财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2025财年营收为4.215亿美元，较2024财年的4.288亿美元同比下降2%[326] - 2025年总收入为4.215亿美元，同比下降2%（720万美元）[363] - 公司2025财年净利润为3710万美元，而2024财年净亏损为3630万美元[326] - 2025年运营收入为5991万美元，相比2024年运营亏损3213万美元，实现扭亏为盈[363] - 2025年净收入为3710万美元，相比2024年净亏损3627万美元，实现大幅改善[363] - 截至2025年12月31日，公司年化订阅收入约为4.11亿美元，较2024年的4.15亿美元有所下降[338] - 2025财年订阅收入为4亿美元，2024财年为4.13亿美元[339] - 2025财年及2024财年的收入留存率均为88%[341] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025财年毛利率为60.4%，较2024财年的60.9%略有下降[343] - 2025年毛利润为2.546亿美元，毛利率为60.4%，同比下降50个基点[363][369] - 2025年销售与营销费用为1.516亿美元，占收入36%，同比增长1%（180万美元）[363][370] - 2025年总运营费用为1.947亿美元，同比大幅下降33.6%（9846万美元），主要得益于诉讼相关净收益3137万美元[363] - 2025年员工薪酬与福利成本下降531万美元，主要因平均员工数减少6%[363][368] - 2025年重组成本为449万美元，同比下降21.7%（125万美元）[363][375] - 诉讼相关净成本从2024年的净支出6459.3万美元转为2025年的净收益3136.5万美元，变化达9595.8万美元[376][377] - 2025年诉讼和解带来3620万美元收益，而2024年为5850万美元支出；2025年专业费用及其他诉讼成本为483万美元，较2024年的608万美元下降125万美元[376][377][378] - 利息支出从2024年的630万美元微降至2025年的620万美元，主要因定期贷款有效利率从8.8%降至8.0%[379] - 所得税从2024年的40万美元税收优惠变为2025年的1850万美元税收费用，变化达1890万美元或5095%，主要因税前利润增加9230万美元[381] 各地区表现 - 2025财年约46%营收来自美国，54%来自国际业务[326] - 美国地区收入同比下降8%（1700万美元）至1.93亿美元，国际收入同比增长4%（970万美元）至2.285亿美元[364] - 2025年国际业务收入占比为54%，2024年为51%[414] 业务线表现 - 2025年Oracle PeopleSoft产品相关收入约占总收入5%，2024年该比例为8%[365] - 公司计划在2028年7月31日前逐步停止对Oracle PeopleSoft产品的服务，预计相关收入将显著减少[345] 客户与合同表现 - 截至2025年12月31日，公司拥有约3100名活跃客户，较2024年的3080名略有增加[334] - 公司递延收入达2.687亿美元，基于2025年60.4%的毛利率，履行服务承诺的成本预计仅占相关递延收入的39.6%[388] - 截至2025年12月31日，公司合同义务总额为1.131亿美元，其中2029年到期金额最高，为5702.1万美元[404] - 2026年，公司经营租赁义务为660.8万美元，采购承诺为477.5万美元[404] 现金流与流动性 - 2025年经营活动现金流为6022.1万美元，较2024年经营现金流使用3884.9万美元改善9907万美元；2025年现金及等价物净增加3187.8万美元[390][392] - 截至2025年12月31日，现金及等价物为1.2亿美元，加上经营现金流和信贷安排，预计可满足未来至少12个月需求[389] - 截至2025年12月31日，公司营运资本赤字为4700万美元，累积赤字为2.014亿美元；2025年净利润为3710万美元，2024年净亏损为3630万美元[383] 债务与融资 - 2024年信贷安排包括7500万美元定期贷款和3500万美元循环信贷额度；截至2025年底，定期贷款未偿余额为6940万美元，循环信贷额度未使用，可用借款能力为3500万美元[384][385] - 截至2025年12月31日，公司2024年信贷安排项下定期贷款未偿还债务为6940万美元，循环信贷额度无借款[418] - 2026年2月4日，公司自愿提前偿还定期贷款本金500万美元[404] - 2026年至2028年，公司定期贷款本金偿还额分别为468.8万美元、562.5万美元和656.2万美元[404] 其他财务数据 - 截至2025年12月31日，公司累计赤字为2.014亿美元[326] - 公司递延税资产主要来自美国联邦净经营亏损结转和税收抵免结转[409] - 公司未参与任何为促成表外安排而设立的非合并组织或金融合作伙伴关系[405] 风险与敏感性分析 - 假设外币汇率变动10%，将导致公司税前利润波动约110万美元，并导致现金的外币变动影响波动约580万美元[415] - 假设SOFR利率发生100个基点的不利变动，将导致公司年度利息支出增加约70万美元[418] 资本分配与股东回报 - 2022年授权的股票回购计划在2025年延长至2029年6月1日，总额5000万美元，截至2025年底仍有3670万美元可用额度[403]