财务表现与关键指标变化 - 2025年贷款组合总额为16.75552亿美元，2024年为16.80576亿美元，2023年为16.64215亿美元[36] - 2025年一至四户住宅贷款占比从2024年的30.71%下降至29.01%，多户住宅贷款占比从44.12%上升至45.26%[36] - 截至2025年12月31日，贷款总额为16.75552亿美元，加权平均利率为5.67%[38] - 截至2025年12月31日，非应计贷款总额为617.5万美元，较2024年底的566.5万美元增加51万美元，占总贷款净额的比例为0.37%（2024年：0.34%）[64][66] - 截至2025年12月31日，总不良资产（包括非应计贷款和自有不动产）为659.9万美元，占总资产的0.29%（2024年：0.28%）[64] - 截至2025年底，逾期贷款总额为1440.7万美元，较2024年减少71.5万美元（降幅4.7%），占总贷款的比例为0.86%（2024年：0.90%）[76][77] - 截至2025年底，逾期90天或以上的贷款为483.2万美元，较2024年增加84.7万美元[76][77] - 潜在问题贷款总额从2024年的1330万美元下降至2025年的1120万美元[78] - 公司持有的不动产总额从2024年的50.5万美元下降至2025年的42.4万美元[79] - 信贷损失拨备从2024年的1824.7万美元下降至2025年的1747.8万美元，减少了76.9万美元[83][91] - 2025年信贷损失拨备占应收贷款总额的比例为1.04%，低于2024年的1.09%[83][91] - 2025年信贷损失拨备占非应计贷款的比例为283.04%，低于2024年的322.10%[83][91] - 2025年净回收额为12.2万美元，占年平均贷款的比例小于0.01%[83][84] - 抵押银行业务非利息收入从2024年的8430万美元下降至2025年的7950万美元，减少了470万美元（降幅5.6%）[92] - 从2024年12月31日到2025年12月31日，存款总额增加了7740万美元，增幅为5.7%，其中货币市场及储蓄账户增加了4580万美元，增幅为16.2%[114] - 截至2025年12月31日，总存款为1，408，151千美元，加权平均成本为3.09%，而2024年为1，266，337千美元，成本3.20%[116] - 2025年零售存单平均余额为824，018千美元，成本率4.03%，2024年为773，616千美元，成本率4.42%[116] - 2025年经纪存单余额大幅增至84，197千美元，成本率4.11%，而2024年仅为15，004千美元[116] - 2025年未保险存款（≥25万美元）总额为3.8亿美元，2024年为3.272亿美元[116] - 2025年末借款余额为412，258千美元，加权平均利率3.39%，2024年末为446，519千美元，利率3.92%[118] - 2025年全年借款平均余额为423，945千美元，加权平均利率3.74%，低于2024年的572，539千美元和4.62%[118] - 2025年货币市场及托管存款平均余额为273，932千美元，成本率2.43%，2024年为243，436千美元，成本率2.38%[116] 贷款组合构成与特征 - 截至2025年12月31日，WaterStone Bank的贷款组合中，一至四户住宅抵押贷款占29.01%（4.86072亿美元），多户住宅抵押贷款占45.26%（7.58409亿美元），商业房地产贷款占19.54%（3.27346亿美元）[21][34][36] - 截至2025年12月31日，商业贷款、房屋净值贷款以及建筑和土地贷款总额分别为3340万美元、1320万美元和5630万美元[34] - 一至四户住宅抵押贷款总额为4.86072亿美元，占总贷款的29.0%，加权平均利率为5.75%[38][39] - 多户住宅房地产贷款总额为7.58409亿美元，占总贷款的45.3%，加权平均利率为5.44%[38][42] - 商业房地产贷款总额为3.27346亿美元，占总贷款的19.5%，加权平均利率为5.76%[38][49] - 建筑和土地贷款总额为5634万美元，占总贷款的3.4%，其中截至2025年底有4460万美元尚未拨付[38][46] - 房屋净值贷款和信贷额度总额为1321.3万美元，占总贷款的0.8%，加权平均利率为6.49%[38][45] - 商业贷款总额为3337.1万美元，占总贷款的2.0%，加权平均利率为5.96%[38][53] - 在2026年12月31日后到期的贷款总额为14.5751亿美元，其中固定利率贷款占7.27983亿美元，可调整利率贷款占7.29527亿美元[39] - 一至四户住宅贷款的平均余额约为20.2万美元，最大单笔余额为1250万美元[41] - 多户住宅贷款的平均余额约为120万美元，最大单笔余额为1900万美元[43] - 截至2025年12月31日，对单一借款人或关联借款人集团的最大风险敞口为5100万美元，占贷款组合总额的3.0%[35] - 截至2025年底，五大非应计贷款的未偿还本金总额为270万美元，占总非应计贷款的44%[68] - 截至2025年底，借款人面临财务困难的融资应收款总额为766.8万美元，其中706.6万美元为应计状态，96.2万美元为非应计状态[72][74] - 截至2025年底，非应计贷款中有460万美元已进行具体减值评估，但未计提任何特定减值准备或核销[67] - 员工利率抵押贷款总额为15.7万美元，占2025年12月31日单户住宅抵押贷款组合的比例不到0.1%[167] 抵押贷款银行业务表现 - Waterstone Mortgage Corporation的抵押贷款发放额从2024年的21.3亿美元下降至2025年的20.5亿美元，减少了9800万美元（降幅4.6%）[92] - 2025年，Waterstone Mortgage Corporation共发放了20.5亿美元（$2.05 billion）用于出售的抵押贷款[23] - 2025年新发放贷款中，购房贷款占比为87.1%，低于2024年的88.9%[93] - 2025年新发放贷款中，政府贷款占比为38.7%，高于2024年的36.2%[94] 投资证券组合 - 截至2025年12月31日，抵押贷款支持证券总额为1010万美元，加权平均收益率为2.84%，加权平均剩余期限为10.9年，其公允价值比1140万美元的摊销成本低120万美元[100] - 截至2025年12月31日，抵押债务凭证总额为1.523亿美元，加权平均收益率为3.1%，加权平均剩余期限为5.2年，其公允价值比1.658亿美元的摊销成本低1350万美元[101] - 截至2025年12月31日，私募抵押贷款支持证券总额为550万美元，加权平均收益率为3.24%，加权平均剩余期限为5.4年，其公允价值比600万美元的摊销成本低51.3万美元[102][103] - 截至2025年12月31日，市政债券总额为5410万美元，加权平均收益率为5.00%，加权平均剩余期限为10.0年，其公允价值比5340万美元的摊销成本高68.1万美元[104] - 截至2025年12月31日，其他债券总额为880万美元，加权平均收益率为3.17%，加权平均剩余期限为4.3年[106] - 截至2025年12月31日，可供出售债务证券总额为2.46579亿美元，加权平均收益率为3.48%[109] 存款与借款 - 截至2025年12月31日，存款证占客户存款总额的64.9%，加权平均成本为3.47%[111] - 截至2025年12月31日，存款证总额为9.327亿美元，其中8.916亿美元剩余期限在一年或以内[113] - 截至2025年12月31日，公司从经纪商直接获得的存款证为1.103亿美元[114] - 2025年未保险存单到期情况：3个月内43，838千美元，3-6个月42，202千美元，6-12个月57，171千美元[117] - 截至2025年12月31日，公司从芝加哥联邦住房贷款银行获得的预付款为4.061亿美元[175] 资本与流动性状况 - 截至2025年12月31日，WaterStone Bank的资本资产比率（按威斯康星州法律计算）为15.46%[145] - 截至2025年12月31日，WaterStone Bank的普通股权一级资本比率为19.47%，一级杠杆比率为15.43%，一级风险资本比率为19.47%，总风险资本比率为20.49%[158] - 截至2025年12月31日，WaterStone Bank的法定流动性比率为8.0%[161] - WaterStone Bank的合格储蓄投资占其资产的82.4%，满足60%的最低要求[132] 监管与合规事项 - 贷款审批权限：超过300万美元的新贷款或对未偿还贷款超过1000万美元借款人的新贷款，需经高级贷款委员会和董事会批准[61] - 原始土地贷款的监管贷款价值比上限为抵押品价值的65%[144] - 土地开发贷款的监管上限为75%[144] - 商业、四户以上或其他非住宅物业建设贷款的监管上限为80%[144] - 一至四户住宅物业建设贷款的监管上限为85%[144] - 由其他改良物业担保的贷款上限为85%[144] - 联邦监管最低资本标准包括：普通股权一级资本与风险加权资产比率4.5%，一级资本与风险加权资产比率6.0%，总资本与风险加权资产比率8.0%，一级资本与总资产杠杆比率4.0%[146] - 可选社区银行杠杆比率目前设定为9%，2025年11月有提案拟将其降至8%[151] - 对单一关联方的“受监管交易”总额限制为该储蓄银行股本和盈余的10%，对所有关联方的此类交易总额限制为股本和盈余的20%[165] - 对内部人及其相关利益方的贷款总额不得超过适用于国民银行的单一借款人限额（通常为未受损资本和未受损盈余的15%）[166] - 对高管人员的贷款（除特定例外）不得超过25，000美元或该储蓄银行未受损资本和盈余的2.5%中的较高者，且无论如何不得超过100，000美元[166] - 资产低于30亿美元的资本充足且评级高的机构可每18个月接受一次现场检查[170] - 间接持有州储蓄银行超过25%有表决权证券的公司需作为储蓄银行控股公司接受监管[178] - 对于合并资产低于30亿美元的小型控股公司（如该公司），通常不适用合并资本要求[181] - 关联方在任意三个月期间内可出售的股票数量，不得超过该公司已发行股份的1%或前四周的平均周交易量中的较高者[187] - 根据《银行控制权变更法》，收购公司25%或以上任何类别有投票权股份即构成控制权[189] - 在某些情况下，收购公司10%以上有投票权股份可被推定为控制权[189] - 公司需遵守《社区再投资法》及公平借贷法律，违规可能导致重大罚款和业务限制[208] - 美联储可能要求控股公司向子公司WaterStone Bank注入资本，作为“力量源泉”[209] - 公司需遵守《美国爱国者法案》和《银行保密法》，违规可能导致罚款，去年已有数家银行因此被处大额罚款[205] 税务相关事项 - 联邦存款保险公司对资产低于100亿美元机构的评估费率，自2023年1月1日起，为其总资产减去有形资本的2.5至32个基点[141] - 公司联邦税审计豁免期截至2018年，2019年及之后的年份仍可能接受审计[191] - 截至2025年12月31日，公司联邦税基年前坏账准备金约为1670万美元[195] - 公司提交合并纳税申报表时，从全资子公司WaterStone Bank获得的股息可100%免征联邦税[196] - 2022年《通胀削减法案》规定，对利润超过10亿美元的公司征收15%的替代性最低税，并于2023年1月1日生效[197] - 截至2025年12月31日，WaterStone Bank没有超过1987年基年准备金的、需被重新计入收入的坏账准备金[193] 公司运营与资产 - 截至2025年12月31日，Waterstone Mortgage Corporation在24个州设有55个办公室[20] - 截至2025年6月30日，公司在所在大都会统计区的44家金融机构中存款市场份额排名第9，占所有存款的1.85%[31] - 截至2025年6月30日，威斯康星州42.9%的存款位于七县密尔沃基大都会市场，36.8%的存款位于该银行设有分支机构的三个县[28] - 截至2025年12月31日，贷款损失准备金（ACL）为1747.8万美元[36] - 2025财年，新增非应计贷款596.7万美元，有377.4万美元贷款恢复为应计状态，59.2万美元贷款转为自有不动产，未发生核销[66] - 2025年，有592，000美元贷款转为自有不动产，收到110万美元本金还款[66] - 截至2025年12月31日，公司对芝加哥联邦住房贷款银行的投资为1980万美元，以符合持股要求[174] - 截至2025年末，公司拥有593名全职员工，其中169名在银行，424名在抵押贷款公司[119]