财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2026财年第二季度净销售额为42.29亿美元，同比增长6%[6] - 2026财年第二季度有机净销售额为41.55亿美元，同比增长4%[6] - 2026财年第二季度调整后营业利润为6.08亿美元，同比增长32%[6] - 2026财年第二季度调整后营业利润率为14.4%，同比提升290个基点[6][8] - 2026财年第二季度调整后摊薄每股收益为0.89美元，同比增长43%[6][8] - 2025年12月31日止第二季度净销售额为42.29亿美元，同比增长6%；上半年净销售额为77.10亿美元，同比增长5%[51] - 2025年12月31日止第二季度营业利润为4.01亿美元，去年同期为亏损5.80亿美元；上半年营业利润为5.70亿美元，去年同期为亏损7.01亿美元[51] - 2025年12月31日止第二季度摊薄后每股收益为0.44美元，去年同期为亏损1.64美元；上半年摊薄后每股收益为0.57美元，去年同期为亏损2.07美元[51] - 截至2024年12月31日的六个月，公司净销售额为77.1亿美元，同比增长5%，有机净销售额增长3%[55][63] - 公司调整后营业利润（非GAAP）为8.63亿美元，较去年同期的6.06亿美元增长42%[55][58] - 公司2025财年第二季度运营收入为4.01亿美元，去年同期为亏损5.8亿美元；经调整后运营收入为6.08亿美元，同比增长32%[64] - 公司2025财年第二季度运营利润率为9.5%，去年同期为-14.5%；经调整后运营利润率为14.4%，去年同期为11.5%[64] - 公司2025财年第二季度摊薄后每股收益为0.44美元，去年同期为亏损1.64美元；经调整后摊薄每股收益为0.89美元，同比增长43%[64] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2026财年第二季度调整后毛利率为76.5%，同比提升40个基点[6][8] - 公司2025财年第二季度毛利润为32.35亿美元，同比增长6%；调整后毛利润为32.35亿美元，同比增长6%[64] 各条业务线表现 - 按产品类别，护肤部门净销售额为20.54亿美元，同比增长6%[12] - 按产品类别，香水部门净销售额为8.12亿美元，同比增长6%[12] - 彩妆品类净销售额下降1%，主要受雅诗兰黛品牌拖累[19] - 香水品类净销售额增长6%，由TOM FORD、Le Labo和KILIAN PARIS等奢侈品牌带动[19] - 护发品类净销售额恢复增长，增幅为5%[25] - 护肤品类净销售额36.29亿美元，同比增长5%，营业利润6.41亿美元，同比增长52%[55] - 化妆品品类净销售额21.94亿美元，同比持平，营业利润300万美元，去年同期为亏损3.96亿美元[55] - 香水品类净销售额15.33亿美元，同比增长12%，营业利润1.91亿美元，去年同期为亏损3.86亿美元[55] 各地区表现 - 中国大陆市场有机净销售额实现双位数增长，达13%[21][24] - 公司美洲地区运营业绩扭亏为盈，上年同期包含8.61亿美元商誉及无形资产减值[21][30] - 美洲地区净销售额23.92亿美元，同比下降1%，营业利润1.91亿美元，去年同期为亏损8.56亿美元[58] - 大中华区净销售额14.6亿美元，同比增长11%，营业利润1.6亿美元，同比增长超过100%[58] 管理层讨论和指引 - 公司预计PRGP重组计划将产生12亿至16亿美元税前费用，并带来8亿至10亿美元税前年度总效益[32] - 公司预计到2026财年末，职位净减少5,800至7,000个，目前已批准减少超6,000个职位[33][35] - 公司预计2026财年关税相关不利因素将影响利润约1亿美元，主要在下半年[39] - 2026财年全年GAAP每股收益（EPS）预测为0.98美元至1.22美元，较2025财年报告的-3.15美元实现扭亏为盈，增长超过100%[43] - 2026财年全年调整后非GAAP每股收益（EPS）预测为2.05美元至2.25美元，较2025财年的1.51美元增长36%至49%[43] - 2026财年预计有机净销售额增长1%至3%，其中中国大陆预计实现中个位数增长，美洲地区预计持平[43] - 截至2026年1月29日，已实施的额外关税预计对2026财年盈利能力产生约1亿美元的不利影响，主要集中在下半年[43] - 2026财年调整后营业利润率预计为9.8%至10.2%，下半年将有所扩张，但第三季度预计收缩约50个基点[43] - 2026财年经营活动产生的净现金流预计为11亿至12亿美元，低于2025财年，部分原因是重组支付预计在2026财年达到峰值[43] - 2026财年全年预计摊薄后加权平均流通股数约为3.65亿股[43] 现金流表现 - 截至2025年12月31日的六个月，经营活动现金流为7.85亿美元，去年同期为3.87亿美元[8] - 截至2025年12月31日的六个月，自由现金流为5.81亿美元，去年同期为1.14亿美元[8] - 2025财年上半年经营活动产生的现金流量净额为7.85亿美元，较去年同期的3.87亿美元大幅增长[68] - 2025财年上半年自由现金流为5.81亿美元，较去年同期的1.14亿美元大幅增长[70] - 2025财年上半年资本支出为2.04亿美元，去年同期为2.73亿美元[68] - 2025财年上半年向股东支付股息2.55亿美元，去年同期为3.66亿美元[68] 其他重要事项：重组与减值 - 截至2025年12月31日，公司已确认PRGP重组相关累计费用9.04亿美元，其中当季确认2.07亿美元[34] - 公司记录了8.61亿美元（税后6.74亿美元）的商誉及其他无形资产减值费用，对每股收益影响为1.87美元[53] - TOM FORD品牌商标无形资产减值7.73亿美元，Too Faced品牌商标无形资产减值7500万美元，Too Faced商誉减值1300万美元[53] - 公司为滑石粉诉讼和解协议记录了1.59亿美元的费用[54] 其他重要事项：资产负债与现金 - 截至2025年12月31日，公司现金及现金等价物为30.82亿美元，较2024年6月30日的29.21亿美元增加[66] - 截至2025年12月31日，公司总资产为196.34亿美元，总负债为153.03亿美元，股东权益为40.31亿美元[66]