收入和利润（同比环比） - 2025年第四季度净收入为6353.8万加元，同比增长48.7%[6] - 2025年第四季度净收入为1996.9万加元，去年同期净亏损为2295.7万加元[6] - 2025年第四季度基本每股收益为0.148加元，去年同期每股亏损为0.202加元[6] - 2025年第四季度毛利润（调整公允价值前）为2351.7万加元，同比增长66.5%[6] - 2025年第四季度营收为9729.8万加元，同比增长45.6%[6] - 2025年第四季度运营亏损为341.8万加元，去年同期运营亏损为680.1万加元[6] - 截至2025年12月31日的三个月，公司总收入为97,298美元，其中娱乐收入（加拿大）为87,831美元，占总收入的90.3%[93] - 截至2025年12月31日的三个月，公司净收入为63,538美元，消费税为33,760美元[93] - 与2024年同期相比，2025年第四季度总收入增长45.6%（从66,806美元增至97,298美元），净收入增长48.7%（从42,730美元增至63,538美元）[93] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年12月31日止三个月的销售成本中存货费用为34,215美元，较2024年同期的24,164美元增长41.6%[37] - 截至2025年12月31日止三个月的存货跌价准备及损耗为1,750美元，较2024年同期的1,159美元增长51.0%[37] - 截至2025年12月31日止三个月，已售存货实现的公允价值及其他存货费用为16,911美元，较2024年同期的13,066美元增长29.4%[38] - 截至2025年12月31日的三个月，公司一般及行政费用总额为14,950美元，其中工资福利5,007美元，专业费用2,678美元，折旧摊销2,215美元[96] - 截至2025年12月31日的三个月，公司与BAT的合作产生直接费用1,227美元，其中951美元计入研发费用[68] 现金及流动性 - 截至2025年12月31日，现金及现金等价物为757.6万加元，较2025年9月30日的2820万加元大幅减少73.1%[4] - 2025年第四季度运营现金净流出为1601.3万加元，去年同期净流出为418万加元[10] - 截至2025年12月31日，公司受限现金余额为54,585加元（2025年9月30日为55,394加元）[29] - 公司根据与英美烟草的临时豁免，可动用1,000万加元先前受限资金，截至2025年12月31日已提取240万加元[30] - 截至2025年12月31日，公司现金（非受限）为7,576美元，较2025年9月30日的28,200美元大幅下降73.1%，营运资本为162,494美元[88] - 截至2025年12月31日，公司合同现金流出的主要部分在一年内到期，金额为72,618美元[89] 存货 - 截至2025年12月31日，存货为1.162亿加元，较2025年9月30日的1.060亿加元增长9.6%[4] - 存货账面总值从2025年9月30日的10,602.3万加元增至2025年12月31日的11,622.1万加元，增长9.6%[36] - 可供包装的干大麻存货账面价值从3,153.1万加元增至5,286.8万加元，增长67.7%[36] - 包装和供应品存货从1,732.0万加元增至2,070.9万加元，增长19.6%[36] 生物资产 - 生物资产账面价值从2025年9月30日的1,793.1万加元降至2025年12月31日的1,649.0万加元，降幅为8.0%[33] - 预计生物资产未来可收获40,635公斤大麻（2025年9月30日为35,108公斤），增长15.7%[34] - 用于生物资产公允价值评估的每克平均售价（不含修剪）为1.68加元（2025年9月30日为1.78加元），下降5.6%[34] - 用于生物资产公允价值评估的每株植物预期平均产量为204克（2025年9月30日为188克），增长8.5%[34] 资产与负债变动 - 截至2025年12月31日，总资产为5.307亿加元，总负债为1.612亿加元，股东权益为3.695亿加元[4] - 截至2025年12月31日，公司贸易应收账款净额为49,072加元，较2025年9月30日的63,585加元下降22.8%[31] - 截至2025年12月31日，物业、厂房及设备净账面价值为123,482美元，较2025年9月30日的122,977美元增长0.4%[40] - 2025年第四季度物业、厂房及设备新增投资为3,717美元，其中与业务合并相关的增加额为0美元[40][41] - 截至2025年12月31日，其他金融资产总额为49,405美元，较2025年9月30日的49,548美元略有下降[43] - 截至2025年12月31日，衍生负债中的“补足权利”公允价值为16,664美元，较2025年9月30日的28,821美元下降42.2%[48][49] - 截至2025年12月31日，优先股公允价值为55,017美元，较2025年9月30日的68,653美元下降19.9%，但本季度确认了13,637美元的公允价值收益[54] - 截至2025年12月31日，公司资本总额为445,832美元，较2025年9月30日的452,146美元下降1.4%[70] - 截至2025年12月31日，公司信贷风险敞口（现金、受限现金、短期投资、应收款项等）约为162,312美元，较2025年9月30日的198,827美元下降18.4%[87] 投资与融资活动 - 2025年第四季度，公司向Phylos Bioscience Inc.提供了1,819美元（2,510加元）的额外垫款，其有担保可转换贷款总额度增至1,000万美元[44][46] - 2025年第四季度，员工通过行使股票期权、限制性股票单位及绩效股票单位，使股本总额增加1,704美元[55][56][57] - 公司长期债务的账面金额和合同现金流均为10美元[89] 股权激励与薪酬 - 截至2025年12月31日的三个月，公司确认的股份支付费用总额为770美元，较2024年同期的1325美元下降41.9%[58] - 截至2025年12月31日，公司流通在外的股票期权为2,231,345份，加权平均行权价为10.17美元，较2025年9月30日减少70,329份[59] - 截至2025年12月31日，公司流通在外的限制性股票单位（RSU）为3,485,759份，本季度授予的RSU公允价值为2,426美元[61] - 截至2025年12月31日，公司流通在外的绩效股票单位（PSU）为2,192,944份，本季度授予的PSU公允价值为1,066美元[63] - 截至2025年12月31日的三个月，关键管理人员薪酬总额为1,853美元，其中股份支付部分为476美元，较2024年同期下降38.6%[66] 公允价值与市场风险 - 截至2025年12月31日的三个月，公司金融工具的公允价值变动净损失为24,392美元，而2024年同期为净收益14,495美元[85] - 公司市场风险主要为利率风险，但利率变动1%不会对中期财务报表产生重大影响[91] 客户与合同承诺 - 在2025年第四季度，公司有四名客户各自贡献了超过10%的净收入[95] - 租赁负债的合同现金流出总额为10,862美元，其中1,529美元在一年内到期，3,178美元在1-3年内到期，2,878美元在3-5年内到期，3,277美元在5年后到期[89] - 公司与设施相关的资本支出承诺约为925美元[90]