财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年净利息收入为13亿美元，较上年增加1.166亿美元，净息差为2.87%[135] - 2025年每股收益为9.17美元，2024年为8.14美元，2023年为8.02美元[131] - 2025年资产回报率为1.12%，股东权益回报率为9.89%，股息支付率为25.41%[131] - 2025年第四季度净收入为1.773亿美元，每股收益2.89美元[136] - 2025年第四季度净利息收入为3.453亿美元，环比增加760万美元，净息差扩大7个基点至2.98%[137] - 2025年全年税后净利息收入为13亿美元，同比增长1.177亿美元；全年净息差为2.87%，2024年为2.65%[152] - 2025年总资产为517.07亿美元，较2024年的507.49亿美元增长1.9%[158][159] - 2025年净利息收入为13.34亿美元，较2024年的12.11亿美元增长10.2%[158][159] - 2025年归属于BOK金融公司股东的净利润为5.78亿美元，较2024年的5.24亿美元增长10.4%[158][159] - 2025年每股收益为9.17美元，较2024年的8.14美元增长12.7%[158][159] - 2025年第四季度税后净利息收入为3.478亿美元，环比增加760万美元，净息差扩大7个基点至2.98%[161] - 2025年全年税后净利息收入增加1.17675亿美元，主要由于利率因素贡献8147万美元，而2024年全年则减少6108.6万美元[160] - 2025年第四季度归属于BOK Financial Corp.股东的净收入为1.77301亿美元，每股收益为2.89美元[165] - 2025年第四季度其他营业收入为2.44282亿美元，环比增加3357.3万美元[165] - 2025年第二季度净利息收入（税后等值）为33.074亿美元，环比增加7.625亿美元，增长主要源于8.63亿美元的规模增加，部分被1.005亿美元的利率不利影响所抵消[168] - 2025年第二季度归属于普通股股东的净利润为14.0018亿美元，摊薄后每股收益为2.19美元[167] - 2025年公司税前净利润为7.406亿美元，2024年为6.666亿美元[212] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年全年信贷损失拨备为200万美元，净核销额为670万美元，占平均贷款的0.03%[137] - 2025年信贷损失拨备为200万美元，较2024年的1800万美元大幅下降88.9%[158][159] - 2025年其他运营费用为14.33亿美元，同比增长6710.1万美元或5%，效率比率为65.13%[194] - 2025年人员费用为8.78亿美元，同比增长6673万美元或8%，其中常规薪酬增长7%，现金激励薪酬增长9%[194][196] - 2025年非人员费用为5.55亿美元，与上年持平，数据处理与通信费用增长1126.3万美元或6%，专业服务费用增长825.8万美元或15%[194][197] - 2025年第四季度其他运营费用总额为3.611亿美元，环比减少870万美元，降幅2%[199] - 2025年第四季度人事费用为2.227亿美元，环比减少360万美元，降幅2%；其中员工福利费用减少440万美元，降幅13%[200] - 2025年第四季度非人事费用为1.383亿美元，环比减少510万美元，降幅4%；其中FDIC特别评估费减少830万美元，专业服务费增加320万美元[201] - 2025年第四季度所得税费用为5120万美元，占税前净利润的22.4%，而第三季度为3570万美元，占比20.2%[204] 各条业务线表现 - 2025年费用和佣金收入为8.007亿美元，信托和资产管理收入增加2630万美元[135] - 2025年第四季度费用和佣金收入为2.149亿美元，环比增加1040万美元[137] - 2025年其他运营收入为8.481亿美元，较2024年增加8,500万美元，增长1%[169] - 2025年总其他营业收入为8.481亿美元，较2024年的8.396亿美元增长1%[170] - 经纪和交易收入为1.597亿美元，同比下降27%，减少5840万美元[170][171] - 交易卡收入为1.177亿美元，同比增长8%，增加880万美元[170][176] - 信托和资产管理收入为2.572亿美元，同比增长11%，增加2630万美元[170][178] - 存款服务费收入为1.255亿美元，同比增长6%，增加680万美元[170][182] - 抵押贷款银行收入为7759万美元，同比增长5%，增加350万美元[170][183] - 2025年交易收入为5900万美元，较2024年减少6290万美元[172] - 2025年资产管理规模净流入59.2亿美元，公允价值净增加60.8亿美元，年末总规模达1266.1亿美元[180][181] - 2025年抵押贷款服务平均未偿还本金余额为225亿美元，较2024年增加5.33亿美元[183] - 2025年抵押贷款生产收入占生产量的比例为0.91%，较上年下降5个基点[183] - 2025年抵押贷款生产收入为866.9万美元，生产总量为85.16亿美元，生产收入占生产总量的比例为1.02%，已实现利润率为0.91%[184] - 2025年抵押贷款服务收入为6891.6万美元，平均服务费率为0.31%[184] - 2025年其他收入为6300万美元，同比增长370万美元或6%[185] - 2025年第四季度其他营业收入为2.44亿美元，环比增长3357.3万美元或16%[190] - 2025年第四季度经纪与交易收入为4731万美元，环比增长407.1万美元或9%[190][191] - 2025年商业银行业务税前净利润为5.842亿美元，同比下降6700万美元，降幅10%[213] - 2025年商业银行业务净利息收入为7.135亿美元，同比下降1.016亿美元，降幅12%[214] - 2025年商业银行业务其他运营收入为2.692亿美元，同比增长4660万美元，增幅21%，其中包含一笔2350万美元的出售商业银行投资税前收益[215] - 2025年商业银行业务净核销贷款为370万美元，同比下降510万美元，降幅58%[214] 各地区表现 - 公司在俄克拉荷马州存款市场份额为14%，其中塔尔萨地区为33%，俄克拉荷马城地区为13%[23] - 公司在达拉斯-沃斯堡地区存款市场份额约为1%，在休斯顿和圣安东尼奥地区均低于1%[24] - 公司在阿尔伯克基地区存款市场份额为13%[24] - 公司在丹佛地区存款市场份额约为3%[24] - 公司在堪萨斯城（堪萨斯/密苏里）地区存款市场份额约为1%[24] - 公司在凤凰城地区存款市场份额约为1%[24] - 截至2025年12月31日，德克萨斯州抵押贷款占贷款组合总额约33%[75] - 截至2025年12月31日，俄克拉荷马州抵押贷款占贷款组合总额约15%[75] - 截至2025年12月31日，科罗拉多州抵押贷款占贷款组合总额约11%[75] 管理层讨论和指引 - 公司预测到2026年底通胀率为2.6%[60] - 公司预测到2026年底联邦基金利率目标区间为3.00%至3.25%[60] - 公司预测未来四个季度实际GDP增长率为2.0%[60] 资产与负债状况 - 截至2025年12月31日，公司总合并资产为520亿美元[16] - 公司目前管理或托管的资产规模约为1270亿美元[19] - 截至2025年12月31日，公司拥有5,034名全职和兼职员工[25] - 公司自有和租赁的房地产净值为4.16亿美元[118] - 截至2025年12月31日，贷款损失及表外信用风险的综合拨备总额为3.27亿美元，占未偿还贷款的1.28%[137] - 截至2025年12月31日，平均未偿还贷款余额为246亿美元，同比增长4.16亿美元；期末未偿还贷款余额为257亿美元，同比增长15亿美元[137] - 截至2025年12月31日，平均存款为387亿美元，同比增长24亿美元；期末存款为394亿美元，同比增长12亿美元；贷存比为65%[137] - 截至2025年12月31日，管理或托管的资产总额为1266亿美元，较2024年底增加120亿美元[137] - 公司有形普通股权益比率为9.46%，普通股一级资本比率为12.90%[137] - 2025年总生息资产平均收益率为5.45%，较2024年的5.75%下降30个基点[158][159] - 2025年总计息负债平均成本率为3.30%，较2024年的4.01%下降71个基点[158][159] - 2025年贷款平均余额为245.82亿美元，收益率为6.65%，而2024年贷款平均余额为241.66亿美元，收益率为7.32%[158][159] - 2025年交易存款平均余额为263.02亿美元，成本率为3.10%，而2024年平均余额为235.67亿美元，成本率为3.66%[158][159] - 2025年非计息活期存款平均余额为80.04亿美元，较2024年的84.17亿美元下降4.9%[158][159] - 2025年第四季度生息资产平均余额为465.9061亿美元，平均收益率下降17个基点至5.36%[162][165] - 2025年第四季度贷款组合平均余额为252.42551亿美元，收益率下降22个基点至6.48%[162][165] - 2025年第四季度付息负债平均成本下降27个基点至3.06%，其中付息存款成本下降23个基点至2.91%[163][165] - 2025年第四季度平均贷款（扣除贷款损失准备）环比增加4.16亿美元，主要由商业贷款组合增长驱动[161] - 2025年第四季度平均可供出售证券环比增加1.78亿美元，而交易性证券减少3.08亿美元[161] - 2025年第二季度平均贷款总额为23,898.358亿美元，税后净利息收入为40.4555亿美元，收益率为6.79%[167] - 2025年第二季度总生息资产平均余额为5,228.6952亿美元，总利息收入为64.5001亿美元，收益率为5.47%[167] - 2025年第二季度总付息负债平均余额为3,708.0011亿美元，总利息支出为31.4261亿美元，成本率为3.40%[167] - 2025年第二季度净息差为2.07%，较上一季度（2.03%）和2024年第四季度（1.90%）有所提升[167] - 2025年第二季度总利息收入（税后等值）环比减少1.8645亿美元，其中贷款利息收入减少7,130万美元，交易证券利息收入减少9,470万美元[168] - 2025年第二季度总利息支出环比减少2.627亿美元，其中交易存款利息支出减少7,390万美元，其他借款利息支出减少2.569亿美元[168] - 2025年第二季度平均交易存款余额为3,465.78亿美元，利息支出为3.3072亿美元，成本率为3.83%[167] - 2025年商业银行业务平均存款为179.6亿美元，同比增长12.1亿美元，增幅7%[214] 风险因素 - 公司子公司BOKF, NA的资产水平已达到500亿美元的现行强化监管标准门槛[35] - 公司总资产规模已超过500亿美元，面临更高的监管预期和合规成本[68] - 截至2025年12月31日，能源行业贷款占公司总贷款组合的11%[76] - 公司信贷组合包含碳密集型行业，且与能源行业有长期关系，地域经济高度集中于此[73] - 公司持有大量住房抵押贷款支持证券和抵押贷款服务权，其公允价值对利率变化高度敏感[81][82][83] - 利率显著上升可能影响浮动利率借款人的还款能力，导致不良资产和净核销增加[80] - 存款流失或转向高成本产品可能导致融资成本上升，挤压净息差和净利息收入[87] - 公司依赖其他金融机构和联邦住房贷款银行作为重要资金来源，获取资金能力受损可能严重影响流动性[86] - 公司信用评级若被下调可能增加融资成本并限制业务活动，若被下调至投资级以下可能需重谈判或增加抵押品[89] - 大宗商品价格或衍生品合约参考利率大幅上升可能增加保证金要求，从而推高融资成本、风险加权资产和总资产，降低资本比率和流动性[90] - 公司依赖单一供应商提供大部分信息系统、通信、数据管理和交易处理服务，第三方服务中断可能导致重大运营和财务影响[97] - 公司面临日益复杂的欺诈企图（如卡片、支票、电子、电汇欺诈、社交工程和网络钓鱼），可能导致重大损失并对运营和财务状况产生负面影响[98] - 公司普通股流动性远低于纳斯达克全国市场系统股票的平均水平，低流动性可能增加股价波动性并限制股东出售能力[99] - 公司已购买网络和隐私责任风险保险，但该保险在发生安全漏洞时可能无法提供足够保障或未来无法以可接受条款获得[95] 监管与市场环境 - 公司最近一次CRA检查评级为"outstanding"，高于"满意"标准[40] - 2023年第一季度起，FDIC将初始基本存款保险评估费率提高了2个基点[49] - FDIC对资产超过50亿美元的银行机构实施特别评估，以回收与保护未投保存款人相关的成本[50] - 特别评估按季度费率3.36个基点收取，初始收取期为八个季度，评估基数为截至2022年12月31日的未投保存款（扣除首50亿美元）[50] - 2025年第四季度，特别评估费率拟从3.36个基点降至2.97个基点[50] - 2025年最后四个月，联邦基金利率下调了75个基点[59] - 2025年12月失业率小幅上升至4.4%[59] 公司治理与股东结构 - 公司主要股东George B. Kaiser持有约63%的已发行普通股（截至2025年12月31日），能选举所有董事并控制所有提交股东表决的事项[100] - 公司大部分现金流通常来自子公司BOKF, NA支付的股息，但法定条款和内部资本政策限制了其未经批准可支付的股息金额[102] 资本活动与股东回报 - 2025年第四季度公司回购了747股股票，平均价格为每股116.97美元[130] - 截至2025年12月31日，公司已根据回购计划回购了2,982,961股股票[130] - 2025年公司以平均每股105.72美元的价格回购了3,656,259股普通股，并支付每股2.34美元的现金股息[137] - 截至2026年1月31日，公司普通股股东户数为562户，流通股为60,696,695股[123] 其他运营与投资活动 - 2025年其他净收益为4380万美元，包含一项2350万美元的税前投资收益[135] - 2025年其他净收益为4380万美元，其中包括2350万美元的出售商业银行投资税前收益[186] - 2025年第四季度其他净收益为2807.8万美元，主要包含2350万美元的出售商业银行投资税前收益[190][193] - 公司于2025年11月6日发行了4亿美元、利率为6.108%的固定利率重置次级票据[161] 网络安全与风险管理措施 - 公司定期由独立第三方进行漏洞和渗透评估，并对第三方供应商执行严格的尽职调查流程[111] - 公司的网络安全控制措施与ISO 27001:2013和NIST网络安全框架2.0版保持一致，并通过桌面演练和内部审计进行测试[110]