融资活动与资本结构 - 公司于2025年10月完成增发，以每股9.34美元的价格发行10,152,175股普通股，并以每股9.3399美元的价格发行5,925,000份预融资权证，获得净收益约1.391亿美元[83] - 2025年10月发行净筹资约1.391亿美元，2025年第四季度通过权证和期权行使等获得约1,460万美元，2026年初至2月6日通过融资安排获得约3,110万美元[112] - 截至2025年12月31日的六个月内，融资活动流入资金为3.113亿美元[126] - 公司普通股完全摊薄后总数为125,321,172股[136] - ECRC B类普通股已归属股份为3,516,140股[136] - 期权数量为4,852,500份[136] - 认股权证数量为19,108,037份[136] 项目投资与资产收购 - 2025年12月，公司以840万美元现金收购了FEA Materials LLC的制造资产和知识产权，用于生产铝钪母合金[87] - 公司于2025年8月1日以约270万美元总价收购了约80英亩土地的地表权以及总计约1.66英亩两块土地的地表权和相关矿权[88] - 公司于2025年9月30日以约1,130万美元总价收购了约325.77英亩土地的地表权和相关矿权[90] - 截至2025年12月31日的六个月内，投资活动消耗了2300万美元现金[125] 资金用途与资本需求 - 公司计划将2025年10月增发获得的约1.391亿美元净收益用于营运资金和一般公司用途，包括推进Elk Creek项目的建设和商业运营[83] - 公司需要大量额外资本，并面临无法获得足够项目融资以可接受条款或根本无法完成Elk Creek项目建设的风险[77] - 公司需要额外资本来资助建设并实现商业化生产以支持其长期业务目标[115] - 公司正在为其Elk Creek项目申请高达8亿美元的潜在债务融资[90] - 公司已向美国进出口银行申请高达8亿美元的债务融资用于Elk Creek项目[117] - Elk Creek项目的预估前期资本支出总额约为11.41亿美元[119] - 管理层预计项目前期资本支出的大约三分之二将通过债务融资净收益提供[121] 财务状况与现金流 - 截至2025年12月31日，公司现金为3.064亿美元，营运资金为2.979亿美元，较2025年6月30日的2,560万美元现金和2,480万美元营运资金大幅增长[113] - 公司预计未来十二个月计划现金流出约为7,000万至8,500万美元[114] - 截至2025年12月31日的现金余额等预计足以支持未来12个月的计划支出，但项目推进仍需额外融资[119] - 截至2025年12月31日的六个月内，经营活动消耗了760万美元现金[124] 运营费用与净亏损 - 截至2025年12月31日的三个月，总运营费用为950.2万美元，同比增长227%，主要因勘探支出增至463.2万美元以及员工相关成本、专业费用增加[98][99][100] - 截至2025年12月31日的六个月，总运营费用为2,152万美元，勘探支出为1,171.6万美元，净亏损为4,328.2万美元[98][108] - 2025年六个月期间，公司净亏损为4328.2万美元，经调整后净亏损为1378.1万美元[133] 业务战略与项目进展 - 公司的主要业务战略是推进Elk Creek项目实现商业化生产[82] - 董事会于2025年12月22日批准了门户项目，预计2026年第一季度开工，当前预估资本成本约为4,460万美元[92][94] - 2025年钻探计划分两阶段完成：第一阶段11个HQ金刚石钻孔总计约7,339米，第二阶段4个HQ金刚石钻孔总计约2,235米，另完成总计约1,950米的两个地质力学钻孔[89] 公司治理与风险管理 - 公司于2025年11月21日通过了有限期限的股东权利计划，该计划将于2026年5月21日到期[84][86] - 公司存在财务报告内部控制重大缺陷，并正在努力补救[77] - 公司正在持续评估通胀、供应链问题、关税和地缘政治动荡对Elk Creek项目经济模型的影响[75] - 公司市场风险敞口包括利率风险，主要体现在现金存款和短期投资的利息收入上[137] - 公司面临外汇风险，支出涉及美元和加元，汇率波动可能影响运营成本[138] - 公司面临与Elk Creek项目相关的商品价格风险，全球需求大幅下降可能对业务产生重大不利影响[139] - Elk Creek项目尚未投产，公司目前未持有任何商品衍生品头寸[139] 其他重要事项与未来计划 - 公司预计根据国防部协议将获得全额1000万美元的报销[75] - 公司正在评估将磁性稀土氧化物加入其计划产品系列的潜在技术经济分析[75] - 未来12个月计划的企业管理费用约为1200万美元[116] - NioCorp在截至2025年6月30日和2024年6月30日的纳税年度被归类为被动外国投资公司[134] - NioCorp基于当前收入资产构成及业务计划，认为本年度或未来年度仍可能被归类为被动外国投资公司[134]