财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第四季度GAAP总投资收入为7509.6万美元（每股0.85美元），调整后总投资收入为7448.1万美元（每股0.85美元）[30] - 2025年第四季度GAAP净投资收入为3670.3万美元（每股0.42美元），调整后净投资收入为3608.8万美元（每股0.41美元）[30] - 调整后净投资收入为3670万美元，合每股0.41美元，覆盖了股息[3] - 2025年第四季度（截至12月31日）总投资收入为7509.6万美元，环比（上季度7731.5万美元）下降2.9%，同比（2024年同期8664.7万美元）下降13.3%[39] - 2025年第四季度净投资收入为3670.3万美元，环比（上季度3580.2万美元）增长2.5%，每股净投资收入为0.42美元[39] - 总投资收益为7510万美元（每股0.85美元），较上一季度7730万美元（每股0.88美元）下降，主要因参考利率降低和原始发行折扣加速减少[5] - 2025年第四季度净投资收益（亏损）为560.8万美元，环比（上季度2457.8万美元）下降77.2%，每股收益为0.06美元[39] - 2025年第四季度GAAP税后净已实现及未实现损失为3109.5万美元（每股-0.35美元），调整后相应损失为3038.5万美元（每股-0.34美元）[30] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 净费用为3838万美元，较上一季度下降290万美元，主要因第一部分激励费用降低[8] - 2025年第四季度总费用为3837.6万美元，其中利息支出为2665.9万美元，占总费用的69.5%[39] 投资组合表现 - 投资组合公允价值为29.49亿美元，包含167家公司投资，其中95.4%为债务投资[14][15] - 截至2025年12月31日，投资组合公允价值为29.49亿美元，较上一季度的28.48亿美元增长3.5%[37] - 第一留置权贷款占投资组合的84.8%，非应计债务投资占债务投资公允价值的3.1%[15] - 新投资承诺额为3.166亿美元，新债务投资的加权平均收益率为8.7%[5] - 2025年第四季度利息收入为6692.3万美元，其中非控制/非关联投资利息收入为6055.7万美元，占总利息收入的90.5%[39] - 截至2025年12月31日，债务投资组合中处于非计息状态的投资有11项，按成本和公允价值计算分别占投资组合的6.5%和3.1%[17] - 2025年第四季度净未实现投资贬值（扣除税收后）为3241.8万美元，主要受控制投资贬值896.0万美元和非控制/非关联投资贬值2453.4万美元影响[39] 合资企业（JV）表现 - SLF JV I的股权投资公允价值为1.209亿美元，较上季度下降3.0%；其资产为4.1亿美元，季度现金利息收入为320万美元[18][19] - Glick JV的股权投资公允价值为4390万美元，较上季度下降4.6%；其资产为1.916亿美元，季度现金利息收入为130万美元[20][21] 资产、负债与资本结构 - 截至2025年12月31日，公司总资产为30.98亿美元，较上一季度（2025年9月30日）的30.03亿美元增长3.2%[37] - 截至2025年12月31日，总负债为16.62亿美元，较上一季度的15.37亿美元增长8.1%，主要由于信贷设施应付账款从5.45亿美元增至6.65亿美元[37] - 总债务余额为16.15亿美元，总债务与权益比率为1.12倍，净债务与权益比率为1.07倍[5] - 公司总债务本金余额为16.15亿美元，其中循环信贷设施借款6.65亿美元，无担保应付票据9.5亿美元；债务构成中41%为有担保，59%为无担保[22] - 公司总债务权益比率和净债务权益比率在2025年12月31日分别为1.12倍和1.07倍[24] - 截至2025年12月31日，债务加权平均利率（含利率互换影响）为6.1%，较上一季度的6.5%下降[24] 流动性状况 - 流动性包括8080万美元无限制现金及现金等价物，以及4.95亿美元信贷额度未提取部分[5] - 公司拥有8080万美元无限制现金及现金等价物，以及4.95亿美元的未提取信贷额度[23] 股东回报与净资产值（NAV） - 宣布季度现金股息为每股0.40美元，将于2026年3月31日支付[4][5] - 截至2025年12月31日，每股净资产值为16.30美元，较上一季度16.64美元下降，主要受某些债务和股权投资未实现贬值影响[5] - 截至2025年12月31日，每股净资产（NAV）为16.30美元，较上一季度的16.64美元下降2.0%[37]