财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第四季度净亏损3310万美元，摊薄后每股亏损1.27美元；经调整后摊薄每股收益为0.85美元[1][6] - 2025年全年净收入为1743.9万美元，较2024年的1778万美元略有下降，每股收益为0.69美元[42] - 2025年第四季度净亏损3305万美元，每股亏损1.28美元，主要受投资证券净亏损6840.3万美元影响[42] - 2025年第四季度净亏损为3305万美元，而第三季度净利润为1692.4万美元，导致当季平均有形普通股权益回报率为-28.15%[43] - 2025年全年净利润为1743.9万美元，平均有形普通股权益回报率为6.29%，低于2024年全年的7.14%[43] - 2025年第四季度调整后净收入为2141.9万美元，2025年全年调整后净收入为7140.7万美元[45] - 2025年第四季度调整后每股摊薄收益为0.85美元，全年为2.78美元，高于2024年同期的0.45美元和1.45美元[45] 财务数据关键指标变化：净利息收入与净息差 - 第四季度净利息收入为4520万美元，环比增长4.7%[6][11] - 2025年全年净利息收入为1.725亿美元，同比增长61.1%[8] - 净利息收入为4520万美元，较2024年第四季度的3830万美元增加690万美元，增幅18.0%[12] - 2025年第四季度净利息收入为4517.4万美元，环比增长4.7%，同比增长17.9%[42] - 2025年全年净利息收入为1.72499亿美元，较2024年的1.07045亿美元大幅增长61.1%[42] - 2025年第四季度净利息收入为4517.4万美元，全年为1.72499亿美元，较2024年同期和全年均有显著增长[45] - 第四季度净息差为3.69%，环比上升19个基点[6][10] - 净息差（税后等效）为3.69%，较2025年第三季度的3.50%上升19个基点，较2024年第四季度的3.20%上升49个基点[13] - 2025年第四季度净息差（税后等值）为3.69%，较2024年同期的3.20%上升49个基点[47] - 2025年全年净息差（税后等值）为3.53%，较2024年的2.56%大幅上升97个基点[47] 财务数据关键指标变化：非利息收入 - 2025年全年经调整非利息收入为1.187亿美元，同比增长7.0%[9] - 非利息（亏损）收入为亏损3690万美元，较2025年第三季度下降6640万美元（降幅225.5%）；调整后非利息收入（非GAAP）为3190万美元，环比增长8.3%[15] - 2025年第四季度非利息收入为净亏损3694.9万美元，而2024年同期为净收入3387.4万美元[42] - 调整后非利息收入（剔除证券投资等损益）在2025年第四季度为3189.9万美元，占调整后总收入（7707.3万美元）的41.39%[44] - 2025年全年调整后非利息收入为1.18729亿美元，占全年调整后总收入（2.91228亿美元）的40.77%[44] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 非利息支出为5190万美元，较2025年第三季度增加130万美元（增幅2.7%）[18] - 2025年第四季度效率比率高达557.48%，主要因非利息收入亏损3694.9万美元导致；全年效率比率为84.10%[43] - 调整后非利息支出（剔除并购、遣散费等）在2025年第四季度为5178.1万美元，全年为1.99766亿美元[44] - 2025年第四季度调整后效率比为63.55%，较2024年同期的68.97%有所改善[45] 财务数据关键指标变化：信贷损失与资产质量 - 2025年全年信贷损失拨备为55.6万美元，较2024年的1814.1万美元大幅减少96.9%[42] - 2025年第四季度贷款信用损失拨备释放30万美元，而2024年第四季度为计提拨备1，200万美元[28] - 2025年第四季度调整后净信贷损失（收回）为负31.1万美元，占平均贷款总额的-0.03%[46] - 贷款信用损失准备为6190万美元，占总贷款的1.53%，而2024年12月31日为5990万美元，占比1.50%[26] - 2025年第四季度不良贷款总额为6，614.8万美元，环比增长10.9%（从5，964.4万美元），占贷款总额的1.63%[27] - 截至2025年12月31日，贷款信用损失准备覆盖不良贷款的比率为94%，低于2025年9月30日的104%和2024年12月31日的95%[27] - 不良资产总额为6650万美元，较2024年12月31日增加360万美元（增幅5.7%）[26] - 2025年第四季度净回收额为31.1万美元，而2025年第三季度为净回收171.5万美元，2024年第四季度为净核销125.8万美元[27] 业务线表现：贷款业务 - 投资贷款总额为40.5亿美元，较2024年12月31日增加5550万美元（增幅1.4%）[21] - 2025年末贷款总额为40.48022亿美元，较2024年末的39.92534亿美元增长1.4%[41] - 2025年第四季度平均贷款总额为40.49082亿美元，全年为40.47034亿美元[46] - 2025年第四季度总贷款平均余额为40.49亿美元，收益率为6.35%，较2024年同期的38.15亿美元（收益率6.27%）增长6.1%[47] - 2025年全年总贷款平均余额为40.47亿美元，收益率为6.30%，较2024年的30.99亿美元（收益率5.93%）增长30.6%[47] - 2025年第四季度商业地产（CRE）-非自持贷款平均余额为8.47亿美元，收益率为6.16%，较2024年同期的10.03亿美元（收益率6.68%）下降15.6%[47] - 2025年第四季度商业与工业贷款平均余额为7.00亿美元，收益率为7.35%，较2024年同期的6.16亿美元（收益率7.28%）增长13.6%[47] 业务线表现：资产与财富管理 - 截至2025年底，管理及托管的总资产合计为498亿美元，其中退休与福利服务资产为449.3亿美元，财富管理资产为48.5亿美元[5][10] 资产负债表现：资产 - 总资产为52亿美元，较2024年12月31日减少3160万美元（降幅0.6%）[20] - 2025年末总资产为52.30084亿美元，较2024年末的52.61673亿美元下降0.6%[41] - 2025年第四季度平均总资产为52.52046亿美元，全年为52.77867亿美元[45] 资产负债表现：负债 - 存款总额为41.9亿美元，较2024年12月31日减少1.864亿美元（降幅4.3%）[24] - 2025年末存款总额为41.92003亿美元，较2024年末的43.7841亿美元下降4.3%[41] - 2025年第四季度计息负债平均成本为2.63%，较2024年同期的3.11%下降48个基点[47] - 2025年第四季度货币市场及储蓄存款平均余额为15.93亿美元，成本为2.72%，较2024年同期的15.21亿美元（成本3.15%）下降43个基点[47] - 2025年第四季度定期存款平均余额为6.01亿美元，成本为3.57%，较2024年同期的6.98亿美元（成本4.24%）下降67个基点[47] 资产负债表现：资本与权益 - 截至2025年底，有形普通股权益与有形资产比率为8.72%，贷款拨备覆盖率为1.53%[4][8] - 截至2025年12月31日，股东权益总额为5.649亿美元，较2024年12月31日增加6，950万美元[30] - 截至2025年12月31日，每股有形账面价值（非GAAP）为17.55美元，较2024年12月31日的14.44美元增长21.5%[30] - 截至2025年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率（非GAAP）为8.72%，较2024年12月31日的7.13%上升159个基点[30] - 截至2025年12月31日，普通股一级资本与风险加权资产比率为10.28%，较2024年12月31日的9.91%上升37个基点[30] - 截至2025年12月31日，总资本与风险加权资产比率为12.87%，较2024年12月31日的12.49%上升38个基点[31] - 2025年末股东权益为5.64934亿美元，较2024年末的4.9541亿美元增长14.0%[41] - 有形普通股权益与有形资产比率在2025年12月31日为8.72%，较上一季度（8.24%）和上年同期（7.13%）有所提升[43] - 有形账面价值每股在2025年12月31日为17.55美元，高于第三季度的16.90美元和上年同期的14.44美元[43] 管理层讨论和指引：调整后业绩与回报率 - 第四季度经调整拨备前净收入为2530万美元，环比增长14.3%[2][8] - 2025年全年经调整平均资产回报率为1.35%，经调整有形普通股平均回报率为19.48%[3][8] - 2025年第四季度调整后拨备前净收入为2529.2万美元，较2024年同期的1824.7万美元增长38.6%[45] - 2025年第四季度调整后平均总资产回报率为1.62%，全年为1.35%，均高于2024年同期的0.85%和0.69%[45] - 2025年第四季度调整后平均有形普通股权益回报率为21.05%，全年为19.48%，显著高于2024年同期的14.89%和11.22%[45] 其他重要内容：一次性项目与特殊项目 - 为资产负债表重新定位，出售3.601亿美元可供出售证券，产生一次性税前净损失6840万美元[2] - 2025年第四季度证券投资净损失为6840.3万美元，是导致当季非利息收入亏损和业绩波动的主要因素[44] - 截至2025年12月31日，未摊销的收购贷款组合公允价值调整为4，380万美元，较2024年同期的7，060万美元下降38.0%[29] - 2025年第四季度拨备前净收入为亏损4365.6万美元，而第三季度为盈利2202.5万美元[43] 其他重要内容：利息收支与资产收益率 - 利息收入环比增加310万美元（增幅4.6%），利息支出环比减少380万美元（降幅13.1%）[12] - 2025年第四季度总生息资产平均收益率为5.72%，较2024年同期的5.60%上升12个基点[47]