财务数据关键指标变化：净利润与收益率 - 归属于Credicorp的净利润同比增长40.9%至15.87亿索尔，但环比下降8.7%；净资产收益率（ROE）在第四季度为16.9%，全年为19.0%[7] - 第四季度归属于Credicorp的净收入为15.87亿索尔（环比-8.7%，同比+40.9%），全年净收入为69.254亿索尔（增长25.9%）[40] - 第四季度净资产收益率（ROE）为16.9%，2025年全年ROE为19.0%[40] - 2025年第四季度归属于Credicorp的净利润为1,587,010千索尔，环比下降8.7%，但同比增长40.9%；全年净利润为6,925,377千索尔，同比增长25.9%[50] - BCP银行2025年盈利能力接近25%[44] - 公司预计2026年ROE将达到约19.5%[49] 财务数据关键指标变化：收入与息差 - 净利息收入同比增长5.8%，环比增长4.2%；净息差（NIM）为6.62%，同比上升28个基点，环比上升5个基点[7][20] - 风险调整后净息差达到创纪录的5.55%[4][7] - 其他核心收入同比增长13.7%，主要由核心银行和交易业务推动[7] - 其他核心收入环比增长6.0%，同比增长13.7%，全年增长12.2%[30] - 其他非核心收入环比增长29.4%，同比增长13.5%，全年增长8.8%[31] - 2025年第四季度净利息及类似收入为3,841,267千索尔，环比增长4.2%，同比增长5.8%[50] - 2025年第四季度净息差为6.6%，环比上升5个基点；风险调整后净息差为5.5%，环比上升2个基点[50] - 净利息收入环比增长4.2%至38.41亿索尔，同比增长5.8%；全年累计增长4.3%至147.16亿索尔[133][134][135] - 净息差同比提升5个基点至6.62%，风险调整后净息差创历史新高，同比提升47个基点至5.55%[132][133][137] - 2025年第四季度净利息收入（NII）环比增长4.2%，主要由本外币NII增长推动[140] - 2025年全年净利息收入同比增长5.8%[143] - 其他核心收入环比增长6.0%，同比增长13.7%，全年增长12.2%至57.42037亿索尔[183][186][188] - 手续费收入环比增长5.2%，同比增长14.9%，全年增长11.7%至41.99719亿索尔[188] - 外汇交易净收益环比增长8.2%，同比增长10.8%，全年增长13.4%至15.42318亿索尔[188] - 其他核心收入环比增长，主要驱动因素是手续费收入增长5.2%以及外汇交易净收益增长8.2%，后者在BCP单体银行再创新高[189] - 手续费收入同比增长14.9%，全年同比增长11.7%[189] - 外汇业务净收益全年增长13.4%，其中BCP单体银行批发客户交易量增长50%，但收入增长主要由零售板块驱动[189] - BCP单体银行总手续费收入环比增长5.9%至9.247亿索尔，同比增长14.3%[190][193] - Yape业务手续费收入环比大幅增长14.0%，同比增长65.9%，全年同比激增82.5%至6.04亿索尔[193][197] - 保险业务手续费收入环比大幅增长41.1%，若剔除卡保护产品的一次性收入调整，增长率为11.1%[193][197] - 支付和交易服务手续费收入环比增长8.2%至2.93亿索尔[193][197] - 其他非核心收入总额环比增长29.4%至2.545亿索尔，同比增长13.5%[198] - 证券净收益环比下降14.0%至9.628亿索尔，但全年同比增长58.2%至35.928亿索尔[198] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 信贷损失拨备同比下降13.1%，但环比增长7.2%；风险成本同比下降31个基点至1.8%[7][26] - 拨备同比下降13.1%，全年下降31.6%[29] - 全年运营费用增长12.0%，运营收入增长8.3%，效率比率为46.6%[38] - 2025年第四季度信贷损失拨备净额为(646,286)千索尔，环比增加7.2%；全年拨备净额同比下降31.6%至(2,406,256)千索尔[50] - 2025年第四季度效率比率为49.0%，环比上升260个基点；全年效率比率为46.6%，同比上升160个基点[50] - 融资成本同比下降25个基点至2.31%，全年下降43个基点[133][137] - 利息及类似费用同比下降7.1%至12.84亿索尔，全年下降9.4%[133][134] - 本币生息资产收益率同比上升10个基点至10.7%，而融资成本下降25个基点至2.6%[144][145] - 外币生息资产收益率同比下降17个基点至5.6%，融资成本下降22个基点至2.6%[146][147] - 2025年全年拨备支出下降31.6%[153] - 信贷损失拨备净额环比增长7.2%，同比下降13.1%；全年拨备净额同比下降31.6%至24.06256亿索尔[166][168][169] - 信贷成本环比上升6个基点至1.8%，同比下降31个基点；全年信贷成本下降79个基点至1.6%[166][167][168][171] 业务线表现：贷款业务 - 总贷款（按期末余额计）同比增长2.9%，若剔除玻利维亚BCP的非现金会计调整及美元兑索尔贬值影响，则同比增长8.5%；环比增长3.6%（剔除影响后为3.1%）[7][13] - 不良贷款率（NPL ratio）为4.5%，同比下降71个基点，环比下降26个基点[7][25] - 截至2025年12月末，贷款总额为149,984,954千索尔，同比增长2.9%[50] - 2025年第四季度不良贷款率(NPL ratio)为4.5%，环比下降26个基点，同比下降71个基点；信贷成本为1.8%，环比上升6个基点[50] - 2025年末贷款总额达14998.5亿索尔，同比增长2.9%[156] - 2025年末不良贷款（NPL）比率降至4.5%，环比和同比分别下降26个基点和71个基点[152][156] - 2025年全年信贷成本为1.6%，同比下降79个基点[153] - Credicorp整体不良贷款率环比下降26个基点至4.5%，同比大幅下降71个基点至4.5%[160][163] - 子公司BCP独立的不良贷款率环比下降25个基点，同比下降74个基点；Mibanco不良贷款率环比下降43个基点，同比大幅下降216个基点[160][161][164] - 期末贷款总额环比增长3.6%，同比增长2.9%至1499.84954亿索尔[175] - 不良贷款总额环比下降2.1%，同比下降11.0%至68.209亿索尔[158][175] - 不良贷款覆盖率环比提升234个基点至112.4%，同比大幅提升811个基点[175][180][181][182] - 集团总贷款余额（经资产重估调整后）在2025年第四季度末达到1516.9亿秘鲁索尔，季度环比增长3.1%，同比增长8.5%[86] - BCP单体（Stand-alone）贷款在剔除汇率影响后，季度环比增长2.7%，同比增长7.8%[86][91][94] - Mibanco贷款在2025年第四季度末达到1360.7亿秘鲁索尔，季度环比增长3.9%，同比增长11.2%[86] - Mibanco哥伦比亚子公司贷款在2025年第四季度末达到231.5亿秘鲁索尔，同比大幅增长44.4%[86][89] - BCP单体零售银行业务贷款在剔除汇率影响后同比增长8.5%，其中抵押贷款、消费贷款和信用卡贷款分别增长9.9%、11.3%和10.0%[94] - 总贷款平均每日余额环比增长0.3%，同比增长3.1%，年初至今增长2.3%[99] 业务线表现：存款与融资业务 - 总存款同比增长5.3%，若剔除上述相同影响，则同比增长12.2%；环比增长7.6%（剔除影响后为7.0%）；低成本存款占比达73.0%[7][15] - 截至2025年12月末，存款及债务为170,401,633千索尔，同比增长5.3%[50] - 总存款环比增长5.5%，同比增长6.7%；若剔除会计调整及汇率影响，环比增长7.0%[102][104] - 低成本存款（活期+储蓄）占总存款的73.0%，市场份额达40.7%[103][108] - 活期存款余额环比增长12.0%（按本币计增长11.6%），同比增长8.5%（按本币计增长16.4%）[104] - 储蓄存款余额环比增长11.9%（按本币计增长12.1%），同比增长13.5%（按本币计增长19.3%）[104] - 定期存款余额环比下降4.1%（按本币计下降5.3%），同比下降8.6%（按本币计下降1.6%）[104] - 存款美元化水平环比下降206个基点至42.6%，同比下降423个基点[111][112] - 贷款存款比（L/D）为88.0%[116] - 总融资额环比增长5.9%至2033.46亿索尔，同比增长2.2%；经资产重估及汇率调整后，同比增幅为9.1%[128][129] - 存款与债务环比增长7.6%至1704.02亿索尔，同比增长5.3%，是融资增长的主要驱动力[128] - 央行票据余额环比大幅下降28.1%至47.77亿索尔，同比亦下降28.1%[128] 业务线表现：生息资产与收益率 - 生息资产环比增长4.7%，同比增长2.3%；剔除调整及汇率影响后，环比增长5.1%，同比增长8.6%[122][126] - 现金及存放同业环比增长15.4%，同比增长3.2%[126] - 生息资产平均余额环比增长3.2%至2407.84亿索尔，同比增长1.4%[133] - 生息资产收益率同比上升7个基点至8.51%，但全年下降36个基点至8.18%[133] - 利息及类似收入环比增长2.8%至51.25亿索尔，同比增长2.3%[133] - 2025年第四季度末总生息资产（IEA）平均余额为2407.84亿索尔，净息差（NIM）为6.4%[139] - 2025年第四季度本币（LC）生息资产占比56.6%，贡献了71.2%的利息收入[139][140] 业务线表现：创新业务（Yape等） - 创新业务组合占风险调整后收入的8.1%，向2026年达到10%的目标迈进[4] - Yape在第四季度拥有1590万月活跃用户，贡献了Credicorp风险调整后收入的7.2%；其贷款业务占当季收入的23%（上年同期为12%）[7] - 创新业务组合在2025年第四季度占Credicorp风险调整后收入的8.1%，正向10%的目标迈进；在智利，Tenpo客户数超过250万[55] - Credicorp创新投资组合风险调整后收入占比在2025年第四季度达到8.1%，2025年全年为6.6%[57] - Yape月度活跃用户在2025年第四季度达到1590万，同比增长15.9%[61] - Yape在2025年第四季度交易量达29.89亿笔，同比增长53.0%[61] - Yape在2025年第四季度贷款发放笔数达511.8万笔，同比增长138.6%[61] - Yape在2025年第四季度总支付额达1289亿秘鲁索尔，同比增长42.8%[61] - Yape在2025年第四季度净利息收入（扣除拨备后）为1.795亿秘鲁索尔，同比增长103.3%[64] - Yape在2025年第四季度总收入为4.012亿秘鲁索尔，同比增长85.7%[64] - Yape在2025年12月每MAU收入达9.6秘鲁索尔，每MAU支出为6.1秘鲁索尔[68] - 支付业务占Yape收入的52%，金融业务占45%，电子商务占3%[75] - 2025年第四季度，Yape向超过140万家微型企业发放了超过18亿秘鲁索尔的微贷款[82] 业务线表现：保险业务 - 保险承保结果环比下降17.4%，同比增长2.6%，全年增长15.9%（剔除Banmédica合并影响后增长7.8%）[32][33][34] 业务线表现：其他业务（Mibanco、BCP等） - Mibanco Peru的Crediagua产品在2025年发放了8.52亿秘鲁索尔贷款，惠及超过4.9万人[78] - 2025年，Mibanco秘鲁向超过88万客户发放贷款总额达162.56亿秘鲁索尔[81][82] - BCP在2025年发放了34.4亿美元可持续融资（环境与社会类），其中三分之一为社会类融资[81][82] 各地区表现 - （注：原文关键点中未明确区分独立于业务线的“地区表现”主题。与地区相关的要点已按业务线归类，如“Mibanco哥伦比亚子公司贷款”等。） 管理层讨论和指引 - （注：原文关键点中未直接引用管理层讨论或未来指引的具体陈述。与未来目标相关的要点已归类于相应主题，如“公司预计2026年ROE将达到约19.5%[49]”。） 其他重要内容：资本充足率 - 截至2025年12月末，BCP独立全球资本充足率为19.44%，环比上升173个基点；Mibanco全球资本充足率为21.25%，环比上升12个基点[50] 其他重要内容：战略投资与收购 - 2025年完成了对Banmedica的全面收购，并宣布了收购美国Helm Bank的协议，以增强跨境能力[56] 其他重要内容：普惠金融与社会影响 - BCP和Yape自2020年以来累计财务包容客户达660万人，2025年第四季度新增20万人，较2024年第四季度增长17%[81][82] - 太平洋保险（Pacifico）通过普惠保险产品覆盖的客户在2025年第四季度末达到300万人，其健康保险覆盖人数超过50.4万人，较2024年增长53%[81][82]