公允价值计量资产与负债 - 截至2025年12月31日，公司按公允价值计量的总资产为88.29亿美元，其中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为15.30亿美元，可供出售金融资产为66.48亿美元[25] - 截至2025年12月31日，公司按公允价值计量的总负债为12.47亿美元，其中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为8.83亿美元[25] - 与2025年9月30日相比，公司按公允价值计量的总资产从90.55亿美元下降至88.29亿美元，减少了2.26亿美元（约2.5%）[25][26] - 与2025年9月30日相比，公司按公允价值计量的总负债从12.52亿美元微降至12.47亿美元，变化不大[25][26] - 公司可供出售金融资产主要由机构抵押贷款支持证券、机构担保抵押凭证和美国国债构成，截至2025年12月31日总额为66.48亿美元[25][27] - 第三级公允价值计量的金融资产规模很小，截至2025年12月31日总计仅1100万美元，其中交易性金融资产400万美元，其他投资700万美元[25] - 公司以公允价值计量的金融资产和负债占比稳定，截至2025年12月31日和9月30日，资产中10%和负债中2%以公允价值周期性计量，其中第三层级资产占比小于1%[33] 资产公允价值变动详情 - 公司可供出售证券总公允价值从2025年9月30日的68.88亿美元下降至12月31日的66.48亿美元，未实现损失总额从5.32亿美元收窄至4.77亿美元[46] - 公司私募股权投资组合的账面价值从2025年9月30日的11.2亿美元增至12月31日的11.4亿美元，其中以净资产价值计量的部分从10.5亿美元增至10.7亿美元[38] - 公司银行贷款（非以公允价值记录）的估计公允价值从2025年9月30日的507.48亿美元增至12月31日的526.75亿美元，主要增长来自第三层级估值[44] - 公司非周期性计量的公司贷款公允价值从2025年9月30日的17.9亿美元下降至12月31日的17.3亿美元，其加权平均回收率假设从76%降至74%[40] - 公司非周期性计量的住宅抵押贷款公允价值保持稳定，为12亿美元，其加权平均提前还款期限约为10.4年[40] - 公司持有待售贷款的公允价值从2025年9月30日的3100万美元大幅下降至12月31日的100万美元[40] - 公司银行存款-存单的估计公允价值从2025年9月30日的19.43亿美元微增至12月31日的19.80亿美元，与账面价值接近[44] - 公司高级应付票据的估计公允价值为32.73亿美元，但其账面金额为35.21亿美元，存在折价[44] 可供出售证券组合详情 - 可供出售证券总额的摊余成本为71.14亿美元，公允价值为66.48亿美元，整体加权平均收益率为2.25%[49] - 机构住宅抵押贷款支持证券是投资组合中最大的类别，摊余成本为34.12亿美元，公允价值为31.80亿美元[49] - 公司可供出售证券投资组合的加权平均寿命（考虑提前还款后）约为3.8年[48] - 截至2025年12月31日，处于未实现亏损状态的证券公允价值为56.27亿美元，未实现亏损总额为4.77亿美元[51] - 在未实现亏损的证券中，751只证券的亏损持续时间超过12个月，涉及公允价值54.42亿美元[51] - 2025年第四季度，公司未出售任何可供出售证券；而2024年同期出售证券收入7800万美元，产生200万美元损失[52] 衍生金融工具 - 衍生金融资产净额（经净额调整后）从2025年9月30日的6800万美元微增至2025年12月31日的7000万美元[25][26] - 衍生金融负债净额（经净额调整后）从2025年9月30日的1.90亿美元下降至2025年12月31日的1.81亿美元[25][26] - 衍生金融工具总名义金额为233.83亿美元，总资产公允价值为2.95亿美元，总负债公允价值为3.03亿美元[55] - 未指定为套期工具的利率衍生品名义金额为193.33亿美元，资产与负债公允价值分别为2.87亿和2.92亿美元[55] - 2025年第四季度，指定为套期工具的衍生品在税后其他综合收益中确认的总损失为1200万美元[57] - 2025年第四季度，未指定为套期工具的衍生品在损益表中确认的净收益为400万美元（利率收益300万，外汇损失100万，其他收益200万）[59] - 公司预计在未来12个月内，将把600万美元的利息费用从其他综合收益重分类至损益[57] 证券融资与抵押品活动 - 公司持有的证券借贷净额从2025年9月30日的2400万美元下降至2025年12月31日的1400万美元[65] - 公司持有的证券借出净额从2025年9月30日的1800万美元增加至2025年12月31日的2200万美元[65] - 公司回购协议总额从2025年9月30日的3.25亿美元增长至2025年12月31日的3.68亿美元[65][67] - 公司证券借出总额从2025年9月30日的7.86亿美元大幅下降至2025年12月31日的5.14亿美元[65][67] - 公司持有的可再抵押或交付的抵押品价值从2025年9月30日的40.03亿美元增加至2025年12月31日的43.54亿美元[71] - 公司已再抵押或交付的抵押品价值从2025年9月30日的20.80亿美元下降至2025年12月31日的16.64亿美元[71] - 公司质押给FHLB或FRB的资产总额从2025年9月30日的334.49亿美元增加至2025年12月31日的342.99亿美元[74] 投资贷款组合规模与变动 - 公司投资贷款总额从2025年9月30日的516.03亿美元增长至2025年12月31日的537.15亿美元[78] - 截至2025年12月31日，公司投资贷款总额为537.15亿美元，较上一季度（516.03亿美元）增长约4.1%[83] - 公司在截至2025年12月31日的三个月内购买了1.79亿美元的投资贷款，售出了8400万美元[81] - 公司信贷损失准备金占投资贷款总额的比例从2025年9月30日的0.88%下降至2025年12月31日的0.82%[78] 贷款信用质量与分类 - 不良贷款（Nonaccrual）总额从1.59亿美元增至1.81亿美元，季度环比增长13.8%[83] - 截至2025年12月31日，有1.22亿美元的不良贷款根据合同条款处于当前状态，较上一季度（1.09亿美元）增加[83] - 整个贷款组合中，“批评类”贷款总额为4.46亿美元，占投资贷款总额（537.15亿美元）的0.83%[94] - 商业地产（CRE）贷款中，“批评类”（含Special Mention, Substandard, Doubtful）贷款总额为3.14亿美元，占该类别贷款总额（77.53亿美元）的4.05%[94] - 公司贷款（C&I）中，被列为“关注类”（Substandard）的贷款为7800万美元，占该类别贷款总额（108.01亿美元）的0.72%[94] - 本季度总冲销额（Gross charge-offs）为900万美元，主要来自C&I贷款（100万美元）和CRE贷款（800万美元）[94] - 2025年第四季度，对陷入财务困境的借款人的贷款修改并不重大[84] 按贷款类型划分的信用质量（截至2025年9月30日） - 截至2025年9月30日，证券支持贷款总额为197.75亿美元，其中“正常”类贷款占196.9亿美元，仅有一笔8500万美元贷款被列为“特别关注”[95] - 截至2025年9月30日，商业与工业贷款总额为107.77亿美元，其中“正常”类贷款占106.7亿美元，全年总冲销额为3300万美元[95] - 截至2025年9月30日，商业房地产贷款总额为78.4亿美元，其中“正常”类贷款占75.27亿美元，全年总冲销额为1200万美元[95] - 截至2025年9月30日，住宅抵押贷款总额为102.95亿美元，其中“正常”类贷款占102.72亿美元，全年总冲销额为100万美元[95] 住宅抵押贷款组合信用指标 - 截至2025年12月31日，住宅抵押贷款组合中，借款者FICO评分在700分以上的贷款占主导，总额达100.38亿美元（644.6亿+359.2亿），占总额105.67亿美元的95%[97] - 截至2025年12月31日，住宅抵押贷款组合中，贷款价值比低于80%的贷款总额为78.3亿美元，占总额105.67亿美元的74.1%[97] - 截至2025年9月30日，住宅抵押贷款组合中，借款者FICO评分在700分以上的贷款总额为97.89亿美元（620.4亿+358.5亿），占总额102.95亿美元的95.1%[97] - 截至2025年9月30日，住宅抵押贷款组合中，贷款价值比低于80%的贷款总额为76.81亿美元，占总额102.95亿美元的74.6%[97] - 公司通过FICO评分和贷款价值比监控住宅抵押贷款组合的信用质量[96] 信用损失准备金 - 公司披露了按投资组合细分的银行投资贷款信用损失准备金的变动情况[98] - 银行投资贷款信用损失备抵金在2025年第四季度减少1200万美元，期末余额为4.4亿美元[99] - 2025年第四季度，银行投资贷款组合中，C&I贷款（工商业贷款）的信用损失备抵金占比最高，为40.0%[99] - 对财务顾问的贷款总额在2025年12月31日为18.13亿美元，相关信用损失备抵金为4300万美元，占贷款总额的2.37%[102] 其他资产与负债 - 公司其他资产总额在2025年12月31日为36.82亿美元，其中公司拥有的人寿保险单投资为16.28亿美元[113] - 使用权资产在2025年12月31日为5.78亿美元，租赁负债为5.33亿美元[115] - 公司作为主要受益人的可变利益实体（VIE）合并总资产在2025年12月31日为1.17亿美元，较上季度末的9300万美元增长[106] - 在非主要受益人的VIE中，公司面临的风险敞口在2025年12月31日为3.1亿美元，较上季度末的3.53亿美元下降[111] - 截至2025年12月31日，客户拥有的零碎股票相关资产为1.83亿美元，相应的回购负债也为1.83亿美元[25] 存款情况 - 银行存款总额在2025年12月31日为601.52亿美元，加权平均利率为2.18%[119] - 货币市场及储蓄账户是最大存款类别，2025年12月31日余额为357.14亿美元，加权平均利率为1.31%[119] - 截至2025年12月31日，有278.2亿美元的客户现金通过存款计划存入银行，并包含在存款总额中[119] - 截至2025年12月31日，公司受FDIC保险的银行存款为500.01亿美元，占存款总额601.52亿美元的83%[121] - 截至2025年12月31日，超过FDIC保险限额的存款总额为101.51亿美元，其中大额存单部分为1.62亿美元[121][123] - 截至2025年12月31日，公司大额存单总额为19.74亿美元，其中13.57亿美元在2026年内到期[126] 借款与信贷额度 - 截至2025年12月31日，FHLB预付款总额为7亿美元，加权平均利率约为3.99%[129] - 公司拥有至2030年9月到期的循环信贷额度，最高借款额可达10亿美元，截至2025年12月31日未提取借款[131] 税务事项 - 2025年第四季度公司有效所得税率为22.7%，高于2025财年21.3%的税率[135] - 未来12个月内，公司不确定税务状况负债可能因诉讼时效到期而减少高达0.12亿美元[136] 表外承诺与或有事项 - 截至2025年12月31日，银行部门信贷承诺及其他表外金融工具中，证券支持贷款及其他消费信贷额度为587.39亿美元[140] - 截至2025年12月31日，公司对各类投资的未出资承诺为1.12亿美元，RJAHI对项目合伙企业的承诺出资约为2.1亿美元[144][145] - 截至2025年12月31日，法律和监管事项的合理可能损失预估范围上限超出相关计提总额约1000万美元[154] 资本与股份活动 - 公司于2026年1月2日赎回全部80,500股B系列优先股，总赎回价值为8100万美元[156] - 截至2025年12月31日的三个月，B系列优先股宣布和支付的总股息均为100万美元，每股股息为15.94美元[158] - 截至2025年12月31日的三个月，普通股回购使流通股减少250万股，期末流通股为1.97亿股[160] - 2025年12月，公司董事会授权了高达20亿美元的普通股回购计划[161] - 截至2025年12月31日的三个月，公司宣布的每股普通股股息为0.54美元，支付的每股股息为0.50美元[163] - 截至2025年12月31日的三个月，公司股息支付率为19.4%[164] 收入与利润（同比环比） - 截至2025年12月31日的三个月，公司总营收为41.76亿美元，净营收为37.35亿美元[169] - 2025年第四季度总营收为40.35亿美元，净营收为35.37亿美元[171] - 2025年第四季度公司净收入为37.35亿美元，较去年同期的35.37亿美元增长5.6%[192][197] - 2025年第四季度归属于普通股东的净利润为5.62亿美元，基本每股收益为2.85美元，稀释后每股收益为2.79美元[190] - 2025年第四季度税前利润为7.28亿美元，较去年同期的7.49亿美元下降2.8%[192][197] 利息收入与支出 - 截至2025年12月31日的三个月，利息收入为10.07亿美元，利息支出为4.41亿美元[169] - 2025年第四季度净利息收入为5.66亿美元，较2024年同期的5.29亿美元增长7.0%[174] - 2025年第四季度利息收入为10.07亿美元，利息支出为4.41亿美元[174] - 银行贷款利息收入为7.34亿美元，是最大的利息收入来源[174] - 2025年第四季度存款利息支出总额为3.5亿美元，其中货币市场及储蓄账户为1.27亿美元，计息活期存款为2.03亿美元，大额存单为0.2亿美元[127] 非利息收入 - 2025年第四季度非利息收入为31.69亿美元，其中私人客户集团贡献26.77亿美元，占比84.5%[192] - 截至2025年12月31日的三个月，资产管理及相关行政费用收入为19.99亿美元[169] 各业务线表现 - 私人客户集团是最大收入来源，2025年第四季度净收入为27.68亿美元，税前利润为4.39亿美元[192] - 银行部门总资产规模最大，截至2025年12月31日为666.93亿美元，占公司总资产75.1%[195] 各地区表现 - 美国是核心市场，贡献了2025年第四季度净收入的91.3%（34.09亿美元）和税前利润的95.2%（6.93亿美元）[197] - 欧洲业务2025年第四季度税前亏损400万美元，去年同期为盈利1800万美元[197] 资产与资本充足率 - 公司总资产截至2025年12月31日为887.60亿美元，较上一季度末增长0.6%[195][198] - 截至2025年12月31日，公司一级资本比率为23.2%，总资本比率为24.3%，远超监管要求[181] - 截至2025年12月31日，Raymond James Bank一级资本比率为13.9%，TriState Capital Bank一级资本比率为17.9%[185] - 公司净资本占合计借方项目的比例为30.7%，净资本为10.47亿美元，超额净资本为9.79亿美元[188] 应收账款与基于股份的薪酬 - 2025年12月31日客户合同相关净应收账款为4.72亿美元，较2025年9月30日的5.32亿美元下降11.3%[172] - 2025年第四季度基于股份的薪酬摊销中，限制性股票单位部分为7600万美元，低于2024年同期的9100万美元[176] - 2025年第四季度授予约150万份限制性股票单位，加权平均授予日公允价值为156.33美元[176] - 截至2025年12月31日，与限制性股票单位相关的未确认税前薪酬成本总额为4.63亿美元[177] 第三级金融资产活动 -