财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第二季度总收入增长17%至812.73亿美元[162] - 2025年第四季度（截至12月31日的三个月）总收入为812.73亿美元，同比增长17%[162] - 2025财年上半年（截至12月31日的六个月）总收入为1589.46亿美元，同比增长18%[162] - 第二季度运营收入增长21%至382.75亿美元[162] - 2025年第四季度营业利润为382.75亿美元，同比增长21%[162] - 第二季度净收入增长60%至384.58亿美元，部分受OpenAI投资净收益76亿美元推动[162][168] - 2025年第四季度净利润为384.58亿美元，同比增长60%，主要受对OpenAI投资的净收益76亿美元（合每股1.02美元）的正面影响[162][168] - 2025财年第二季度（截至12月31日）按GAAP计算的净收入为384.58亿美元，同比增长60%；稀释后每股收益为5.16美元，同比增长60%[224] - 2025财年第二季度（截至12月31日）调整后（非GAAP）净收入为308.75亿美元，同比增长23%；调整后稀释每股收益为4.14美元，同比增长24%[224] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 微软云毛利率百分比下降至67%[172] - 微软云毛利率百分比下降至67%，主要受持续投资AI基础设施和AI产品使用量增长影响，部分被Azure和Microsoft 365商业云的效率提升所抵消[173] - Microsoft Cloud毛利率百分比下降至67%，主要受对AI基础设施的持续投资和AI产品使用量增长影响[172] - 研发费用在第二季度同比增加5.87亿美元（7%），主要由于对计算能力和AI人才的投资以及游戏业务的减值费用[200][201] - 研发费用增加58.7亿美元，增幅8%[202] - 销售和营销费用在第二季度同比增加1.44亿美元（2%），主要由于广告费用增加[204][205] - 销售和营销费用增加1.44亿美元，增幅1%[206] - 一般及行政费用在截至2025年12月31日的三个月内为19.32亿美元，同比增长1.09亿美元或6%[207][208]，在六个月内为37.38亿美元，同比增长2.42亿美元或7%[207][209] - 一般及行政费用增加2.42亿美元，增幅7%[209] 各条业务线表现：智能云部门 - 微软云收入增长26%至515亿美元[141] - 2026财年第二季度，微软云收入增长26%至515亿美元[141] - 智能云部门收入在第二季度同比增长74亿美元（29%），营业利润增长30亿美元（28%）[177][182][183] - 智能云部门2025年第四季度收入为329.07亿美元，同比增长29%，主要由Azure驱动[165][177] - 智能云部门收入增长74亿美元，增幅29%[182] - Azure及其他云服务收入增长39%[141] - 2026财年第二季度，Azure及其他云服务收入增长39%[141] - Azure及其他云服务收入在第二季度同比增长39%，主要由各工作负载的持续增长推动[186] - Azure及其他云服务收入增长39%[186] - 服务器产品和云服务收入增长72亿美元，增幅31%[186] 各条业务线表现：生产力和业务流程部门 - 微软365商业云收入增长17%[141] - 2026财年第二季度，微软365商业云收入增长17%，消费者云收入增长29%[141] - 生产力和业务流程部门收入在第二季度同比增长47亿美元（16%），营业利润增长37亿美元（22%）[177][178][180] - 生产力和业务流程部门2025年第四季度收入为341.16亿美元，同比增长16%，主要由Microsoft 365商业云驱动[165][177] - 生产力和业务流程部门收入增长94亿美元，增幅16%[189] - Microsoft 365商业云收入在2025年第四季度增长17%，受Microsoft 365 E5和Microsoft 365 Copilot推动的每用户收入增长驱动[178] - Dynamics 365收入增长19%[141] - 2026财年第二季度，Dynamics 365收入增长19%，LinkedIn收入增长11%[141] - 微软365消费者云收入增长29%[141] 各条业务线表现：更多个人计算部门 - 更多个人计算部门收入在第二季度同比下降4.01亿美元（3%），营业利润下降1.14亿美元（3%）[177][185][188] - 更多个人计算部门2025年第四季度收入为142.50亿美元，同比下降3%，主要由游戏业务下滑导致[165][177] - 2026财年第二季度，搜索和新闻广告收入（扣除流量获取成本）增长10%[141] - 2026财年第二季度，Xbox内容和服务收入下降5%[141] - Xbox硬件收入下降32%[186] 管理层讨论和指引：未来收入预期 - 商业剩余履约义务增长110%至6250亿美元[141] - 2026财年第二季度，商业剩余履约义务增长110%至6250亿美元[141] - 截至2025年12月31日，未实现收入总额为540.44亿美元，预计将在未来各季度确认：2026年3月31日季度263.35亿美元，2026年6月30日季度158.12亿美元，2026年9月30日季度63.5亿美元，2026年12月31日季度28.79亿美元，此后为26.68亿美元[234] - 截至2025年12月31日，公司未确认收入总额为540.44亿美元，其中预计在2026年3月31日前确认263.35亿美元[234] 其他重要内容：投资与税务影响 - 对OpenAI的投资带来净收益，使本年度净利润和稀释后每股收益分别增加45亿美元和0.60美元；上年度则因净亏损分别减少15亿美元和0.20美元[175] - 其他收入净额包含来自OpenAI投资的净收益，在截至2025年12月31日的三个月和六个月内分别为100亿美元和59亿美元，去年同期分别为净损失12亿美元和19亿美元[214] - 其他收入净额包含来自OpenAI投资的100.0亿美元净收益[214] - 公司有效税率在截至2025年12月31日的三个月和六个月内均为20%，去年同期均为18%[218] - 有效税率从18%上升至20%[218] - 公司正接受美国国税局（IRS）对2014至2017纳税年度的审计，IRS就2004至2013年度提出调整通知，寻求额外税款289亿美元及罚金利息[220] - 公司因2004至2013税务年度转移定价问题，收到美国国税局提出的约289亿美元额外税款及罚息调整通知[220] 其他重要内容：现金流与资本分配 - 截至2025年12月31日，公司现金、现金等价物及短期投资总额为895亿美元[227] - 截至2025年12月31日，公司权益及其他投资总额为212亿美元[227] - 在截至2025年12月31日的六个月内，经营活动产生的现金流为808亿美元，同比增加243亿美元[230] - 2025财年前六个月（截至12月31日）运营现金流为808亿美元，同比增加243亿美元[230] - 在截至2025年12月31日的六个月内，用于投资的现金流为573亿美元，同比增加280亿美元，主要由于物业和设备增加185亿美元等[230] - 2025财年前六个月（截至12月31日）投资活动现金流为净流出573亿美元，同比增加280亿美元[230] - 在截至2025年12月31日的六个月内，用于融资的现金流为294亿美元，同比增加16亿美元，主要由于普通股回购增加40亿美元等[230] - 2025财年前六个月（截至12月31日）融资活动现金流为净流出294亿美元，同比增加16亿美元[230] - 截至2025年12月31日的六个月期间，公司以99亿美元回购了2000万股普通股；截至2025年12月31日，600亿美元的股票回购计划中仍有474亿美元额度[235] - 截至2025年12月31日的六个月期间，董事会宣布派发总计135亿美元的股息[236] 其他重要内容：外汇与调整后指标 - 在第二季度，有利的外汇影响使生产力和业务流程部门的收入、毛利率和营业利润分别增加2%、2%和3%[181] - 在第二季度，智能云部门的收入成本受到2%的不利外汇影响[184] - 汇率波动对2025年第四季度的报告收入和营业利润分别产生了2%的正面影响[167] - 其他收入（支出）净额在截至2025年12月31日的三个月内为99.71亿美元，去年同期为净支出22.88亿美元[211]，六个月内为63.11亿美元，去年同期为净支出25.71亿美元[211] - 调整后其他收入（支出）净额（非GAAP）在截至2025年12月31日的三个月内为净支出700万美元，去年同期为净支出10.52亿美元[224]，六个月内为净收入3.94亿美元，去年同期为净支出6.47亿美元[224]