财务数据关键指标变化：收入与利润 - 本报告期营业收入为1.001亿元，较上年同期的1.442亿元下降30.56%[24] - 公司2025年1-6月营业收入为10,011.22万元，同比下降30.56%[69] - 本报告期内，公司营业收入为10011.22万元，同比下降30.56%[133] - 营业收入同比下降30.56%至1.001亿元，主要因减少低毛利业务及客户需求阶段性调整[134] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为-4156.27万元，上年同期为-3763.88万元[24] - 公司2025年1-6月净利润为-4,140.33万元[69] - 本报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润为-4156.27万元，同比增加10.43%[133] - 加权平均净资产收益率为-63.58%，较上年同期的-23.25%减少40.33个百分点[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-64.26%，较上年同期的-23.70%减少40.56个百分点[22] - 基本每股收益为-0.87元/股，上年同期为-0.79元/股[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.88元/股，上年同期为-0.80元/股[22] - 公司2025年1-6月实现毛利2,580.94万元，上年同期为4,875.07万元[69] - 2025年1-6月云服务业务毛利为437.73万元，实现转正，毛利率为6.60%，同比增加7.89个百分点[69] - 2025年1-6月云产品毛利率为63.04%，较上年同期减少6.57个百分点[69] - 2025年上半年公司云服务业务实现盈利，毛利较上年同期增长531.89万元，毛利率为6.60%，较上年同期增加7.89个百分点[131] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2025年1-6月营业成本为7,430.28万元，同比下降22.12%[69] - 研发投入占营业收入的比例为26.57%，较上年同期的24.50%增加2.07个百分点[22] - 报告期内费用化研发投入为26,603,521.32元，上年同期为35,315,127.25元，同比下降24.67%[90] - 报告期内研发投入合计为26,603,521.32元，占营业收入比例为26.57%，占比较上年同期（24.50%）增加2.07个百分点[90] - 研发费用同比下降24.67%至2660.35万元，主要因人员费用支出缩减[134] - 财务费用同比上升50.20%至599.88万元，主要因融资租赁利息支出增加[134] 财务数据关键指标变化：现金流与资产 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为-2660.58万元，较上年同期的1171.77万元大幅下降327.06%[24] - 经营活动现金流量净额由正转负，同比下降327.06%至-2660.58万元，主要因收入下降[134] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为4363.43万元，较上年度末的8711.44万元下降49.91%[24] - 本报告期末总资产为4.527亿元，较上年度末的5.771亿元下降21.54%[24] - 货币资金同比下降45.53%至1.298亿元，占总资产比例降至28.67%，主要因归还银行借款增加[137] - 短期借款同比下降40.70%至1.471亿元，占总资产比例降至32.49%，部分贷款转为长期借款[137] - 长期借款新增6416.67万元，占总资产14.17%，上年同期为零[137] - 受限资产合计4101.46万元，包括被司法冻结的货币资金374.68万元及被抵押的固定资产3588.84万元[141] - 境外资产规模为333.89万元，占总资产比例为0.74%[139] - 对外股权投资额同比减少100%，报告期投资额为零[144] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为443,721.26元[27] - 非流动性资产处置产生损失302,121.07元[26] - 计入当期损益的政府补助为891,346.83元[26] - 其他营业外收支净额为-145,440.81元，主要为退租违约金[27] - 少数股东权益对非经常性损益的税后影响额为63.69元[27] 业务模式与收入构成 - 公司是一家技术领先的企业级云服务商与数字化方案提供商[28] - 公司盈利主要来自云产品与云服务的销售收入与成本费用差额[29] - 云产品收入包括软件/软硬一体化产品销售收入及售后支持服务收入[29] - 云服务收入主要采用包年包月或按实际使用量计费的资源订阅模式[30] - 云服务主要成本为IT基础设施购置，包括服务器、网络设备及数据中心资源[30] - 公司客户按体量分为行业关键客户、区域关键客户和中小企业客户三类[34] - 云产品销售模式正逐步转为以渠道销售为主，直接销售为辅[34] - 云服务销售模式以直接销售为主，渠道代理销售为辅[34] - 公司通过总经销商管理二级经销商的账期和向公司支付货款[36] - 云服务代理商按所发展客户的实际消费金额获得一定比例返佣[38] - 公司云服务业务采用预收款模式，产生坏账的风险较小[132] 各业务线表现 - 2025年1-6月公司实现AI算力云收入2,282.07万元[69] - 智算业务被定位为公司2025年的重点发展业务[84] - 公司产品组合涵盖QingCloud公有云、EHPC弹性高性能计算平台、AI智算平台、分布式存储及数据库等[83] - 公司推出完整云原生产品家族[73] - 公司打造全栈信创产品体系[73] - 公司拥有强大的云网边端融合服务能力[71] - 公司提供统一的架构以实现公有云、私有云和混合云的一致化交付和管理[82] - 公司超融合软件市场份额在2025年第一季度位列行业第三[57] - 公司KubeSphere容器平台下载量近百万，GitHub上Star数超16,000个，Fork数超2,200个[65] - 公司服务数家头部客户[72] - 公司已为包括中国人民银行、中国银行、泰康保险、中国国航等在内的多家大型机构或企业提供服务[83] 研发投入与成果 - 截至2025年6月30日，公司累计获得发明专利35个，外观设计专利27个，软件著作权151个[88] - 报告期内新增发明专利5个，新增软件著作权11个[88] - 公司研发人员数量为132人，占公司总人数的比例为41.38%[129] - 研发人员薪酬合计为2305.79万元，研发人员平均薪酬为17.47万元[129] - 研发人员中，本科学历占比70.45%（93人），硕士研究生占比20.45%（27人）[130] - 研发人员年龄在30-40岁（含30岁，不含40岁）的占比75.76%（100人）[130] - 公司建立了一支覆盖全流程的售后支持服务团队[76] 技术与产品进展 - 云计算业务按使用量付费，用户可便捷通过网络访问可配置的计算资源共享池[12] - 公有云由服务商部署运营基础设施，向公众客户提供标准化、无差别的IT资源[12] - 私有云为单一企业或机构构建IT基础设施，资源仅供内部使用[12] - 混合云结合公有云和私有云，本地处理核心业务，公有云满足峰值IT资源需求[12] - IaaS（基础设施即服务）向客户提供计算、存储、网络等基础计算资源[12] - PaaS（平台即服务）在底层IT资源上提供应用开发工具、运行环境及托管运维服务[12] - SaaS（软件即服务）以订阅模式向客户提供云端应用程序[12] - 云网融合基于云专网提供云接入与基础连接能力，形成复合型解决方案[13] - 边缘计算在更靠近终端的节点进行数据计算与存储，分担中心云压力[13] - 超融合架构以虚拟化为核心，将计算、存储、网络等融合到标准x86服务器中，实现模块化横向扩展[13] - 公司发布了企业云6.2版本，包含监控大屏、GPU主机适配、安全配置等多项更新[95] - 公司完成了云平台里程碑版本v5.0和5.1的发布，优化了国产操作系统适配并新增多项管理能力[96] - 发布了QKE v3.4新版，支持新版本K8s及KubeSphere企业版，并新增Cilium支持[97] - 运营能力新增对智算平台计费的支持，如按大模型服务的Token进行定价和计费[97] - 基础设施即服务（IaaS）方面，新增4项国内技术发明专利授权[97] - 新发布基于自研HydroFS的5.2、5.3和5.4版本存储平台，提供跨集群跨平台数据容灾方案[98] - KubeSphere企业版4.2.0在产品架构上实现重大升级，扩展能力迈上新台阶[99] - 提供大模型推理服务平台，支持GPU卡级别配额控制及模型全生命周期平台化管理[100] - 实现国产主流数据库及中间件在Kylin系统（ARM/x86）的100%兼容适配[101] - 支持至少10种数据库及中间件在双架构下的稳定运行[101] - 完成Intel Xeon 5系列处理器适配，并增加对国产软硬件全链条信创产品的支持范围[102] - 平台国际化实现全英文页面管理，支持中英双语切换[105] - 基于Bitmap的增量备份，数据冗余传输量减少≥50%[123] - 客户端条带化使单卷的I/O吞吐量提升2~3倍，I/O延迟降低30%以上[123] 未来产品与技术计划 - 计划完善第三方存储策略管理及运维操作功能，提供精细化存储策略配置以满足不同业务对性能、可靠性和成本控制的多样化需求[106] - 计划支持按时间周期和检查范围定制化巡检，并输出多角度巡检报告，巡检周期可设置为每日、每周或每月等[106] - 开发支持自定义全局总览功能，根据不同使用角色预置总览内容，涵盖资源使用情况、性能指标、告警信息等多个方面[107] - 实现云服务器资源迁移功能，允许在不同物理服务器或云主机间迁移正在运行的业务系统[107] - 容器引擎QKE支持一键部署高可用、高性能的Kubernetes集群，并集成云服务器、存储、网络等资源[108] - 实现云平台一云多芯，满足企业云信创需求[109] - 实现了云平台监控数据标准及接口标准的统一与抽象，完成监控服务的服务化转型[111] - 监控服务达成“配置即接入、接入即监控、接入即告警”的高效模式，缩短从需求到实现监控告警的周期[111] - 创新推出自定义告警功能，支持上报非平台预置及其他云平台的监控数据[111] - 支持云平台环境配置与部署，并支持对接NeonSAN和第三方存储[113] - WebInstaller 1.0支持一次性部署超过250台物理节点，并至少规划B类网络地址范围[114] - 公司产品支持两种高可用企业云标准架构：一个Region内两个Global与Zone融合部署，以及两个独立Global部署的Region[115] - 高可用架构设计旨在应对小范围故障和大面积意外，通过多数据中心冗余和异步流复制确保业务连续性[116] - 计量计费系统具备高度通用性，覆盖公有云、企业云及智算平台，支持按需、包年包月、按量等多种计费类型[118][119] - 公司发布了20250115、20250314、20250417和20250625版本，新增了40条巡检项[119] - 巡检工具支持计算与管理资源的深度扫描，一键部署升级，并可采集信息回传风控平台[119] - 密评增值产品严格遵守国家密码法律法规，如《密码法》和《商用密码管理条例》[120] - 产品需确保密码算法、技术和产品的正确性、有效性及安全性[120] - 密评增值产品需具备技术创新性、先进性和高可靠性[122] - 产品架构需具备灵活性，能根据不同客户需求进行定制化评估[122] 市场趋势与行业前景 - 中国私有云市场预计到2025年总规模将突破2401.4亿元人民币[42] - 2024年中国私有云市场规模达到2133.6亿元，同比增长16.8%[42] - 金融行业因对数据安全严苛要求，是私有云应用尤为广泛和深入的领域[42] - 2024年全球云计算市场规模为6,929亿美元，同比增长20.3%[43] - 2024年中国云计算市场规模达8,288亿元，同比增长34.4%[43] - 预计2027年中国云计算市场将突破2.1万亿元，2030年突破3万亿元[43] - 2024至2030年全球云计算市场规模年复合增长率预测为16.8%，其中AI云占比为34%[46] - 到2025年超过95%的应用将采用云原生技术[44] - 2024年公有云市场传统算力发展放缓，但AI大模型推动GPU云和智算云服务增长[45] - 智算云服务通过整合AI算力与传统算力，推动混合云向支持普算、智算、超算三类算力场景的混合计算模式转变[46] - 软件定义存储正成为业务数据存储的主要技术，企业支出不断从传统集中式存储产品转移至软件定义存储产品[50] - 私有云市场因信创技术成熟、信创需求普及及智算需求显现而存在巨大增长空间[44] - AIGC导致GPU算力资源紧缺，成为公有云服务巨大发展空间的新场景[46] - 预计2026年将有75%的企业采用软件定义存储，2021年该比例为35%[51] - 数据存储及管理设施市场规模预计2025年将达到约1700亿元人民币，年复合增长率约20%[51] - 中国SDS市场预计到2028年市场规模将接近39亿美元，未来五年年复合增长率为6.7%[56] - 中国HCI市场预计到2028年市场规模将接近30亿美元，未来五年年复合增长率为6%[56] - 2025年SDS市场预计同比增长超过14%，HCI市场预计同比增长8%[56] - 预计2025年中国智能算力规模将达到1037.3 EFLOPS，较2024年增长43%[58] - 预计2026年中国智能算力规模将达到1460.3 EFLOPS[58] - 2023年至2028年中国智能算力规模五年年复合增长率预计达46.2%[58] - 到2026年，50%的企业将与云提供商形成生成式AI平台、开发者工具、基础设施的战略合作[57] - 据Gartner测算，到2027年，90%的企业机构将采用混合云[62] - 赛迪顾问报告预计2026年中国虚拟化市场规模达75.7亿元，同比增长15.4%[66] 客户与市场拓展 - 2025年上半年收到包括华数传媒、信达金租等客户在内的近10封感谢信[77] - 2025年在福建、广东、河南、浙江、湖北、江西、山西等多省市陆续收获新客户[75] - 公司生态合作伙伴超130家[73] - KubeSphere已入驻合作伙伴Amazon Web Services (AWS) Quick Start、Azure Resource Manager templates、DigitalOcean Marketplace等平台[73] - 公司于2025年4月入选信通院“开源大模型+”软件创新应用典型案例[72] 公司发展战略与未来计划 - 公司未来发展战略包括强化智算平台技术研发、深化信创生态合作、拓展“云+边+端”全场景混合云等[86][87] - 公司计划深化“广义混合云战略”，并在云计算、AI智算平台及信创领域持续创新[86] 在研项目与资本性支出 - 企业数字化运营平台项目预计总投资规模为13,773,913.69元，本期投入56,775.35元，累计投入10,642,568.68元[92] - 统一运维运营平台项目预计总投资规模为39,699,136.66元，本期投入253,178.58元，累计投入29,319,805.81元[92] - 易捷云平台项目预计总投资规模为17,990,137.36元，本期投入234,675.32元，累计投入15,857,123.90元[92] - IaaS基础设施服务平台项目预计总投资规模为161,763,348.81元，本期投入2,963,321.10元，累计投入140,949,966.19元[92] - 统一计量计费服务项目预计总投资规模为14,498,086.02元，本期投入60,589.15元，累计投入10,892,808.70元[92] - 软件定义存储产品平台项目预计总投资规模为104,502,641.82元，本期投入1,252,555.07元，累计投入77,693,845.66元[92] - 基于Kubernetes的容器集群管理技术研究项目预计总投资规模为79,514,039.35元，本期投入2,048,381.09元，累计投入73,826,192.26元[92] - IoT物联网平台项目预计总投资规模为48,942,191.07元，本期投入1,350,242.23元，累计投入47,627,811.67元[92] - AI智算平台项目预计总投资规模为17,000,000.00元，本期投入2,788,182.30元，