和59.6%[329] - Payments部门总营收同比增长24.4%至1,850.3万美元，EBITDA同比大幅增长至310.7万美元，EBITDA利润率为16.8%[327] - 支付部门九个月总营收为5091.8万美元，同比增长21.6%（2024年为4186.1万美元）[398] - 支付部门处理的发票数量同比增长35.7%至2450.9457万张，处理的支付金额同比增长46.4%至295.214亿美元[399] - 支付部门网络发票处理量同比增长40.2%至278.174万张，网络支付额同比增长37.5%至44.439亿美元[400] - 保理业务应收账款期末余额增长15.7%，从2024年9月30日的10.31633亿美元增至2025年同期的11.93849亿美元[319] - 保理业务购买发票数量增长17.2%，但平均发票规模下降2.0%至1,727美元[319][320] - 保理业务应收账款期末余额从2024年的10.316亿美元增至2025年的11.938亿美元[390] - 保理业务平均发票规模下降2.3%，从2024年的1781美元降至2025年的1740美元，而购买的发票数量增长15.2%[391] - 保理业务运输行业集中度从2024年的97%微降至2025年的96%[390][392] - Factoring部门应收账款期末余额同比增长35.9%至2.308亿美元，其中供应链融资应收账款达1.577亿美元[327] - 公司数据智能部门于2024年第四季度成立，收入来自访问订阅费及许可费[372] - Banking部门资产从2024年底的54.43亿美元降至2025年第三季度的48.83亿美元，下降10.3%[307] - 部门间交易包括保理部门向支付部门支付911万美元网络费用，以及支付部门向保理部门支付329万美元服务费[306] 贷款和资产组合 - 截至2025年9月30日，公司总资产为63.57亿美元，总贷款投资为49.87亿美元，总存款为49.55亿美元，股东权益为9.193亿美元[234] - 截至2025年9月30日，总资产为63.571亿美元，较2024年底的

收入和利润（同比环比） - 第三季度归属于普通股股东的净利润为90万美元，摊薄后每股收益为0.04美元[1] - 2025年第三季度归属于普通股股东的净利润为90.7万美元，同比大幅下降，2024年同期为454.6万美元[76] - 2025年第三季度净利润为170.8万美元，较2024年同期的534.7万美元大幅下降约68.1%[78] - 2025年前九个月净利润为614.5万美元，较2024年同期的1225.2万美元大幅下降约49.8%[78] - 2025年前九个月归属于普通股股东的净利润为374.1万美元，较2024年同期的984.8万美元下降62.0%[94] - 2025年第三季度归属于普通股股东的净利润为90.7万美元，而第二季度为361.8万美元，2024年同期为454.6万美元[94] - 2025年第三季度基本每股收益为0.04美元，2024年同期为0.19美元[76] - 2025年第三季度每股基本收益为0.04美元，稀释后每股收益为0.04美元[79] - 2025年前九个月净收入为374.1万美元，基本每股收益为0.16美元，稀释后每股收益为0.16美元[79] - 2025年第三季度总营收（Total Revenue）为1850.3万美元，环比增长7.4%（127.2万美元），同比增长24.4%（363万美元）[16] - 2025年第三季度费用收入（Fee Revenue）为879.1万美元，环比增长8.5%（68.6万美元），同比增长33.0%（218万美元）[16] - 2025年前九个月非利息收入为5802.2万美元，较2024年同期的4966.3万美元增长约16.8%[78] - 2025年第三季度非利息收入为2144.8万美元[82] - 公司2025年第二季度合并非利息收入为1938.4万美元，其中支付业务部门贡献772.4万美元，智能业务部门贡献172.4万美元[83] - 2025年第三季度净利息收入为8783.3万美元，较2024年同期的8869.9万美元下降约1.0%[78] - 2025年前九个月净利息收入为2.61亿美元，较2024年同期的2.63亿美元下降约0.7%[78] - 2025年第三季度净利息收入为8783.3万美元[82] - 公司2025年第二季度合并净利息收入为8867.8万美元[83] - 2025年第三季度网络支付额（Network Payment Volume）为16.968亿美元，环比增长7.4%（1.17155亿美元），同比增长59.6%（6.33589亿美元）[16] - 截至2025年第三季度，公司支付总额（Payment Volume）为106.62亿美元，环比增长5.8%（5.812亿美元），同比增长50.4%（35.709亿美元）[16] - 2025年第三季度网络发票量（Network Invoice Volume）为105.76万张，环比增长5.3%（5.3003万张），同比增长59.8%（39.5978万张）[16] - 支付业务处理的支付金额在2025年第三季度达到106.62418亿美元，环比增长5.8%[86] - 网络支付金额在2025年第三季度为16.96817亿美元，环比增长7.4%[86] - 2025年第三季度，收费支付（payments for which we charged a fee）占比从28.5%提升至30.8%，支付费用收入（fee revenue for payments）季度增长约70万美元，年化增长约270万美元[20] - 2025年第三季度，公司处理了880万张发票，获得710万美元经纪非利息收入，平均每张支付发票收入0.80美元；若现有支付客户采用审计功能并按标准费率付费，年收入有增加4200万美元的潜力[23] - 公司估计整车经纪货运市场年发票量约7300万张，按标准费率计算，潜在的审计和支付费用收入市场规模约为1.5亿美元[22] - 保理业务部门2025年第二季度总营收为4.0761亿美元，其中利息与费用收入为3804万美元，非利息收入为181.1万美元[85] - 保理业务部门2025年第二季度运营收入为1975.4万美元，运营利润率高达48.46%[85] - 公司2025年第二季度合并运营收入为792.4万美元，其中银行业务部门贡献2637.4万美元，保理业务部门贡献1975.4万美元[83] - 2025年第三季度公司整体运营收入为128.3万美元[82] - 银行业务板块2025年第三季度净利息收入为5219.7万美元，运营收入为2707.5万美元[82] - 保理业务板块2025年第三季度净利息收入为2755.1万美元，运营收入为821.2万美元[82] - Factoring部门税前营业利润为820万美元，税前营业利润率为20.7%[34] - 经调整后（剔除USPS及重组影响），Factoring部门税前营业利润为930万美元，收入环比增长0.3%，税前营业利润率为23.5%[34] - 2025年第三季度平均有形普通股权益回报率为0.76%，较第二季度的2.81%和2024年同期的3.07%有所下降[94] - 2025年前九个月平均有形普通股权益回报率为0.94%，低于2024年同期的2.26%[94] 成本和费用（同比环比） - 通过效率提升措施，第三季度总费用减少约5%，其中90%的节省已体现在第四季度的运行率中[4] - 公司预计第四季度费用为9650万美元，较2025年第二季度调整后数字低4.5%[4] - 保理业务非利息支出（调整后）从第二季度的1950万美元降至第三季度的1800万美元，环比下降7.7%[3] - 公司业务部门第三季度调整后总非利息支出为9930万美元，较第二季度的1.011亿美元环比下降1.8%[3] - 2025年前九个月非利息支出为3.05亿美元，较2024年同期的2.83亿美元增长约7.5%[78] - 2025年第三季度非利息支出为1.04亿美元[82] - 第二季度非利息支出为1.008亿美元，第三季度为1.037亿美元；经调整后分别为1.011亿美元和9930万美元[65] - 2025年第三季度净非利息支出与平均资产比率为5.08%，略低于第二季度的5.13%和2024年同期的5.29%[94] - 2025年第三季度信贷损失费用为428.4万美元，而2024年同期为426.3万美元[78] - 2025年第三季度信贷损失费用为428.4万美元[82] - 公司2025年第二季度合并信贷损失费用为702,000美元收益，其中保理业务部门贡献了291.6万美元的信贷损失收益[83] 各条业务线表现 - 第三季度支付业务收入环比增长7.4%，EBITDA利润率提升至16.8%，并首次实现税前营业利润[4][15] - 支付业务2025年第三季度EBITDA为310.7万美元，EBITDA利润率环比提升290个基点至16.8%[86] - 支付业务总保理应收账款期末余额在2025年第三季度达到2.30782亿美元，环比增长1.9%[86] - 保理业务第二季度总收入为4080万美元，第三季度为3970万美元；经调整后分别为3870万美元和3880万美元[66] - 支付业务第二季度总收入为1720万美元，第三季度为1850万美元；经调整后分别为1680万美元和1820万美元[66] - 智能业务（第二季度为部分季度）第二季度总收入为170万美元，第三季度为230万美元[66] - 智能业务2025年第三季度收入为233.8万美元，毛利率为89%[87][88] - 运输业务总收入第二季度为5970万美元，第三季度为6050万美元；年化经调整后运输收入分别为2.288亿美元和2.372亿美元[66] - 保理业务部门2025年第二季度期末应收账款余额为11.7483亿美元，环比增长1.6%（从11.46429亿美元）[85] - 保理业务部门2025年第二季度应收账款平均收益率（Yield on average receivable）为13.40%，较前一季度的12.75%有所上升[85] - 保理业务部门2025年第二季度当期核销率（Current quarter charge-off rate）为-0.19%，主要受前期核销的380万美元应收账款回收的影响[85] - 保理业务部门2025年第二季度购买的应收账款总额为28.73659亿美元，共购买1,697,851张发票，平均发票金额为1693美元[85] - 2025年第三季度银行业务贷款平均余额为34.84亿美元，收益率为6.41%；保理业务应收账款平均余额为11.67亿美元，收益率为12.63%；支付业务应收账款平均余额为2.13亿美元，收益率为12.59%[93] - 保理业务应收账款为14.25亿美元，占2025年9月30日总贷款组合的28.6%[80] - 抵押贷款仓库业务贷款为12.02亿美元，较去年同期（8.68亿美元）增长38.5%[80] 管理层讨论和指引 - 公司预计其运输收入将以每年20%的速度增长[4] - 公司定义网络参与度为通过其支付、审计、全应付自动化及费率智能产品处理的货运量，是网络交易和数据资产增长的关键价值驱动因素[67] - 第三季度网络深度提升主要与纳入Triumph Factoring全部经纪商相关货量及数据验证流程持续改进有关[67] - 自动化现金过账使财务部门效率提升约20%[42] - 自动化账单提醒系统在测试中可触达的发票数量是之前的10倍[43] - 个体车主（O/O）即时决策模型的通过和批准率为58%，而大型车队运营团队的批准率约为15%[44] 其他财务数据 - 第三季度业绩包含总计440万美元的非核心支出，主要用于重组[1] - 董事会授权了一项3000万美元的股票回购计划[5] - 第二季度非经常性项目对税前营业收入的净影响为527.1万美元[67] - 第二季度美国邮政服务和解带来121.3万美元利息收入、737.6万美元专业费用回收及377.3万美元信贷损失准备回收，净影响1236.2万美元[67] - 第二季度其他非经常性项目（包括Greenscreens交易成本等）净影响为负709.1万美元[67] - 截至2025年9月30日，公司总资产为63.57亿美元，较2024年同期54.87亿美元增长16.5%[76] - 截至2025年9月30日，公司贷款总额为49.87亿美元，较2024年同期43.33亿美元增长15.1%[76] - 截至2025年9月30日，公司存款总额为49.55亿美元，较2024年同期47.07亿美元增长5.3%[76] - 2025年第三季度年化净息差为6.29%，较上一季度的6.43%和2024年同期的6.81%均有所收窄[76] - 2025年第三季度贷款收益率为8.17%，低于上一季度的8.41%和2024年同期的8.85%[76] - 截至2025年9月30日，不良贷款占总贷款比例改善至1.36%，显著低于2024年同期的2.62%[76] - 2025年前九个月年化净冲销率平均贷款比例为0.49%，高于2024年同期的0.20%[76] - 截至2025年9月30日，一级资本与平均资产比率为9.55%，低于2024年同期的12.21%[76] - 总资产从2024年9月30日的58.66亿美元增长至2025年9月30日的63.57亿美元，增幅约为8.4%[77] - 总存款从2024年9月30日的47.07亿美元微增至2025年9月30日的49.55亿美元，增幅约为5.3%[77] - 投资贷款净额从2024年9月30日的42.92亿美元增长至2025年9月30日的49.53亿美元，增幅约为15.4%[77] - 截至2025年9月30日，公司总贷款为49.87亿美元，较上季度（49.53亿美元）增长0.7%，较去年同期（43.33亿美元）增长15.1%[80] - 公司总存款在2025年第三季度末为49.55246亿美元，较上季度末下降4.5%[89] - 2025年第三季度净息差为6.29%，较上季度下降14个基点[91] - 2025年第三季度贷款平均收益率为8.17%，较上季度下降24个基点[91] - 付息存款平均成本率在2025年第三季度为2.36%，较上季度上升14个基点[91] - 经纪存款（含经纪定期存款与其他经纪存款）在2025年第三季度末为8.20888亿美元，占总存款的16.6%[89] - 截至2025年9月30日季度，平均贷款总额为48.65亿美元，较前一季度的47.25亿美元增长3.0%，较2024年同期的42.00亿美元增长15.9%[93] - 2025年第三季度总贷款收益率为8.17%，较第二季度的8.41%下降24个基点，较2024年同期的8.85%下降68个基点[93] - 截至2025年9月30日，有形普通股权益为4.68亿美元，有形普通股权益比率为7.87%，较2024年同期的10.50%有所下降[94] - 截至2025年9月30日，每股有形账面价值为19.70美元，低于2024年同期的25.22美元[94] 业务运营数据 - 第三季度运输总收入环比增长3.7%[4] - LoadPay账户数在2025年第三季度达到4421个，环比激增86.8%（新增2054个），同比激增6701.5%（新增4356个）[16] - LoadPay融资额（LoadPay Funding）在2025年第三季度为5304.2万美元，环比激增138.8%（3083万美元），同比激增29698.9%（5286.4万美元）[16] - 当季平均运输发票价格为1690美元，环比增长27美元（1.6%），但同比下降34美元（2.0%）[34][39] - 车队客户平均发票规模为1817美元，个体车主（O/O）为1317美元，车队发票平均高出38%[34] - 本季度总购买量达到30亿美元，环比增长4.3%，同比增长14.9%[38][39] - 发票数量环比增长2.2%，同比增长17.2%至1,735,860张[39] - 折扣率环比下降0.08个百分点至1.29%，同比下降0.11个百分点[39]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ___________________________________________________________ FORM 10-Q ___________________________________________________________ ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission Fi ...

净利润与每股收益 - 第二季度归属于普通股股东的净利润为360万美元，摊薄后每股收益为0.15美元[1] - 2025年第二季度，公司归属于普通股股东的净利润为360万美元，扭转了上一季度（2025年第一季度）亏损78万美元的局面[91] - 2025年第二季度净利润为442万美元，相比第一季度净利润1.7万美元大幅回升[93] - 2025年第二季度普通股股东净利润为362万美元，基本每股收益为0.15美元[94] - 2025年上半年普通股股东净利润为283万美元，同比大幅下降46.5%（对比2024年同期530万美元）[94] - 2025年上半年，公司基本每股收益为0.12美元，而2024年同期为0.23美元[91] 美国邮政总局（USPS）诉讼和解影响 - 与美国邮政总局（USPS）诉讼和解带来净收益1236.2万美元，包括121.3万美元利息收入、737.6万美元法律费用回收和377.3万美元信贷损失准备金回收[3] - 美国邮政服务和解案分别对收入和营业利润率产生3.4%和24.7%的积极影响[50] - 保理业务部门营业利润为1,980万美元，环比增加1,280万美元，主要受USPS和解案影响[51] - 应收账款平均余额收益率上升0.65%至13.4%，其中USPS和解案贡献了0.43%的增长[51] 贷款收购与资产质量 - 公司以显著折价收购了面值2340万美元的不良设备融资贷款，建立1080万美元准备金后净折扣为930万美元，预计未来季度可实现收益[4] - 截至2025年6月30日，不良贷款占总贷款比例改善至1.20%，显著低于2024年同期的1.94%[91] - 截至2025年6月30日，贷款拨备覆盖率（ACL/不良贷款）提升至65.02%，显著高于2024年同期的47.48%[91] - 保理业务当季坏账冲销率为-0.19%，主要受前期坏账收回380万美元影响，该收回使坏账率改善0.33个百分点[100] 运输业务表现 - 运输业务收入本季度增长15.2%，占长期收入目标的23.7%；年化运输收入从约2.06亿美元增至2.37亿美元（剔除USPS和解影响），有机增长达11.3%[9] - 第二季度平均运输发票价格为1,663美元，环比下降106美元（-6.0%），同比下降75美元（-4.3%）[51] - 第二季度发票量环比增长13.4%至1,697,851张，采购量环比增长6.1%至28.7亿美元[51] LoadPay数字银行业务 - LoadPay数字银行账户数量达2,729个，较第一季度增长251%，公司目标在年底前达到5,000至10,000个账户[9][15] - LoadPay账户在第二季度末累计达2367个，环比新增1589个[31][44] - 第二季度存入承运人LoadPay账户的资金增至2220万美元，环比增长345.5%[31][45] 网络规模与参与度 - 公司运输网络目前涉及700亿美元的年化独特货运量，支付网络和产品平台为美国前100大货运经纪人中的66家提供服务[9] - 网络参与度占所有经纪货运量的63%[9] - 第二季度网络参与度（广度）年化达700亿美元，深度达1000亿美元[32] - 网络参与度定义为通过支付、审计、全应付账款自动化和费率情报产品处理的货运量，是网络价值的关键驱动因素[83] 支付业务表现 - 第二季度支付量环比增长14.8%，达到403亿美元（年化）[31][33] - 第二季度收费的支付比例从24.0%增至28.5%[36][37] - 支付业务费用收入在第二季度增加120万美元，年化增加480万美元[31][37] - 支付业务总营收环比增长13.5%，达到1.723亿美元[101] - 支付业务处理的支付金额环比增长14.8%，达到1008.12亿美元[101] - 支付业务中的平均发票尺寸通常小于保理业务，因支付业务包含零担货运、包裹和小额运输[83] 营收增长 - 第二季度营收环比增长13.5%，年化营收为6890万美元[30][34][41] - 公司年化营收复合年增长率（CAGR）在过去两年约为33.2%[41] - 第二季度总收入为4,080万美元，环比增加480万美元[60] - 保理业务季度总营收环比增长13.3%，达到4.076亿美元[100] 盈利能力指标 - 第二季度EBITDA利润率改善至13.9%，环比提升14.0个百分点[30][43] - 保理业务季度营业利润环比大幅增长185.4%，达到1.975亿美元，营业利润率提升至48.46%[100] - 2025年第二季度平均有形普通股权益回报率为2.81%，而第一季度为-0.53%[107] 保理业务表现 - 保理业务季度收入环比增长13.3%，营业利润率提升至48.5%[50] - 保理业务期末应收账款余额环比增长2.5%，达到11.748亿美元[100] - 保理业务应收账款平均收益率环比上升0.65个百分点至13.40%[100] - 保理业务平均应收账款从10.605亿美元增至11.388亿美元，其收益率从12.75%上升至13.40%[106] 各业务板块营业利润 - 银行业务部门营业利润环比下降120万美元至2,640万美元（-4.4%）[75] - 保理板块在2025年第二季度运营收入为1975万美元，较2025年第一季度的692万美元大幅增长185.4%[97][98] - 支付板块在2025年第二季度运营亏损为65万美元，较2025年第一季度的运营亏损299万美元有所改善[97][98] 净利息收入与息差 - 2025年第二季度净利息收入为8,868万美元，环比增长5.1%（对比第一季度8,438万美元）[93] - 2025年第二季度净利息收入为8868万美元，较2025年第一季度的8438万美元增长5.1%[97][98] - 净利息收入从2025年第一季度的8.4383亿美元增至第二季度的8.8678亿美元，增幅为5.1%[104] - 2025年第二季度年化净息差为6.43%，较2024年同期的7.07%下降64个基点[91] - 净息差从2025年第一季度的6.49%下降至第二季度的6.43%[104] 资产与负债变化 - 截至2025年6月30日，公司总资产为64.95亿美元，较2024年同期的57.83亿美元增长12.3%[91] - 截至2025年6月30日，公司贷款持有投资为49.53亿美元，较2024年同期的42.88亿美元增长15.5%[91] - 截至2025年6月30日，公司存款为51.86亿美元，较2024年同期的43.92亿美元增长18.1%[91] - 总资产从2024年6月30日的5,783,334千美元增长至2025年6月30日的6,494,748千美元，增幅为12.3%[92] - 投资贷款净额从2024年6月30日的4,248,826千美元增至2025年6月30日的4,914,479千美元，增长15.7%[92] - 总存款从2024年6月30日的4,392,018千美元增至2025年6月30日的5,186,098千美元，增长18.1%[92] 现金流与特定资产变动 - 现金及现金等价物从2025年3月31日的502,944千美元降至2025年6月30日的282,346千美元，减少43.9%[92] - 商誉从2024年6月30日的233,709千美元增至2025年6月30日的353,900千美元，增长51.4%[92] - 无形资产净值从2024年6月30日的20,943千美元增至2025年6月30日的55,265千美元，增长163.9%[92] - 无息存款从2024年6月30日的1,689,531千美元增至2025年6月30日的2,285,327千美元，增长35.3%[92] - 联邦住房贷款银行预付款从2024年6月30日的280,000千美元降至2025年6月30日的180,000千美元，减少35.7%[92] - 次级票据从2024年6月30日的108,939千美元降至2025年6月30日的69,780千美元，减少35.9%[92] 信贷损失与收益 - 2025年第二季度信贷损失收益为70.2万美元，而第一季度为支出133万美元[93] - 2025年第二季度信贷损失收益为70万美元，而2025年第一季度为信贷损失费用133万美元，环比改善150.4%[97][98] 非利息收支 - 2025年第二季度非利息收入为1,938万美元，环比增长12.8%（对比第一季度1,719万美元）[93] - 2025年第二季度非利息支出为1.008亿美元，环比增长0.7%（对比第一季度1.002亿美元）[93] - 2025年第二季度非利息收入为1938万美元，较2025年第一季度的1719万美元增长12.7%[97][98] - 2025年第二季度非利息支出为1.01亿美元，较2025年第一季度的1.00亿美元略微增长0.7%[97][98] 贷款组合与客户增长 - 截至2025年6月30日，公司总贷款投资额为49.53亿美元，较2025年3月31日的46.66亿美元增长6.1%，较2024年6月30日的42.88亿美元增长15.5%[95] - 抵押贷款仓库额度在2025年第二季度末达到12.10亿美元，较2025年第一季度末的9.65亿美元大幅增长25.4%[95] - 保理应收账款在2025年6月30日为14.01亿美元，较2025年3月31日的13.51亿美元增长3.8%[95] - 第二季度新增328名客户，带来约4,000万美元的新增应收账款，总采购额达到29亿美元[59] 收购影响 - 收购Greenscreens带来的年化影响为800万美元[9] - Greenscreens增加了134亿美元的交易量[31] 流动性风险敞口与支付规模 - 流动性解决方案总资产负债表风险敞口为14亿美元[14] - 公司每日向美国卡车司机支付约2亿美元[14] 管理层指引与预期 - 公司预计第三季度非利息支出（包括Greenscreens收购相关费用）约为1.04亿美元[80] 财务指标定义与说明 - 经纪零担货运（TL）市场份额的衡量是方向性的粗略估计，并非精确的盈利指标[83] - 经常性队列收入定义为归属于所示年度队列客户的快速支付收入和费用收入，不包括非经常性费用[84] - 有形账面价值每股定义为有形普通股股东权益除以总流通普通股[110] - 有形普通股股东权益比率定义为有形普通股股东权益与总有形资产的比率[110] - 平均有形普通股权益回报率定义为归属普通股股东的净利润除以平均有形普通股股东权益[110] - 资产质量比率不包括持有待售贷款，但不包括总资产中的不良资产[110] - 当前季度比率为初步数据[110] 财报会议信息 - 财报电话会议将于2025年7月17日中部时间上午9:30举行，由首席执行官和首席财务官主持[85]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司合并总资产62.68亿美元，投资贷款总额46.66亿美元，存款总额49.77亿美元，股东权益总额8.939亿美元[199] - 2025年第一季度，公司净亏损80万美元，摊薄后每股亏损0.03美元，而2024年同期净利润为340万美元，摊薄后每股收益0.14美元[208] - 截至2025年3月31日，公司总资产62.68亿美元，其中投资贷款总额46.66亿美元，较2024年12月31日分别增加3.19亿美元和1.193亿美元[209] - 截至2025年3月31日，公司总负债53.74亿美元，其中存款总额49.77亿美元，较2024年12月31日分别增加3.16亿美元和1.559亿美元[210] - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额8.939亿美元，较2025年第一季度增加30万美元，一级资本和总资本与风险加权资产比率分别为12.90%和14.93%[211] - 2025年第一季度净收入为1.7万美元，较2024年同期的420万美元减少420万美元，降幅99.6%[229] - 2025年第一季度利息收入为102,270千美元，较2024年同期增加323千美元，增幅0.3%[230] - 2025年第一季度利息支出为17,887千美元，较2024年同期增加1,975千美元，增幅12.4%[230] - 2025年第一季度净利息收入为84,383千美元，较2024年同期减少1,652千美元，降幅1.9%[230] - 2025年第一季度非利息收入为17,190千美元，较2024年同期增加2,191千美元，增幅14.6%[230] - 2025年第一季度非利息支出为100,173千美元，较2024年同期增加9,802千美元，增幅10.8%[230] - 截至2025年3月31日，总资产为6,268,394千美元，较2024年12月31日增加319,419千美元[225] - 截至2025年3月31日，总负债为5,374,467千美元，较2024年12月31日增加316,411千美元[225] - 2025年第一季度平均有形普通股权益回报率为 - 0.53%，较2024年同期的2.33%下降[226] - 截至2025年3月31日，有形普通股权益比率为9.86%，较2024年12月31日的10.33%下降[226] - 2025年第一季度净利息收入为8440万美元，较2024年同期的8600万美元减少160万美元，降幅1.9%[236] - 平均生息资产增加5.254亿美元，增幅11.1%，带动利息收入增加30万美元，增幅0.3%[237] - 平均计息负债增加，利息支出增加200万美元，增幅12.4%，部分被利率下降抵消[238] - 净息差从2024年第一季度的7.29%降至2025年第一季度的6.49%，下降80个基点，降幅11.0%[239] - 生息资产收益率下降77个基点至7.87%，主要因贷款收益率下降72个基点至8.37%[240] - 计息负债平均成本增加5个基点，因高价经纪定期存款使用增加[241] - 2025年第一季度总信用损失费用为133万美元，较2024年同期的589.6万美元减少456.6万美元，降幅77.4%[245] - 贷款信用损失费用从2024年第一季度的490.9万美元降至2025年第一季度的131.4万美元，降幅73.2%[245] - 表外信用风险敞口信用损失费用从2024年第一季度的104.2万美元降至2025年第一季度的 - 12.9万美元，降幅112.4%[245] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司持有至到期证券按摊余成本计算分别为320万美元和540万美元，所需的预期信用损失准备（ACL）分别为150万美元和350万美元[247] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司贷款的ACL分别为3620万美元和4070万美元，占总贷款比例分别为0.78%和0.90%；2025年第一季度贷款信用损失费用较2024年同期减少360万美元，降幅73.2%[248] - 2025年第一季度特定准备金较去年同期减少560万美元，而去年同期增加130万美元[249] - 2025年第一季度净冲销额为580万美元，去年同期为190万美元；其中2025年约570万美元、2024年约140万美元的净冲销额已在前期预留[250] - 表外信贷风险的信用损失费用减少120万美元[251] - 非利息收入增加220万美元，增幅14.6%，其中其他非利息收入增加200万美元[253] - 非利息费用增加980万美元，增幅10.8%，其中薪资和员工福利、专业费用等项目有显著变化[254] - 所得税费用从2024年第一季度的60万美元降至2025年第一季度的10万美元，减少50万美元；有效税率从2024年的13%变为2025年的76%[256] - 2025年第一季度总利息收入为10.227亿美元，2024年同期为10.1947亿美元[264][265] - 2025年第一季度总利息支出为1.7887亿美元，2024年同期为1.5912亿美元[264][265] - 2025年第一季度净利息收入为8.4383亿美元，2024年同期为8.6035亿美元[264][265] - 2025年第一季度信用损失费用为1330万美元，2024年同期为5896万美元[264][265] - 2025年第一季度非利息收入为1.719亿美元，2024年同期为1.4999亿美元[264][265] - 2025年第一季度总非利息支出为10.0173亿美元，2024年同期为9.0371亿美元[264][265] - 2025年第一季度所得税前净收入为70万美元，2024年同期为4767万美元[264][265] - 截至2025年3月31日，总资产为62.68394亿美元，截至2024年12月31日为59.48975亿美元[266] - 截至2025年3月31日，总贷款为46.66223亿美元，截至2024年12月31日为45.4696亿美元[266] - 2025年3月31日公司总资产为62.68亿美元，较2024年12月31日的59.49亿美元增加3.194亿美元[294] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，不良资产总额分别为1.03083亿美元和1.20272亿美元，不良资产与总资产的比率分别为1.64%和2.02%[311] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，不良贷款总额分别为9669.7万美元和1.13312亿美元，不良贷款与投资性贷款总额的比率分别为2.07%和2.49%[311] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，逾期贷款与投资性贷款总额的比率分别为3.24%和3.27%[311] - 不良贷款减少1660万美元，降幅为14.7%，主要由于多户住宅、设备融资、流动性信贷等关系的还款和冲销，部分被设备融资、商业房地产关系的增加所抵消[312] - 贷款信用损失准备（ACL）减少450万美元，降幅为11.0%，反映了580万美元的净冲销和130万美元的信用损失费用[318] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，ACL分别为3622.9万美元和4071.4万美元，ACL与投资性贷款总额的比率分别为0.78%和0.90%[318] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，非应计贷款分别为7272.1万美元和9002.3万美元，非应计贷款与投资性贷款总额的比率分别为1.56%和1.98%[323] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，ACL与非应计贷款的比率分别为49.82%和45.23%[323] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司持有的具有可确定公允价值的股权证券分别为450万美元和440万美元[325] - 截至2025年3月31日，公司持有的可供出售债务证券公允价值为4.119亿美元，较2024年12月31日的3.816亿美元增加3040万美元，增幅8.0%[326] - 截至2025年3月31日，公司持有的持有至到期投资摊销成本净额为170万美元，较2024年12月31日的190万美元减少20万美元[327] - 截至2025年3月31日，公司总负债为53.74亿美元，较2024年12月31日的50.58亿美元增加3.164亿美元[329] - 截至2025年3月31日，公司总存款为4.977亿美元，较2024年12月31日的4.821亿美元增加1559万美元，增幅3.2%[330] - 截至2025年3月31日，公司估计未保险存款为16.02亿美元，2024年12月31日为14.88亿美元[330] - 截至2025年3月31日，公司持有的超过联邦存款保险公司保险限额的定期存款为6370万美元[331] - 截至2025年3月31日，公司联邦住房贷款银行（FHLB）预付款项期末余额为2.05亿美元，2024年12月31日为3000万美元[335] - 截至2025年3月31日，公司次级票据账面价值为6970万美元，2024年12月31日同样为6970万美元，可计入二级监管资本[338] - 截至2025年3月31日，公司初级次级债券账面价值为4250万美元，可全部计入一级资本计算[341] - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额为8.939亿美元，较2024年12月31日的8.909亿美元增加30万美元[342] - 截至2025年3月31日，公司总合同义务为12.06078亿美元，其中一年内到期10.0521亿美元，一到三年到期6283万美元，三到五年到期1167.4万美元，五年后到期1.26364亿美元[349] - 2025年3月31日，利率上升400个基点时，12个月后净利息收入预计增长11.8%，13 - 24个月预计增长13.6%；利率下降400个基点时，12个月后净利息收入预计下降11.3%，13 - 24个月预计下降14.8% [364] - 2024年12月31日，利率上升400个基点时，12个月后净利息收入预计增长10.1%，13 - 24个月预计增长13.2%；利率下降400个基点时，12个月后净利息收入预计下降11.0%，13 - 24个月预计下降16.0% [364] - 2025年3月31日，利率上升400个基点时，经济价值的权益风险为11.6%；利率下降400个基点时，经济价值的权益风险为 - 25.7% [365] - 2024年12月31日，利率上升400个基点时，经济价值的权益风险为9.3%；利率下降400个基点时，经济价值的权益风险为 - 24.2% [365] 各业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司银行业务、保理业务、支付业务和情报业务分别占总营收的60%、30%、10%和不到1%[207] - 2025年第一季度，保理业务发票购买总额27.08亿美元，平均发票金额1808美元，运输发票平均金额1769美元[212] - 2025年第一季度，支付业务处理发票720万张，向承运人支付总额87.78亿美元，而2024年同期处理发票570万张，支付总额63.8亿美元[213] - 2025年第一季度各业务间非利息净收入（支出）：银行13.7万美元、保理43.5万美元、支付 - 57.2万美元[264][265] - 银行部门运营收入减少0.6百万美元，降幅2.1%[267] - 银行部门利息收入减少0.5百万美元，降幅0.8%，平均贷款增长10.4%，从29.33亿美元增至32.38亿美元[267][268] - 银行部门利息支出增加2.7百万美元，增幅20.0%，平均计息存款增加2.745亿美元，增幅11.2%[267][269] - 银行部门信贷损失费用减少4.02百万美元，降幅88.8%，贷款信贷损失费用从440万美元降至60万美元[267][271] - 银行部门非利息收入增加0.527百万美元，增幅8.1%，主要因银行持有的人寿保险收入增加0.4百万美元[267][273] - 保理部门运营收入减少0.2百万美元，降幅2.4%[276] - 保理部门净利息收入增加1.831百万美元，增幅7.7%，平均净资金使用量增加

收入和利润（同比环比） - 总营收为1518.4万美元，环比增长1.0%，同比增长15.7%[25] - 费用收入为690.3万美元，环比增长3.0%，同比增长18.9%[25] - 2025年第一季度净利息收入为84,383千美元，较2024年第四季度的87,807千美元下降3.9%[76] - 2025年第一季度非利息收入为17,190千美元，较2024年第四季度的15,751千美元增长9.1%[76] - 公司2024年第四季度合并净利息收入为8780.7万美元[82] - 公司2024年第四季度合并非利息收入为1575.1万美元[82] - 2025年第一季度净利息收入为8,438万美元，较上一季度（8,781万美元）下降3.9%[88] - 2025年第一季度净利润为17千美元，较2024年第四季度的3,838千美元大幅下降99.6%[76] - 归属于普通股股东的净收入为负78.4万美元，而上一季度为正303.6万美元，由盈转亏[74] - 2025年第一季度归属于普通股股东的净亏损为78.4万美元，而2024年第四季度和第一季度净利润分别为303.6万美元和335.7万美元[91] - 2025年第一季度净亏损为78.4万美元，与2024年第一季度净收入335.7万美元相比大幅下降[77] - 保理业务营业利润为690万美元，较上一季度减少210万美元，营业利润率环比下降4.43个百分点至19.24%，降幅18.7%[39] - 保理业务部门2024年第四季度营业利润为904.6万美元，营业利润率为23.67%[84] - 支付业务税前营业亏损在2025年第一季度为299万美元，较上一季度（169万美元亏损）扩大77.0%[86] - 公司整体营业利润仅为7万美元，主要受公司及其他部门亏损2882.4万美元的拖累[80] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度非利息支出为100,173千美元，较2024年第四季度的93,275千美元增加7.4%[76] - 公司2024年第四季度合并非利息支出为9327.5万美元，其中薪酬和员工福利支出为5394.3万美元[82] - 公司总非利息支出为1.00173亿美元，其中薪资和员工福利支出为5871.8万美元，占比最高[80] 业务线表现-保理业务 - 保理业务年度化收入约为1.44亿美元，运营利润率为19.2%[12] - 保理业务季度发票量环比下降27,260张至1,497,644张，降幅1.8%；但同比增长130,019张，增幅9.5%[39] - 保理业务季度购买量环比下降3,950万美元至27.078亿美元，降幅1.4%；但同比增长2.38亿美元，增幅9.6%[39] - 保理业务平均每日购买量环比增长78.1万美元至4,439万美元，增幅1.8%；同比增长518.7万美元，增幅13.2%[39] - 应收账款平均收益率下降0.61个百分点至12.75%，主要由于平均贴现率下降及应收账款周转天数增加两天[39] - 保理业务部门2024年第四季度营业收入为3.8212亿美元，其中利息收入（含费用）为3575.4万美元，非利息收入为159.4万美元[84] - 保理业务部门期末应收账款余额在2024年第四季度为10.32842亿美元，较前一季度（10.31633亿美元）略有增长[84] - 保理业务部门2024年第四季度应收账款平均余额收益率为13.36%，较2025年第一季度（12.75%）有所下降[84] - 保理业务部门2024年第四季度当期坏账冲销率为0.26%，高于2025年第一季度（0.11%）[84] - 保理业务部门2024年第四季度购买的应收账款总额为27.47351亿美元[84] - 保理业务部门2024年第四季度平均发票金额为1802美元，其中运输类发票平均金额为1767美元[84] - 2025年第一季度保理业务收益率为12.75%，低于2024年第四季度的13.36%和2024年第一季度的13.98%[90] - 保理应收账款从2024年3月的11.54亿美元增长至2025年3月的13.51亿美元，增幅为17.0%[78] 业务线表现-支付业务 - 支付业务年度化收入约为6100万美元，EBITDA利润率为-0.1%[16] - 当季支付总额环比增长15.1%，达到87.8亿美元，同比增长37.6%[25] - 平均发票价格上涨至1222美元，环比增长8.8%，同比增长9.5%[25] - 支付业务EBITDA利润率受110万美元（7.2%）的非核心费用项目影响[16] - LoadPay账户数量从192个增至778个，环比增长312.5%，本季度通过LoadPay向承运人账户支付500万美元[25][37] - 年化营收运行率为6070万美元，过去两年营收复合年增长率约为35.6%[32] - 支付业务总保理应收账款期末余额在2025年3月31日达到2.04亿美元，较上一季度（2024年12月31日）的1.72亿美元增长19.0%[86] - 支付业务处理支付金额在2025年第一季度为87.78亿美元，环比上一季度（76.26亿美元）增长15.1%[86] - 公司非利息收入为1719万美元，支付业务贡献653.1万美元，为最大来源[80] 业务线表现-银行业务 - 银行业务季度营业利润增加60万美元至2,760万美元，增幅2.1%；期末存款余额因核心存款增长约1.75亿美元及TriumphPay浮动资金增加1.1亿美元而上升[60] - 银行业务资金成本上升4个基点至1.45%；公司模型预计每25个基点的降息将使季度净利息收入减少50万至100万美元[60] - 公司总净利息收入为8438.3万美元，其中银行业务贡献5201.7万美元，为主要来源[80] - 银行业务部门实现营业利润2757.9万美元，而支付和智能部门分别亏损299.1万美元和261.3万美元[80] - 2025年第一季度银行业贷款平均余额为32.377亿美元，较2024年第四季度的31.64亿美元增长2.3%[90] 业务线表现-网络与交易 - 网络交易量增长26.8%[7] - 网络参与度略高于所有整车经纪货量的50%[7] - 年度化运输收入约为2.06亿美元，达到10亿美元长期收入目标的约21%[7] - 网络参与度达到50.4%，环比增长3.5个百分点，同比增长18.0个百分点[25] - 收购的Greenscreens产品毛利率已达90%[9] - 在小承运人细分市场（1-5辆卡车），公司可实现高达30%的增长而无需增加人员编制[41] 市场与运营指标 - 合同费率下降7%，而现货费率下降5%[20] - 平均浮存金为4.429亿美元，环比增长8.0%，同比增长34.0%[25] - 本季度新增客户贡献约240万美元的增量年化收入[30] - 抵押贷款仓库业务从2024年3月的6.42亿美元大幅增长至2025年3月的9.65亿美元，增幅达50.3%[78] 管理层讨论和指引 - 公司预计第二季度核心运营支出约为9,900万美元（不含Greenscreens收购影响），且若无显著收入增长，年内不会大幅增加该支出水平[63] 信贷资产质量 - 信贷指标改善：不良贷款占总贷款比例改善42个基点；问题资产减少6,100万美元；信贷损失支出减少310万美元[66] - 2025年第一季度信贷损失费用为1,330千美元，较2024年第四季度的4,453千美元大幅下降70.1%[76] - 逾期贷款占总贷款比例升至3.24%，高于上一季度的3.27%但低于去年同期的1.90%[74] - 不良贷款占总贷款比例为2.07%，较上一季度的2.49%有所改善[74] - 贷款拨备覆盖率（ACL/不良贷款）为37.47%，略高于上一季度的35.93%[74] 非核心项目影响 - 非核心费用总额略低于300万美元，非核心收益抵消80万美元，对每股收益造成0.07美元的负面影响[1] - 调整后EBITDA利润率为-0.1%，环比下降8.7个百分点，主要受非核心费用影响[25][34] 资产负债与资本 - 总资产为62.68394亿美元，较上季度（59.48975亿美元）增长约4.8%[74] - 贷款持有为46.66223亿美元，较上季度（45.4696亿美元）增长约2.6%[74] - 存款为49.7675亿美元，较上季度（48.2082亿美元）增长约3.2%[74] - 公司总资产从2024年3月31日的5,575,493千美元增长至2025年3月31日的6,268,394千美元，增幅为12.4%[75] - 投资贷款净额从2024年3月31日的4,156,888千美元增至2025年3月31日的4,629,994千美元，增长11.4%[75] - 总存款从2024年3月31日的4,450,963千美元增至2025年3月31日的4,976,750千美元，增长11.8%[75] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的330,117千美元增至2025年3月31日的502,944千美元，增长52.3%[75] - 2025年第一季度可用出售证券为411,925千美元，较2024年12月31日的381,561千美元增长8.0%[75] - 总贷款投资额从2024年3月的41.95亿美元增长至2025年3月的46.66亿美元，增幅为11.2%[78] - 公司总存款在2025年3月31日达到49.77亿美元，较上一季度（48.21亿美元）增长3.2%[87] - 经纪定期存款在2025年3月31日为5.77亿美元，较上一季度（4.91亿美元）增长17.5%[87] - 2025年第一季度末有形资产总额为60.125亿美元，较2024年第四季度的56.907亿美元增长5.7%[91] 盈利能力与回报率 - 年化净息差为6.49%，较上一季度的6.65%下降16个基点[74] - 2025年第一季度净息差为6.49%，较上一季度（6.65%）下降16个基点[88] - 2025年第一季度贷款平均收益率为8.37%，较上一季度（8.48%）下降11个基点[88] - 2025年第一季度生息资产平均收益率为7.87%，较上一季度（7.99%）下降12个基点[88] - 2025年第一季度付息负债平均成本率为2.42%，较上一季度（2.44%）下降2个基点[88] - 2025年第一季度总贷款收益率降至8.37%，低于2024年第四季度的8.48%和2024年第一季度的9.09%[90] - 2025年第一季度平均有形普通股权益回报率为-0.53%，显著低于2024年第四季度的2.01%和2024年第一季度的2.33%[91] - 2025年第一季度净非利息支出与平均资产比率为5.61%，高于2024年第四季度的5.17%[91] - 2025年第一季度末有形普通股权益比率为9.86%，低于2024年第四季度的10.33%和2024年第一季度的10.71%[91] - 2025年第一季度末每股有形账面价值为25.32美元，高于2024年第四季度的25.13美元和2024年第一季度的24.42美元[91] - 一级资本与平均资产比率为12.04%，与上一季度的12.03%基本持平[74] 每股收益 - 第一季度净亏损80万美元，摊薄后每股亏损0.03美元[1] - 每股基本收益为负0.03美元，而上一季度为正0.13美元[74] - 2025年第一季度每股基本亏损为0.03美元，而2024年第一季度为盈利0.14美元[77]