收入和利润（同比） - 2025年第四季度营收为220.8百万美元，较2024年同期的201.4百万美元增长9.6%[16] - 2025年第四季度营业利润为15.7百万美元，较2024年同期的27.5百万美元下降42.9%[16] - 2025年第四季度净利润为12.8百万美元，较2024年同期的22.2百万美元下降42.1%[16] - 2025年第四季度摊薄后每股收益为0.23美元，较2024年同期的0.40美元下降42.5%[16] - 公司2025年第四季度合并收入为2.208亿美元，同比增长9.6%[86] - 公司2025年第四季度合并净利润为1283万美元，同比下降42.1%[86] 成本和费用（同比） - 销售、一般及行政费用为94.7百万美元，较2024年同期的73.8百万美元增长28.3%[16] - 公司2025年第四季度总运营费用为2.052亿美元，同比增长17.9%[86] - 公司广告费用在2025年第四季度为2521万美元，同比增长18.7%[86] - 公司薪酬与福利费用在2025年第四季度为1.084亿美元，同比增长14.4%[86] - 2025年12月31日止三个月折旧费用为850万美元，高于上年同期的780万美元[53] - 2025年12月31日止三个月摊销费用为40万美元，高于上年同期的20万美元[54] - 2025年12月31日止三个月总净租赁费用为1207万美元，高于上年同期的1049万美元[58] 各业务线表现 - 公司运营两个报告分部：UTI（15个校区）和Concorde（18个校区）[27][28] - UTI部门2025年第四季度收入为1.428亿美元，同比增长8.6%[86] - Concorde部门2025年第四季度收入为7800万美元，同比增长11.5%[86] - UTI部门2025年第四季度营业利润为1585万美元，同比下降29.7%[86] - Concorde部门2025年第四季度营业利润为379万美元，同比下降44.3%[86] 现金流表现 - 2025年第四季度经营活动产生的净现金为3.1百万美元，较2024年同期的23.0百万美元下降86.6%[23] - 2025年第四季度投资活动净现金流出为46.6百万美元，主要用于购买物业设备22.2百万美元和购买投资33.7百万美元[23] - 期末现金、现金等价物及受限现金总额为97.5百万美元，较期初的134.1百万美元减少36.6百万美元[23] 资产与投资 - 截至2025年12月31日，公司应收账款为9717.8万美元，较上一季度（9月30日）的9881.5万美元有所下降[45] - 截至2025年12月31日，公司递延收入为8858万美元，较上一季度（9月30日）的9152.5万美元有所下降[45] - 截至2025年12月31日，公司投资总额的摊余成本为6977.4万美元，公允价值为6979.1万美元[48] - 截至2025年12月31日，可供出售投资的公允价值为3348.3万美元，未实现损失为2.8万美元[48] - 截至2025年12月31日，持有至到期短期投资的公允价值为3580.3万美元，未实现收益为4.2万美元[48] - 以公允价值计量的总资产从2025年9月30日的1.914亿美元下降至2025年12月31日的1.731亿美元[50] - 货币市场基金从2025年9月30日的9760万美元大幅减少至2025年12月31日的5190万美元[50] - 公司及政府债券从2025年9月30日的4610万美元增加至2025年12月31日的6980万美元[50] - 不动产和设备净额从2025年9月30日的2.859亿美元增长至2025年12月31日的3.009亿美元[53] - 无形资产净额从2025年9月30日的1735万美元增加至2025年12月31日的2102万美元[54] - 截至2025年12月31日，公司总资产为8.340亿美元，较2025年9月30日增长0.9%[88] 债务与融资 - 公司通过循环信贷融资获得3500万美元，并偿还了2000万美元[23] - 应付账款及应计负债总额从2025年9月30日的1.046亿美元下降至2025年12月31日的9322.5万美元，下降10.9%[62] - 总债务从2025年9月30日的8739万美元增至2025年12月31日的1.0169亿美元，增长16.4%[63] - 循环信贷额度提取额从2025年9月30日的2000万美元增至2025年12月31日的3500万美元，增长75%[63][66] - 循环信贷额度剩余可用额度为7040万美元，信用证分项额度剩余可用额度为40万美元[66] - 2028年债务集中到期，本金偿付额预计为6284.9万美元[72] - 公司截至2025年12月31日遵守所有财务债务契约[70] 租赁承诺 - 截至2025年12月31日，已签署但尚未开始的新校区租赁合同总最低租赁付款额约为7390万美元[56] - 截至2025年12月31日，未来租赁负债的现值总计1.917亿美元[61] 利息与税务 - 2025年第四季度支付的利息为99.7万美元，较2024年同期的174.2万美元显著减少[25] - 2025年第四季度所得税净退税额为58.5万美元，而2024年同期为2.4万美元[25] - 2025年12月31日止三个月所得税费用为340万美元，占税前利润的20.9%[79] 金融衍生工具 - 利率互换合约名义本金总额：阿文代尔互换约1360万美元，利斯尔互换约1790万美元[76] - 利率互换合约总公允价值从2025年9月30日的96.4万美元下降至2025年12月31日的87.6万美元，下降9.1%[77] - 公司预计未来十二个月将有40万美元的累计其他综合收益重分类至利息费用[76] 业务模式与风险 - 公司收入主要来源于学生学费和杂费，并受联邦财政援助计划影响[30] - 公司面临的风险包括未能遵守学校运营的广泛监管要求，以及联邦学生资助资格可能失效等[13] 其他运营数据 - 2025年第四季度以服务交换获得的培训设备价值为324.1万美元，相关折旧为28.7万美元[25]