财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年账面净利润为239亿巴西雷亚尔，同比增长36.4%[16] - 净收入同比增长36.4%，从2024年的17,542,153千雷亚尔增至2025年的23,924,636千雷亚尔[76] - 2025年归属于母公司股东的净利润为236.727亿雷亚尔，较2024年的172.529亿雷亚尔增长37.2%[80] - 归属于母公司股东的每股基本收益（普通股）同比增长37.4%，从2024年的1.55雷亚尔增至2025年的2.13雷亚尔[76] - 归属于母公司股东的每股基本收益（优先股）同比增长37.4%，从2024年的1.71雷亚尔增至2025年的2.35雷亚尔[76] - 2025年所得税前利润为210.246亿雷亚尔，较2024年的169.005亿雷亚尔增长24.4%[83] - 净利息收入同比增长8.6%，从2024年的67,454,564千雷亚尔增至2025年的73,269,592千雷亚尔[76] - 保险服务业绩同比增长26.7%，从2024年的8,942,260千雷亚尔增至2025年的11,331,343千雷亚尔[76] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 贷款和垫款的预期信用损失同比增长7.7%，从2024年的26,636,770千雷亚尔增至2025年的28,677,857千雷亚尔[76] - 2025年预期信贷损失拨备为286.779亿雷亚尔[83] - 2025年融资负债支付的利息为395.168亿雷亚尔，较2024年的164.167亿雷亚尔激增140.7%[85] - 2025年支付的股权利息/股息为118.340亿雷亚尔，较2024年的65.420亿雷亚尔增长80.9%[85] 贷款与垫款业务表现 - 2025年末扩展贷款组合总额为10,892亿巴西雷亚尔，同比增长11.0%，其中个人贷款4,665亿巴西雷亚尔（+12.7%），公司贷款6,227亿巴西雷亚尔（+9.7%）[16] - 客户贷款及垫款净额同比增长10.7%，从2024年的672,382,105千雷亚尔增至2025年的744,457,062千雷亚尔[75] - 2025年贷款和垫款给客户的净增加额为2229.887亿雷亚尔[83] - 2025年末贷款损失准备为568亿巴西雷亚尔，同比下降2.6%[16] 存款与融资业务表现 - 2025年末总存款为7,280亿巴西雷亚尔，同比增长12.2%[17] - 客户存款同比增长11.9%，从2024年的644,338,463千雷亚尔增至2025年的721,274,151千雷亚尔[75] - 2025年客户存款增加1331.191亿雷亚尔[83] - 2025年从次级债务发行获得的资金为80.592亿雷亚尔，较2024年的90.003亿雷亚尔下降10.5%[85] - 2025年支付次级债务款项为124.849亿雷亚尔，较2024年的53.133亿雷亚尔大幅增长135.0%[85] 投资与证券业务表现 - 2025年末证券投资总额为9,254亿巴西雷亚尔，同比增长19.4%，其中以公允价值计量且其变动计入当期损益（FVPL）类为5,269亿巴西雷亚尔（+49.7%）[17] - 以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产同比增长47.3%，从2024年的371,883,348千雷亚尔增至2025年的547,789,769千雷亚尔[75] - 2025年通过其他综合收益以公允价值计量的金融资产净收益为3.81亿雷亚尔[80] 资本与偿付能力 - 2025年末一级资本（Tier I Capital）比率为13.2%，同比增加0.8个百分点[16] - 截至2025年12月31日，归属于母公司股东的权益为1784.152亿雷亚尔[81] 现金流表现 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为净流出625.34亿雷亚尔，而2024年为净流入502.285亿雷亚尔[83] - 2025年融资活动产生的净现金为流出117.148亿雷亚尔，而2024年为流出236.765亿雷亚尔，流出额减少50.5%[85] - 2025年现金及现金等价物减少144.186亿雷亚尔，而2024年为增加215.384亿雷亚尔[85] - 2025年末现金及现金等价物为1935.168亿雷亚尔，较2024年末的2080.238亿雷亚尔下降7.0%[85] 股息与股东回报 - 公司支付了总额为39亿巴西雷亚尔的补充性权益利息[13] - 公司普通股和优先股的最低强制股息为扣除法定扣除项后净利润的30%，优先股股息比普通股高10%[49] - 2025年支付股息及权益利息为144.993亿雷亚尔[81] 技术与数字化转型 - 技术转型使交付周期缩短43%，业务交付量（对比2023年12月）提升118%[18] - 人工智能助手BIA在聊天中解决率达约87%，BIA Tech在编写用户故事方面提升70%效率[19] 可持续金融与社会投资 - 公司可持续融资目标超额完成，2021-2025周期内累计分配3819亿雷亚尔，达成原3500亿雷亚尔目标的109%[37] - 公司设定新的可持续融资累计目标，计划到2026年12月累计分配4500亿雷亚尔[37] - 公司2025年通过Bradesco基金会投资14亿雷亚尔，其中12亿雷亚尔用于活动开支，2.58亿雷亚尔用于基础设施和教育技术投资[65] - Bradesco基金会投资将惠及超过4.2万名基础教育学生，其虚拟学校预计有约200万用户完成至少一门免费速成课程[66] 公司治理与董事会 - 公司董事会由11名成员组成，其中4名为独立董事，董事会每年举行12次例行会议[41][42] - 公司设有法定审计与薪酬委员会，以及五个非法定委员会，包括诚信与道德行为、风险、可持续性与多元化等委员会[43] - 公司总员工数为82,095人，其中女性在董事会及执行委员会占比为17.7%[32][34] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括偿付能力与盈利能力、流动性、信用、市场、运营、网络安全、环境、气候等[55] - 公司拥有独立的模型验证区域，隶属于首席财务官，负责监控模型风险[58] - 公司使用估值模型确定金融工具公允价值，并对模型风险、买卖价差、信用及流动性风险等因素进行调整[155] - 公司根据信用风险是否自初始确认后显著增加，分别采用12个月预期信用损失或整个存续期预期信用损失进行计量[158][159] - 公司对巴西政府债券的内部评估显示未来12个月无预期信用损失，因此未计提拨备[160] 会计政策与金融工具分类 - 金融资产分类为三类：以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益(FVOCI)、以公允价值计量且其变动计入当期损益(FVTPL)[123] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其初始确认后公允价值变动立即计入损益[127] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，需通过SPPI测试且业务模式为收取合同现金流及出售[131] - 以摊余成本计量的金融资产，需通过SPPI测试且业务模式仅为收取合同现金流[135] - 金融负债通常以摊余成本计量，交易性金融负债（如衍生品）以公允价值计量且变动计入损益[138] - 公司没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债[139] - 衍生金融工具初始及后续均以公允价值计量，其变动计入当期损益[144] - 金融资产终止确认条件为合同权利终止或已转移几乎所有风险和报酬[149] - 金融资产和负债在拥有法定抵销权且意图以净额结算时可抵销列报[150] - 公司计算预期信用损失时，对金融资产按原实际利率折现，对金融担保和贷款承诺按反映市场状况的利率折现[157] 资产与无形资产 - 总资产同比增长12.6%，从2024年的2,069,484,362千雷亚尔增至2025年的2,330,327,216千雷亚尔[75] - 公司软件的无形资产预计使用寿命为2至5年，自可用之日起按直线法摊销[184] - 公司内部开发软件的成本在满足条件时资本化，并包括所有可直接归属于开发的成本[182] - 公司对具有不确定使用寿命的资产（如商誉）不进行摊销，但至少每年进行减值测试[197] 租赁会计 - 公司对短期租赁（租赁期不超过12个月且不包含购买选择权）采用豁免确认，租赁付款在租赁期内确认为费用[196] - 公司确认租赁负债时，按增量借款利率对未来租赁付款额进行折现以确定初始计量金额[192] - 公司确定租赁期时，考虑不可撤销期、合理确定会行使的续租选择权以及合理确定不会行使的终止选择权[191] 联营公司与股权投资 - 公司对Tivio Capital Distribuidora的持股比例从2024年的51.00%提升至2025年的61.56%[98] - 公司对Odontoprev S.A.的持股比例从2024年的52.89%微升至2025年的53.54%[98] - 公司对Bradesco Seguros S.A.的持股比例在2025年为99.96%[98] - 联营公司分类标准为持有超过20%但不超过50%的表决权，或通过参与管理拥有重大影响力[104] 其他财务与市场数据 - 截至2025年12月31日，Bradesco的高流动性股票（BBDC4）占Ibovespa指数的3.9%[50] - 2025年保险合约负债变动增加387.447亿雷亚尔[83]