财务业绩：净利润与每股收益 - 2025年第四季度净利润为1200万美元，稀释后每股收益1.19美元；2025年全年净利润为5920万美元，稀释后每股收益5.88美元[3][4] - 2025年第四季度核心净利润（非GAAP）为1370万美元，稀释后每股收益1.36美元；2025年全年核心净利润为6110万美元，稀释后每股收益6.07美元[3][12] - 2025年第四季度每股净收入为1.19美元，较前一季度的1.51美元下降21.2%[54] - 2025年第四季度核心每股净收入为1.36美元[54] - 净收入从2024年的849.8万美元飙升至2025年的5.9187亿美元[57] - 基本每股收益从2024年的1.00美元大幅提升至2025年的5.92美元[57] - 2025年第四季度净收入为1197.6万美元，基本每股收益为1.20美元[58] - 2025年核心每股收益为6.07美元，较2024年的3.77美元增长61.0%[75] - 2025年全年核心拨备前净收入每股收益为7.47美元，较2024年的5.10美元增长46.5%[75] - 2025年全年拨备前净收入每股收益为7.22美元，较2024年的2.86美元增长152.4%[75] 财务业绩：回报率指标 - 2025年第四季度年化平均资产回报率(ROAA)为0.92%，年化平均股本回报率(ROAE)为9.16%；2025年全年ROAA为1.17%，ROAE为11.89%[3][12] - 2025年第四季度平均股东权益回报率为9.16%，较前一季度的12.02%下降286个基点[54] - 2025年第四季度平均资产回报率为0.92%，较前一季度的1.19%下降27个基点[54] - 2025年第一季度核心平均资产回报率为1.05%，高于2024年第四季度的0.76%[74] - 2025年第一季度核心平均股东权益回报率为10.49%，高于2024年第四季度的8.31%[74] - 2025年第一季度核心平均有形股东权益回报率为13.14%，高于2024年第四季度的10.87%[74] - 2025年核心平均股东权益回报率为12.27%，较2024年的7.88%提升439个基点[75] - 2025年核心平均有形股东权益回报率为15.63%，较2024年的10.03%提升560个基点[75] - 2025年核心平均资产回报率为1.21%，较2024年的0.72%提升49个基点[75] 净利息收入与净息差 - 2025年第四季度净息差（完全应税等价基础，非GAAP）为3.60%，较2024年同期提升35个基点；2025年全年净息差为3.58%，较2024年提升74个基点[12] - 2025年全年净利息收入为1.66亿美元，较2024年的1.16亿美元增加5000万美元[26] - 2025年第四季度净息差为3.60%，较前一季度的3.54%上升6个基点[54] - 净利息收入大幅增长43.1%，从2024年的11.5989亿美元增至2025年的16.5962亿美元[57] - 2025年第四季度净利息收入为4303.4万美元，较前一季度的4118.3万美元增长4.5%[58] - 2025年第四季度净利息收入为4.366亿美元，净息差为3.60%，分别高于上年同期的3.921亿美元和3.25%[61] - 2025年全年净利息收入为16.873亿美元，净息差为3.58%，分别高于2024年的11.836亿美元和2.84%[63] - 2025年第四季度净利息收入为4366.3万美元，环比增长4.2%（从4189.7万美元），同比增长11.4%（从3921.2万美元）[65] - 2025年第四季度净息差为3.60%，环比增长6个基点（从3.54%），同比增长35个基点（从3.25%）[65] - 2025年全年全税等值调整后净利息收入为16.8725亿美元，较2024年的11.8356亿美元增长42.6%[76] - 2025年第四季度全税等值调整后净利息收入为4.3663亿美元，较上年同期的3.9212亿美元增长11.4%[76] 生息资产收益率与资金成本 - 2025年第四季度计息资产收益率（完全应税等价基础，非GAAP）为5.56%，同比提升5个基点；2025年全年为5.57%，同比提升43个基点[12] - 2025年第四季度资金成本为2.55%，同比下降33个基点；2025年全年资金成本为2.59%，同比下降34个基点[12] - 2025年全年平均贷款增加5.414亿美元，平均投资增加2410万美元；贷款收益率上升37个基点至5.99%，投资收益率上升72个基点至3.15%[27] - 2025年全年计息负债平均余额增加3.548亿美元至36亿美元，其成本下降34个基点至2.59%[28] - 2025年第四季度总生息资产平均余额为480.5亿美元，收益率5.56%，略高于上年同期的480.3亿美元和5.51%[60] - 2025年第四季度总计息负债平均余额为368.8亿美元，成本率2.55%，低于上年同期的376.5亿美元和2.88%[60] - 2025年第四季度应税贷款平均余额为37.6亿美元，收益率6.19%，高于上年同期的37.6亿美元和6.04%[60] - 2025年第四季度免税投资平均余额为1.133亿美元，收益率3.14%，高于上年同期的0.874亿美元和2.29%[60] - 2025年全年总生息资产平均余额为470.8亿美元，收益率5.57%，高于2024年的416.2亿美元和5.14%[63] - 2025年全年总贷款平均余额为39.98亿美元，收益率5.99%，高于2024年的34.57亿美元和5.62%[63] - 2025年全年总计息负债平均余额为361.6亿美元，成本率2.59%，低于2024年的326.1亿美元和2.93%[63] - 2025年全年免税投资平均余额为0.965亿美元，收益率2.67%，高于2024年的0.876亿美元和2.24%[63] - 2025年第四季度总贷款利息收入为6067.5万美元，占总利息收入的90.1%，贷款收益率（总贷款）为5.99%[65] - 2025年第四季度存款利息支出为1983.0万美元，存款付息率为2.30%，环比下降9个基点（从2.39%），同比下降45个基点（从2.75%）[65] - 2025年第四季度总生息资产收益率为5.56%，总付息负债成本率为2.55%，净利差为3.01%[65] - 次级债务利息支出在2025年第四季度为175.0万美元，其成本率高达8.35%[65] - 季度平均生息资产为48.05亿美元，较上季度的47.01亿美元增长2.2%[73] 贷款业务表现 - 截至2025年12月31日，总贷款增加7340万美元至41亿美元，较2024年增长1.8%；第四季度贷款年化增长率为5.0%[12] - 截至2025年12月31日，总资产53亿美元，总贷款41亿美元，总存款44亿美元[34] - 截至2025年12-31日，贷款总额为40.67亿美元，环比增长1.3%（从40.16亿美元）[67] - 期末总贷款为40.67亿美元，较上季度末的40.16亿美元增长1.3%[69] - 商业房地产贷款为23.30亿美元，占总贷款组合的57.3%[69] 存款业务表现 - 截至2025年12月31日，总存款44亿美元[34] - 截至2025年12月31日，存款总额为44.34亿美元，环比增长3.4%（从42.90亿美元），其中无息存款为9.54亿美元[67] - 期末总存款为44.34亿美元，较上季度末的42.90亿美元增长3.4%[71] - 零售存款占比最高，达40.6%，金额为17.98亿美元[71] - 未投保存款占比从31.3%上升至34.3%，金额达15.20亿美元[71] 资产质量 - 截至2025年12月31日，不良资产占总资产比例改善至0.23%（2024年同期为0.45%）；不良资产占总贷款及止赎资产比例改善至0.30%（2024年同期为0.58%）[12] - 截至2025年12月31日，不良资产为1210万美元，占总贷款的0.30%，较2024年末的2300万美元（占比0.58%）下降[42] - 2025年第四季度不良资产占贷款净额及止赎资产的比例为0.30%，较前一季度的0.42%下降12个基点[54] - 期末不良资产总额为1.207亿美元，较上季度的1.681亿美元大幅改善，下降28.2%[69] 信贷损失拨备 - 2025年第四季度信用损失拨备为100万美元，较上年同期的340万美元减少240万美元[22] - 2025年第四季度信贷损失拨备占贷款净额的比例为0.96%[54] - 信贷损失拨备显著下降99.5%，从2024年的1913.1万美元降至2025年的98万美元[57] - 2025年第四季度信贷损失拨备为97.5万美元，而第三季度为拨备回拨83.8万美元[58] - 期末信贷损失拨备余额为3.9007亿美元，本季度计提拨备975万美元[69] 非利息收入 - 2025年第四季度非利息收入为370万美元，上年同期为550万美元，本季度包含出售AFS国债证券产生的220万美元损失[23] - 非利息收入增长18.5%，从2024年的1.8336亿美元增至2025年的2.1727亿美元[57] - 2025年第四季度非利息收入为372.3万美元，较第三季度的550.1万美元下降32.3%[58] 非利息支出与效率 - 2025年第四季度非利息支出为3110万美元，较上年同期的3480万美元减少380万美元，主要因无并购相关费用[24] - 2025年第四季度效率比率（非GAAP）为59.53%，2025年全年为56.45%，分别优于2024年同期的62.67%和63.83%[19] - 2025年第四季度效率比为59.53%，较前一季度的56.52%上升301个基点[54] - 非利息支出增长8.1%，从2024年的10.6726亿美元增至2025年的11.5357亿美元[57] - 2025年第四季度非利息支出为3106.4万美元，较第三季度的2867.8万美元增长8.3%[58] - 2025年全年效率比率为56.45%，较2024年的63.83%改善738个基点[76] - 2025年第四季度效率比率为59.53%，较上年同期的62.67%改善314个基点[76] 投资组合与资本运作 - 2025年第四季度完成投资组合重组，出售7860万美元美国国债（加权平均收益率1.18%），录得税后损失约180万美元；用所得净收益约7610万美元购买加权平均账面收益率约4.67%的证券[12] - 2025年第四季度长期债务平均余额为1.454亿美元，平均成本4.54%，而2024年同期为1.111亿美元，平均成本4.97%[21] - 2025年第四季度次级债务平均余额为8310万美元，平均成本8.35%，而2024年同期为3300万美元，平均成本5.35%[21] 其他财务数据 - 2025年第四季度每股账面价值为52.01美元，较前一季度的50.95美元增长2.1%[54] - 2025年第四季度末市场资本总额为4.86837亿美元[54] - 现金股息从2024年的每股2.06美元增加至2025年的每股2.47美元[57] - 其他综合收益（税后）从2024年的365.6万美元增至2025年的1600.4万美元[57] - 2025年第四季度其他综合收入（损失）为581.2万美元[58] - 截至2025年12月31日，股东权益为5.20亿美元，环比增长2.1%（从5.09亿美元）[67] - 截至2025年12月31日，现金及存放同业款项与卖出联邦基金合计为2.69亿美元，环比增长42.8%（主要因卖出联邦基金增至2.01亿美元）[67] - 公司总流动性来源为30.81亿美元，未来可用流动性为22.70亿美元[71] - 季度平均总资产为51.80亿美元，股东权益为5.19亿美元[73] - 2025年第一季度核心有形每股账面价值为41.64美元，较2024年第四季度的35.88美元增长16.1%[74] - 2025年第一季度核心拨备前净收入为1.513亿美元，较2024年第四季度的1.463亿美元增长3.4%[74] - 2025年第一季度平均资产为51.8亿美元，略低于2024年第四季度的52.0亿美元[74] - 2025年第一季度平均股东权益为5.189亿美元，高于2024年第四季度的4.779亿美元[74] - 2025年第一季度商誉为7598.6万美元，略低于2024年第四季度的7632.5万美元[74] - 2025年第一季度其他无形资产净值为2770万美元，低于2024年第四季度的3419.7万美元[74] 利息收支明细 - 总利息收入同比增长22.8%，从2024年的21.146亿美元增至2025年的25.9697亿美元[57] - 2025年第四季度总利息收入为6677.2万美元，总利息支出为2373.8万美元[58] - 2025年第四季度贷款利息和费用收入为5762.1万美元[58] 税前利润 - 税前利润激增753%，从2024年的846.8万美元增至2025年的7223.4万美元[57] - 2025年第四季度税前收入为1471.8万美元，较第三季度的1884.4万美元下降21.9%[58] 管理层讨论与指引 - 公司提供了未经审计的净息差数据[59]