收入和利润（同比环比） - 2025年第四季度营收为6889.2万美元，同比下降24.1%[8] - 公司截至2025年12月31日三个月营收为6889.2万美元，较去年同期的9078.2万美元下降24.1%[8] - 截至2025年12月31日的三个月，公司总收入为6889.2万美元，较上年同期的9078.2万美元下降约24.1%[55] - 截至2025年12月31日，公司总营收为6889.2万美元，较2024年同期的9078.2万美元下降24.1%[55] - 2025年第四季度净亏损132.4万美元，而去年同期净利润为111.5万美元[8] - 公司截至2025年12月31日三个月净亏损132.4万美元，而去年同期净利润为111.5万美元；每股基本及摊薄亏损均为0.09美元，去年同期每股收益为0.08美元[8][87] - 当季净亏损132.4万美元，去年同期为净盈利111.5万美元[14] - 净亏损为132.4万美元，去年同期净利润为111.5万美元[87] - 2025年第四季度基本每股亏损为0.09美元，去年同期每股收益为0.08美元[8] - 基本每股收益为-0.09美元，稀释后每股收益为-0.09美元；去年同期基本和稀释后每股收益均为0.08美元[87] - 2025年第四季度运营收入为143.6万美元，同比下降74.5%[8] 成本和费用（同比环比） - 2025年第四季度总运营成本为6745.6万美元，同比下降20.8%[8] - 2025年第四季度总租赁成本为85.7万美元，较2024年同期的98.9万美元下降13.3%[57] - 2025年第四季度利息支出为339.6万美元，较2024年同期的413.3万美元下降17.8%[70] - 公司截至2025年12月31日三个月总股权激励费用为64.7万美元，其中员工相关费用55.0万美元，非员工董事费用9.7万美元[79] - 当季基于股票的薪酬费用为64.7万美元[14] - 股票薪酬费用总额为64.7万美元，较去年同期的19.3万美元增长235%[79] - 员工限制性股票单位（RSU）费用为55.0万美元，非员工董事RSU费用为9.7万美元[79] - 2025年第四季度无形资产摊销费用为410万美元，与2024年同期持平[63] - 当季折旧与摊销费用为430.0万美元[14] 按合同类型划分的收入表现 - 按合同类型划分收入：工料合同收入3060.5万美元（占总收入44.5%），固定价格合同收入2428.8万美元（占35.3%），成本补偿合同收入1399.9万美元（占20.3%）[55] - 按合同类型划分，2025年第四季度工时与材料合同收入为3060.5万美元，占营收的44.4%；固定价格合同收入为2428.8万美元，占35.3%；成本补偿合同收入为1399.9万美元，占20.3%[55] 按客户划分的收入表现 - 按客户划分收入：卫生与公众服务部收入3463.0万美元（占总收入50.3%），退伍军人事务部收入2691.1万美元（占39.1%），国防部收入722.6万美元（占10.5%）[55] - 主要客户为政府部门，其中卫生与公众服务部贡献3463.0万美元（占50.3%），退伍军人事务部贡献2691.1万美元（占39.1%），国防部贡献722.6万美元（占10.5%）[55] 按承包角色划分的收入表现 - 公司作为主承包商的收入为6445.4万美元（占总收入93.6%），作为分包商的收入为443.8万美元（占6.4%）[55] - 公司作为主承包商收入为6445.4万美元，占总营收的93.6%；作为分包商收入为443.8万美元，占6.4%[55] 现金流表现 - 2025年第四季度经营活动净现金流出为477.0万美元，较去年同期流出1153.8万美元有所改善[14] - 当季经营活动现金流净流出477.0万美元，去年同期净流出1153.8万美元[14] - 循环信贷额度提取额为6739.6万美元，偿还额为6236.2万美元[14] 资产与负债状况（期末余额及环比变化） - 截至2025年12月31日，公司现金为25.7万美元，较上季度末增长105.6%[11] - 现金及现金等价物期末余额为25.7万美元，较期初的12.5万美元增长105.6%[11][14] - 截至2025年12月31日，公司应收账款为3584.2万美元，较上季度末下降6.6%[11] - 应收账款期末余额为3584.2万美元，较期初的3839.4万美元下降6.6%[11] - 截至2025年12月31日，合同资产为2144万美元，较上一报告期（2025年9月30日）的2200万美元有所下降，主要原因是收入量减少[53] - 截至2025年12月31日，合同资产为2144.0万美元，较上一季度末的2200.0万美元减少2.5%[53] - 应收账款总额从2025年9月30日的3839.4万美元下降至2025年12月31日的3584.2万美元，环比下降6.6%[60] - 截至2025年12月31日，商誉余额约为1.382亿美元，与2025年9月30日持平[62] - 商誉余额保持稳定，截至2025年12月31日和2025年9月30日均为约1.382亿美元[62] - 截至2025年12月31日，无形资产净值为8775.2万美元，较2025年9月30日的9186.5万美元下降4.5%[63] - 无形资产净额从2025年9月30日的9186.5万美元下降至2025年12月31日的8775.2万美元，主要因摊销增加[63] - 设备及改良净额从2025年9月30日的127.4万美元下降至2025年12月31日的112.7万美元[65] - 应付账款及应计负债从2025年9月30日的1924.6万美元下降至2025年12月31日的1425万美元，环比下降26%[66] - 应计薪酬总额从2025年9月30日的1215.3万美元下降至2025年12月31日的599.6万美元，环比下降50.7%[67] - 总资产期末余额为2.835亿美元，较期初的2.906亿美元下降2.4%[11] - 总负债期末余额为1.713亿美元，较期初的1.777亿美元下降3.6%[11] - 股东权益期末余额为1.122亿美元，较期初的1.130亿美元下降0.7%[11] 债务与融资 - 截至2025年12月31日，有担保定期贷款余额为1.235亿美元，循环信贷额度余额为1310.1万美元[72] - 公司截至2025年12月31日的未偿还债务总额为1.366亿美元，其中2026年到期1310万美元，2027年到期2375万美元，2028年到期9975万美元[88] - 公司拥有有担保循环信贷额度，最高限额为5000万美元；截至2025年12月31日，未使用的借款能力为1070万美元，该额度下未偿还余额为1310万美元[77] - 有担保循环信贷额度未使用的借款能力为1070万美元（已扣除未偿信用证）[77] - 净银行债务义务从2025年9月30日的1.28033亿美元增至2025年12月31日的1.33475亿美元[68] - 公司已满足截至2026年9月30日的定期贷款季度最低本金支付要求[68] - 截至2025年12月31日，公司遵守所有贷款契约[74] - 公司贷款协议规定，若总负债与合并EBITDA比率大于等于2.5:1，需支付上一年度超额现金流的75%用于偿债；若比率在1.5:1至2.5:1之间，支付比例为50%；若比率低于1.5:1，支付比例为0%[76] 租赁情况 - 截至2025年12月31日，公司总经营租赁负债为1632.8万美元，较2025年9月30日的1694万美元下降3.6%[56] - 截至2025年12月31日，经营租赁使用权资产为826.4万美元，经营租赁负债总额为1632.8万美元[56] - 公司设施和设备的经营租赁剩余期限从不足1年到7.1年不等[36] - 经营租赁剩余期限为不足1年至7.1年，加权平均剩余租赁期为5.2年，加权平均贴现率为6.9%[56][58] - 截至2025年12月31日，未来最低租赁付款总额为1962.7万美元，按6.9%折现率计算的现值为1632.8万美元[58] - 未来最低租赁付款总额现值为1632.8万美元，其中2026财年剩余部分为309.5万美元[58] - 2025年第四季度总租赁成本为85.7万美元，其中经营租赁成本81.6万美元，短期租赁成本6.7万美元，可变租赁成本2.2万美元[57] 股权激励 - 截至2025年12月31日，公司已授予但未确认的股权激励费用总额为407.3万美元，预计将在未来2.84年内（加权平均）摊销确认[83] - 未确认的股票薪酬费用总额为407.3万美元，预计员工部分将在未来2.84年内平均摊销[83] - 截至2025年12月31日，公司流通在外的限制性股票单位为959,582股，其中612,799股为绩效归属，346,783股为服务期归属[84] - 截至2025年12月31日，员工RSU发行在外总数为959,582股，较去年同期的708,325股增长35%[79] - 本季度授予员工RSU共494,661股，其中380,338股（约77%）基于绩效归属，114,323股基于服务归属[79][84] - 截至2025年12月31日，公司流通在外的股票期权为118.7万股，加权平均行权价为8.85美元，加权平均剩余合约期限为6.30年[85] - 股票期权发行在外总数为118.7万股，加权平均行权价为8.85美元，加权平均剩余合约期限为6.30年[85] 其他财务数据与会计政策 - 2025年第四季度加权平均基本流通股为1449.3万股[8] - 公司截至2025年12月31日三个月总股权激励费用为64.7万美元，其中员工相关费用55.0万美元，非员工董事费用9.7万美元[79] - 公司未持有任何库藏股，且截至2025年12月31日和2025年9月30日均未计提坏账准备[46][44] - 截至2025年12月31日及2025年9月30日，公司未计提坏账准备，且未持有任何库藏股或发行优先股[44][46][47] - 公司授权发行最多500万股优先股，但截至2025年12月31日和2025年9月30日均未发行任何优先股[47] - 在截至2025年12月31日和2024年12月31日的三个月内，公司未确认任何与所得税相关的利息和罚款[39] - 截至2025年12月31日，公司对长期资产（包括商誉）进行了减值评估，评估结果显示公司公允价值超过账面价值，商誉未发生减值[37] - 公司截至2025年12月31日的合同义务总额为1.562亿美元，包括债务义务1.366亿美元和设施运营租赁1962.7万美元[88] - 截至2025年12月31日的合同义务总额为1.56228亿美元，其中债务义务为1.36601亿美元[88] - 债务义务中，2028年到期付款额最大，为9975万美元[88]