财务数据关键指标变化：收入与利润 - 年度内溢利为35.32亿港元，较2024年的46.29亿港元下降23.7%[3] - 2025年度公司净利润为3,501百万港元，较2024年度的4,608百万港元下降24.0%[7] - 2025年度公司全面收益总额为7,114百万港元，较2024年度的4,553百万港元增长56.2%[7] - 2025年度公司税前利润为4,527百万港元，较2024年度的5,840百万港元下降22.5%[9] - 公司2025年归母溢利为32.07亿港元，2024年为40.14亿港元，同比下降20.1%[14] - 2025年可歸屬於集團股東溢利為港幣35.01億元，較2024年的港幣46.08億元減少24.0%[80] - 2025年撥備前經營溢利為112億港元，與去年持平[72] - 2025年應占聯營公司及合資企業虧損為3.05億港元[73] 财务数据关键指标变化：每股盈利与股息 - 每股基本盈利为1.22港元，较2024年的1.52港元下降19.7%[4] - 每股股息为0.61港元，较2024年的0.69港元下降11.6%[4] - 公司2025年每股基本盈利基于26.36亿股加权平均股数计算，2024年为26.39亿股[14] - 公司2025年宣布及支付的中期股息为每股0.39港元，第二次中期股息为每股0.22港元，全年股息为每股0.61港元，低于2024年的每股0.69港元[16] - 2025年第二次中期股息为每股0.22港元，全年股息合计0.61港元，较2024年全年股息0.69港元下降[67] 财务数据关键指标变化：利息收入与支出 - 净利息收入为153.22亿港元，较2024年的165.29亿港元下降7.3%[3] - 公司2025年利息收入为330.76亿港元，利息支出为160.78亿港元，净利息收入为169.98亿港元[10] - 公司2025年不包括对冲影响前，来自非按公平价值确认损益的金融资产之利息收入为315.17亿港元，2024年为371.63亿港元[19] - 利息支出总额为176.46亿港元，较2024年的232.80亿港元下降24.2%[20] - 不包括对沖影响前，来自非按公平价值确认损益的金融负债之利息支出为175.01亿港元，较2024年的227.12亿港元下降22.9%[20] - 2025年淨利息收入減少7.3%至港幣153.22億元，淨息差收窄19個基點至1.90%[81] 财务数据关键指标变化：非利息收入 - 服务费及佣金收入净额为32.16亿港元，较2024年的28.02亿港元增长14.8%[3] - 交易溢利净额为19.82亿港元，较2024年的14.21亿港元增长39.5%[3] - 服务费及佣金收入净额为32.16亿港元，较2024年的28.02亿港元增长14.8%[21] - 交易溢利净额为19.82亿港元，较2024年的14.21亿港元增长39.5%[23] - 2025年非利息收入增长28%[72] - 2025年非利息收入上升28.0%至港幣56.97億元，服務費及佣金收入淨額按年增加14.8%至港幣32.16億元[81] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 经营支出总额为98.21亿港元，较2024年的96.34亿港元增长1.9%[28] - 员工成本总额为57.08亿港元，较2024年的56.16亿港元增长1.6%[28] - 所得税支出为9.95亿港元，较2024年的12.11亿港元下降17.8%[30] - 2025年經營支出增加1.9%至港幣98.21億元，成本對收入比率上升0.8個百分點至46.7%[81] 财务数据关键指标变化：减值损失 - 金融工具减值损失为56.42亿港元，较2024年的54.97亿港元增长2.6%[3] - 客户贷款及垫款减值损失为55.26亿港元，较2024年的51.52亿港元增长7.3%[29] - 金融工具减值损失总额为56.42亿港元，较2024年的54.97亿港元增长2.6%[29] - 2025年金融工具之減值損失增加2.6%至港幣56.42億元，其中與商業房地產相關撥備佔整體貸款損失撥備的77%[82] - 年度撥備中，77%與香港和內地商業房地產相關[73] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 客户贷款及垫款总额为5432.35亿港元，较2024年的5278.29亿港元增长2.9%[6] - 客户存款总额为7065.79亿港元，较2024年的6430.93亿港元增长9.9%[6] - 资产总额为9209.93亿港元，较2024年的8777.59亿港元增长4.9%[6] - 2025年度公司权益总额为105,631百万港元，较年初的105,739百万港元微降0.1%[7] - 2025年度客户存款大幅增加63,486百万港元，而2024年度增加额为14,495百万港元[9] - 2025年度客户贷款及垫款增加19,960百万港元，增速显著高于2024年度的5,357百万港元[9] - 公司2025年末现金及等同现金项目为926.48亿港元，较年初的878.70亿港元增加5.4%[10] - 客户贷款及垫款账面净额为5431.23亿港元，较2024年的5278.29亿港元增长2.9%[33] - 截至2025年底，集團綜合資產總額達港幣9,209.93億元，較2024年底增加4.9%[83] - 截至2025年底，客戶存款總額增加9.9%至港幣7,065.79億元，貸款對存款比率為75.3%[83][84] 财务数据关键指标变化：资本与流动性 - 2025年公司普通股权一级资本（CET1）比率为24.7%，较2024年的17.7%显著提升[55] - 2025年公司总资本比率为28.2%，一级资本比率为24.7%[55] - 2025年公司风险加权资产为3621.85亿港元，较2024年的4860.99亿港元大幅下降[55] - 一级资本从2024年的908.49亿港元下降至2025年的896.32亿港元[58] - 杠杆比率从2024年的9.8%下降至2025年的9.4%[58] - 2025年第四季度平均流动性覆盖比率为182.8%，低于2024年同期的204.6%[59] - 稳定资金净额比率从2024年的126.2%微降至2025年的126.0%[59] - 截至2025年12月31日，集團總資本比率、一級資本比率及普通股權一級資本比率分別為28.2%、24.7%及24.7%[86] 业务线表现：香港业务 - 公司2025年总经营收入为210.19亿港元，其中香港业务贡献136.66亿港元（约占总收入的65.0%），中国内地业务贡献49.48亿港元，国际、澳门及台湾业务贡献26.04亿港元[51] - 公司2025年净利息收入为153.22亿港元，其中香港业务贡献95.34亿港元（约占总净利息收入的62.2%），中国内地业务贡献35.30亿港元[51] - 公司2025年非利息收入为56.97亿港元，其中香港业务贡献41.32亿港元（约占总非利息收入的72.5%），中国内地业务贡献14.18亿港元[51] - 公司2025年除税前溢利为45.27亿港元，但批发银行分部录得税前亏损7.23亿港元，中国内地业务录得税前亏损3.16亿港元[51] - 公司2025年香港业务中，个人银行分部除税前溢利最高，为50.53亿港元，而其他业务分部税前亏损最大，为32.69亿港元[51] - 公司2025年资本开支总额为14.41亿港元，其中香港业务资本开支为11.57亿港元（约占总资本开支的80.3%）[51] - 香港业务除税前溢利为33.32亿港元，较去年下跌11.9%[92] - 香港业务金融工具减值损失上升3.2%至38.91亿港元，投资物业组合录得6.96亿港元估值下调[92] - 香港业务净息差按年下降14个基点，非利息收入增长34.6%，完全抵销净利息收入5.2%的跌幅[92] - 香港业务经营收入上升4.1%至136.66亿港元，经营支出上升5.9%[92] - 全新数码交易平台东亚投资通带动网上证券交易渠道录得的总收入按年倍增[92] 业务线表现：个人银行与财富管理 - 零售银行非利息收入增长25.5%，零售财富管理业务收入按年显著增长38.2%[94] - 银行保险业务新造年度化保费增长29.5%，创历史新高[94] - 显卓私人理财客户显著增长30.4%[94] 业务线表现：批发银行 - 公司2025年金融工具减值损失高达56.42亿港元，其中批发银行分部损失37.03亿港元，中国内地业务损失14.21亿港元[51] - 批发银行经营收入温和上升3.6%[96] - 批发银行成本下降5.1%[96] - 批发银行平均往来及储蓄存款结余按年增加逾32%[97] - 批发银行旗舰中小企贷款产品申请宗数及贷款余额均增加超过一倍[97] - 批发银行数码收入上升72%[97] 业务线表现：私人银行 - 私人银行经营收入显著上升逾两成，非利息收入录得超过四成增幅[98] - 私人银行增聘近15%销售团队，逾半数新客户来自中国内地[98] 业务线表现：中国内地业务 - 中国内地业务经营收入总额按年下跌2.5%，净利息收入下跌8.1%至港币35.22亿元[101] - 中国内地业务非利息收入大幅增长14.9%至港币14.25亿元[101] - 中国内地业务经营支出下跌4.2%至港币31.48亿元[101] 业务线表现：国际、澳门及台湾业务 - 国际、澳门及台湾业务净利息收入同比下降8.2%至24.20亿港元，主要因净息差收窄22个基点[104] - 服务费及佣金收入净额同比增长14.7%至1.27亿港元[105] - 拨备前经营溢利同比下降11.0%至17.74亿港元，经营支出温和上升2.1%，成本对收入比率为32.0%[105] - 预期信贷损失由去年同期的1.72亿港元增加至3.30亿港元，导致除税后净溢利下跌21.7%至10.95亿港元[105] - 整体减值贷款比率由2024年底的1.13%改善至1.07%[105] 业务线表现：投资管理 - 东亚联丰投资管理有限公司的管理和咨询资产达120亿美元，同比增长58.3%[108] 贷款组合与信贷质量 - 客户垫款总额从2024年的5329.31亿港元增长至2025年的5492.79亿港元，增幅约3.1%[35] - 整体有抵押垫款比例从2024年的52.84%下降至2025年的48.85%[35] - 在香港使用的贷款总额增长至2571.15亿港元，其中有抵押垫款比例从77.06%降至75.41%[35] - 在中国内地使用的贷款总额微增至1602.57亿港元，有抵押垫款比例从22.29%降至19.18%[36] - 在香港及中国内地以外使用的贷款总额增长至1227.78亿港元，有抵押垫款比例从44.03%大幅降至34.18%[38] - 物业投资类贷款已个别减值金额为34.93亿港元，较上年34.64亿港元略有增加[39] - 购买其他住宅物业的贷款已个别减值金额从4.53亿港元增至5.74亿港元[39] - 金融企业类贷款已个别减值金额从2.29亿港元大幅减少至4400万港元[39] - 在香港使用的个人贷款中，购买其他住宅物业的贷款达1053.94亿港元，有抵押比例高达99.56%[35] - 在中国内地使用的工商金融贷款中，金融企业类垫款总额达469.91亿港元，但有抵押比例仅为6.73%[36] - 客户垫款总额从2024年的5329.31亿港元增长至2025年的5492.79亿港元，增幅约3.1%[41][42] - 逾期三个月以上的客户垫款总额从2024年的68.09亿港元增至2025年的82.26亿港元，占总垫款比例从2.72%微降至2.69%[41][42] - 减值客户垫款总额从2024年的144.93亿港元微增至2025年的147.93亿港元[41][42] - 2025年12月底的減值貸款比率為2.69%，較2024年12月底的2.72%有所回落[82] - 逾期及经重组客户垫款总额从2024年的81.91亿港元（占客户垫款总额1.5%）增至2025年的88.80亿港元（占1.6%）[60] - 逾期3个月以上客户垫款的特殊准备从2024年的18.75亿港元增加至2025年的29.34亿港元[60] 投资与证券 - 投资证券总额从2024年的1907.83亿港元增长至2025年的2084.19亿港元，增幅约9.2%[43] - 对AFFIN Bank Berhad的投资经减值测试，可收回金额为470.9亿港元，高于账面值412.5亿港元，年内未确认额外减值损失[46] - 指定为通过其他全面收益以反映公平价值的股份证券（长期策略用途）公平价值从2024年的9.99亿港元降至2025年的8.85亿港元[44] - 联营公司及合营企业应占净资产从2024年的96.29亿港元增至2025年的102.91亿港元[45] - 其他资产中，承兑客户负债从2024年的328.17亿港元增至2025年的344.90亿港元[48] - 按摊销成本计量的投资证券未扣除减值准备之账面值从2024年的307.70亿港元大幅增长至2025年的435.06亿港元[43] - 对AFFIN投资的减值测试敏感性分析显示，折现率变动±50基点将导致使用价值变动约3.12-3.58亿港元[47] - 2025年投资物业组合估值下调7.23亿港元[73] 其他资产与负债 - 其他逾期及经重组资产总额中，债务证券部分从2024年的10.94亿港元大幅减少至2025年的3.21亿港元[63] - 收回资产总额从2024年的13.78亿港元大幅下降至2025年的2.37亿港元[64] - 2025年收回资产中包括已签约待售物业的估计市值为5400万港元（2024年：7600万港元）[64] - 逾期3个月以上其他资产的特殊准备中，债务证券部分从2024年的10.63亿港元大幅减少至2025年的2.86亿港元[63] - 截至2025年底，公司或然负债及承担总额为3895.40亿港元，其中可无条件取消的承诺为3375.76亿港元[53] - 截至2025年底，公司衍生工具名义金额为6851.42亿港元，其中汇率合约为3818.75亿港元，利率合约为2862.07亿港元[53] 管理层讨论和指引：业务策略与展望 - 公司持续缩减对商业房地产行业的贷款敞口并作出减值拨备，预期相关情况将于2026年趋于稳定[93] - 公司制定了为期五年的集团策略计划，并每年进行更新[137] - 公司已制定未来三年的人工智能策略，以推动业务运营及人才发展转型[138] - 公司持续扩展绿色及可持续贷款，以支持客户过渡至低碳经济[139] - 公司定期检讨绿色及可持续金融框架及政策，确保其与最新市场发展及标准（包括金管局发布的《香港可持续金融分类目录》）高度一致[139] - 公司积极管理香港商业房地产风险敞口，通过向非商业房地产行业多元化配置来策略性调整信贷组合结构[138] - 公司运用人工智能技术排查账户异常以加强信贷监控[138] - 公司加快采用合规科技及人工智能，以提升监控洗钱、恐怖主义融资及诈骗风险的效能和效率[138] - 公司推行「智安存」保障，并加强公众教育以提升客户预防欺诈和诈骗的意识[138] - 公司已实施