并购与收购活动 - 公司于2025年11月24日与Blue Foundry签署合并协议，预计合并将于2026年4月1日左右完成，Blue Foundry Bank预计在2026年第三季度并入Fulton Bank[18] - 公司于2024年4月26日完成了对Republic First Bank的资产与负债收购交易[19] - 公司于2022年7月1日完成了对Prudential Bancorp 100%流通普通股的收购，其子公司Prudential Bank于2022年11月5日并入Fulton Bank[19] 公司基本情况 - 截至2025年12月31日，公司拥有204个金融中心，总部位于宾夕法尼亚州兰开斯特[26] - 截至2025年12月31日，公司员工总数（不包括临时工和实习生）约为3,400人[27] - 公司拥有5家全资非银行子公司，股权占比100%[35] 业务线表现 - 公司商业银行业务主要面向年总收入通常低于5亿美元的中小型企业[23] - 公司贷款组合主要由商业贷款、商业抵押贷款和建筑贷款构成，但不过度依赖单一或少数客户[22] - 公司通过Fulton Financial Advisors和Fulton Private Bank为市场区域内的消费者和商业客户提供财富管理服务[25] 人力资源与企业文化 - 公司提供全面的“总奖励”计划，包括具有竞争力的薪酬、激励和福利计划[30] - 公司强调企业文化和包容性，通过“The Fulton Experience”项目塑造企业文化[29] 资本结构与股份 - 公司普通股授权股份为6亿股，截至2025年12月31日流通股约为1.8亿股[38] - 公司优先股授权股份为1000万股，截至2025年12月31日流通股约为20万股，每股清算优先权为1000美元[38] 监管环境与法规 - 根据《经济增长法案》，银行控股公司适用增强审慎标准的资产门槛提高至2500亿美元[46] - 《经济增长法案》将公司自营压力测试的资产门槛从100亿美元提高至2500亿美元[47] - 对于获得“优秀”或“良好”综合评级的“资本充足”机构，其互惠存款只要不超过50亿美元或银行总负债的20%中的较低者，即不被视为经纪存款[47] - 农村地区房地产交易价值低于40万美元的可豁免评估要求[47] - 合格抵押贷款（QM）的消费者支付的点数和费用不得超过贷款总额的3%[53] - 合格抵押贷款（QM）借款人的总债务收入比（DTI）通常不得超过43%[53] - 富尔顿银行作为总资产超过100亿美元的受保存款机构，受消费者金融保护局（CFPB）的监管和执法管辖[52] - 根据《多德-弗兰克法案》，资产超过10亿美元的金融机构需遵守激励薪酬限制[85] - 美联储规定，收购一家公司10%或以上（但低于25%）的有表决权股份，可被推定为取得控制权[98] - 2024年9月17日，FDIC、OCC和DOJ宣布了新的银行合并审查规则[96] - 2025年5月，FDIC撤销了其2024年的银行合并政策声明，OCC也撤销了其2024年政策声明并恢复了简化审查流程[97] 资本充足率与监管要求 - 根据巴塞尔协议III，公司及富尔顿银行的最低资本要求为：CET1资本比率4.50%，一级资本比率6.00%，总资本比率8.00%，一级杠杆比率4.00%[63] - 巴塞尔协议III的资本留存缓冲要求为2.5%，使有效最低CET1、一级和总资本比率分别达到7.0%、8.5%和10.5%[58] - 截至2025年12月31日，公司及富尔顿银行资本比率超过巴塞尔协议III规定的最低要求（含资本留存缓冲）[58] - 截至2025年12月31日，富尔顿银行资本比率超过“资本状况良好”的最低标准：总风险资本比率≥10.00%，一级风险资本比率≥8.00%，CET1风险资本比率≥6.50%，一级杠杆资本比率≥5.00%[66] - 对于“资本状况良好”或“资本充足”且获得FDIC豁免的机构，其互惠存款中不超过50亿美元或总负债20%的部分可豁免被视为“经纪存款”[69] - 富尔顿银行向公司或其非银行子公司的关联交易（如贷款）受到限制，单笔交易不得超过富尔顿银行监管资本的10%，对所有此类实体的总交易不得超过20%[70] - 根据监管指引，若机构（i）建筑、土地开发等贷款总额达到或超过总资本的100%，或（ii）特定商业房地产贷款总额达到或超过总资本的300%且过去36个月该组合余额增长50%或以上，则面临重大集中风险[80] - Fulton Bank在2025年底满足监管规定的“资本充足”标准[299] 存款保险与评估 - 资产超过100亿美元的机构（如富尔顿银行）的FDIC评估费率基于“计分卡”方法，经调整后年化总费率范围在1.5至40个基点之间[74] - FDIC为弥补2023年银行倒闭损失实施特别评估，基于2022年12月31日预估未投保存款（扣除首50亿美元），按季度费率3.36个基点分八期征收，2025年12月批准将第八期费率降至2.97个基点[75] - 对于总资产低于500亿美元的银行（如富尔顿银行），FDIC存款保险费抵扣根据资产超过100亿美元的比例逐步取消[76] 准备金要求 - 美联储规定，交易账户余额在1，690万美元至1.275亿美元之间的部分需维持3%的存款准备金[92] - 交易账户余额超过1.275亿美元的部分需维持10%的存款准备金[92] - 1，690万美元以下的交易账户余额可豁免准备金要求[92] - 2020年12月22日，美联储将交易账户的准备金率修改为0%[94] 净利息收入与净息差 - 2025年全年全税等值净利息收入为11亿美元，较2024年的9.782亿美元增加7，580万美元[234] - 2025年净息差为3.51%，2024年为3.42%[234] - 2025年净利息收入（FTE）为10.54亿美元，净息差为3.51%，较2024年的9.78亿美元和3.42%有所增长[235] - 2025年FTE利息总收入增长3440万美元，其中因规模增加带来6650万美元增长，但因收益率下降抵消3210万美元[236][237] - 2024年相比2023年，完全应税等价利息收入增加3.0906亿美元，其中因收益率变化增加1.4404亿美元，因规模变化增加1.6502亿美元[251][252] 生息资产与收益率 - 2025年总生息资产平均余额为2999.46亿美元，收益率5.45%，较2024年下降15个基点[235][238] - 2025年平均贷款总额为2399.52亿美元，收益率5.87%，较2024年下降21个基点[235][242] - 2025年商业地产贷款平均余额增长6.51亿美元（7.2%）至97.04亿美元，但收益率从6.51%降至6.18%[241] - 2024年相比2023年，平均贷款总额增加22.158亿美元，增幅10.6%，从2023年的209.293亿美元增至2024年的231.451亿美元[256][257] - 2024年相比2023年，贷款总收益率上升51个基点，从2023年的5.57%增至2024年的6.08%[256][257] 计息负债与成本率 - 2025年总计息负债平均余额为2258.92亿美元，成本率2.57%，较2024年下降33个基点[235][240] - 2025年总利息支出减少4130万美元，其中因利率下降带来5300万美元减少，但因规模增加抵消1160万美元[236][239] - 平均计息负债总额下降6.761亿美元，降幅29.6%，从2024年的22.804亿美元降至2025年的16.043亿美元[244] - 2024年相比2023年，利息支出增加2.0291亿美元，其中因利率变化增加1.2449亿美元，因规模变化增加7843万美元[251][254] - 2024年其他借款和其他计息负债平均余额增加1.676亿美元（22.6%）[259] 贷款规模与构成 - 2025年贷款总额增长8.50亿美元（3.7%），主要受Republic First交易收购贷款的全年影响[241] - 净贷款总额为241.449亿美元，较2024年增长9996.5万美元（0.4%），主要由住宅抵押贷款增长3.204亿美元（5.0%）和商业抵押贷款增长2.191亿美元（2.3%）驱动[271] - 商业房地产贷款和建筑贷款构成贷款组合的显著部分，截至2025年12月31日约为108亿美元，占贷款组合的44.7%[272] - 在商业抵押贷款和工商业贷款组合中，房地产行业占比最大，从2024年的39.5%上升至2025年的42.3%[275] - 非自用商业抵押贷款占净贷款总额的22.4%，余额为53.967亿美元，其中多户型住宅贷款占比最高，为15.898亿美元（占净贷款的6.6%）[276] - 非自用商业办公楼贷款组合余额为7.308亿美元，加权平均贷款价值比为63%，费城地区占比最大（3.460亿美元）[277] - 非自用商业多户型住宅贷款组合余额为15.898亿美元，加权平均贷款价值比为58%，费城地区占比最大（7.066亿美元）[278] - 截至2025年12月31日，多户型住宅地产的商业建筑贷款余额为1.965亿美元，未偿还贷款承诺为3.886亿美元[278] 存款规模与成本 - 2025年总存款平均余额为2628.40亿美元，成本率1.96%，较2024年下降17个基点[243] - 2025年存款总额增长17.47亿美元（7.1%），主要受Republic First交易收购存款的全年影响[243] - 2024年总存款平均成本上升75个基点至2.13%，平均存款总额增加33.8亿美元（16.0%）[258] - 截至2025年12月31日总存款为265.9亿美元，较2024年末增长4.6亿美元（1.8%）[268] - 总存款增长4.59974亿美元至265.89407亿美元，增幅1.8%，主要受储蓄及货币市场存款增长7.20715亿美元（9.2%）和计息活期存款增长1.26584亿美元（1.6%）推动[289] - 非计息活期存款减少2.43664亿美元至52.56096亿美元，降幅4.4%[289] - 未投保存款（不包括公司内存款）估计为97亿美元，较2024年的94亿美元有所增加[290] 信贷损失与拨备 - 信贷损失拨备从2024年的7160万美元降至2025年的3570万美元，降幅50.1%[245] - 2024年信贷损失拨备为7160万美元，较2023年的5400万美元增加，主要因收购交易带来2340万美元拨备[262] - 2025年信贷损失拨备为3570万美元，远低于2024年的7160万美元，部分原因是2024年与Republic First交易相关的2340万美元CECL首日拨备[286] - 贷款信用损失拨备（ACL）期末余额为3.64462亿美元，较期初的3.79156亿美元略有下降，管理层认为其足以覆盖预期信贷损失[286][288] 非利息收入 - 非利息收入（剔除投资证券损益及收购收益后）增长1780万美元，增幅6.9%，主要受财富管理收入增长580万美元（增幅6.9%）和现金管理费收入增长480万美元（增幅17.0%）推动[246] - 2024年非利息收入（扣除证券投资损益和收购收益后）增加3060万美元（13.4%），其中财富管理收入增加920万美元（12.2%）[263] 非利息支出 - 非利息支出下降2800万美元，降幅3.4%，从2024年的8.198亿美元降至2025年的7.918亿美元[248] - 2024年非利息支出增加1.406亿美元（20.7%），扣除特殊项目后核心非利息支出增加9437万美元（14.0%）[265] 所得税 - 所得税费用增加3810万美元，从2024年的5590万美元增至2025年的9400万美元，有效税率从16.2%升至19.4%[249] - 2024年所得税费用为5590万美元，有效税率为16.2%；扣除收购收益影响后的有效税率为18.2%[266] 投资证券 - 截至2025年12月31日，总投资证券为48.337亿美元，较2024年增长2727.6万美元（0.6%）[269] - 可供出售投资证券总额为34.079亿美元，同比下降304万美元（0.1%），其中住宅抵押贷款支持证券下降2.232亿美元（22.5%）[269] - 持有至到期投资证券总额为14.259亿美元，同比增长3031.6万美元（2.2%），主要由住宅抵押贷款支持证券增长3578万美元（6.7%）驱动[269][270] - 2024年5月出售3.457亿美元AFS证券，录得2030万美元税前损失，资金再投资于类似类型和期限的更高收益证券[247] 资产质量与不良贷款 - 2025年末非应计贷款总额为1.53872亿美元，较2024年末的1.89293亿美元下降3540万美元，降幅18.7%[279] - 2025年末非应计贷款占总贷款比例降至0.64%，低于2024年末的0.79%[279][280] - 2025年末不良资产总额为1.85161亿美元，较2024年末的2.22695亿美元下降16.9%[280] - 2025年末不良贷款总额为1.83796亿美元，较2024年末的2.20074亿美元下降16.5%[280] - 2025年贷款损失准备金（ACL）对不良贷款的覆盖率为198%，高于2024年的172%[280] - 2025年内部风险评级贷款总额为154亿美元，其中批评和分类贷款总额为14.57444亿美元，较2024年末的18.36348亿美元下降3.78904亿美元，降幅20.6%[282] - 2025年末关注类贷款为6.66538亿美元，较2024年末下降2.65004亿美元，降幅28.4%[282][283] - 2025年末次级或更差贷款为7.90906亿美元，较2024年末下降1.139亿美元，降幅12.6%[282][283] - 2025年商业地产抵押贷款的非应计贷款增加最为显著，年末余额达7249.8万美元，较年初增加约2500万美元[279] - 2025年因财务困难而修改条款的贷款摊余成本基础大幅增加至15.1695亿美元，是2024年末3.9357亿美元的近四倍[281] - 净核销贷款占平均贷款的比例为0.21%，略高于2024年的0.19%[286] - 不良资产占总资产的比例为0.58%，低于2024年的0.69%[286] - 总拖欠贷款（含逾期30-89天）金额为8.7412亿美元，占总贷款的1.00%，较2024年的8.7456亿美元（1.01%）略有改善[284] 借款与债务 - 截至2025年12月31日总借款为13.0亿美元，较2024年末减少4.85亿美元（27.2%）[268] - 总借款减少4.84673亿美元至12.97375亿美元，降幅27.2%，主要原因是FHLB预付款减少6亿美元（-70.6%）[291] - 2024年公司赎回了1.688亿美元于2024年11月15日到期的次级票据[260] 股东权益 - 截至2025年12月31日股东权益为34.9亿美元，较2024年末增长2.93亿美元（9.2%）[268] - 股东权益增加29.31亿美元至35亿美元，增幅9.2%，占资产总额的10.9%，主要受24.9亿美元留存收益增长推动[294] 资本比率表现 - 公司截至2025年12月31日的资本充足率均满足并大幅超过监管最低要求及资本留存缓冲要求[298][300] - 公司总风险资本比率为15.2%，高于10.5%的资本留存缓冲要求[300] - 公司一级风险资本比率为11.8%，高于8.5%的资本留存缓冲要求[300] - 公司普通股一级资本（CET1）比率为12.6%，高于7.0%的资本留存缓冲要求[300] - 公司一级杠杆比率为9.7%，高于4.0%的最低要求[300] 合同义务与承诺 - 截至2025年底，公司固定且可确定的第三方合同采购义务约为5560万美元，较2024年的7240万美元有所下降[302] - 公司合同采购义务未来五年支付计划为：2026年2952.3万美元，2027年1093.6万美元，2028年842.5万美元，2029年672.6万美元[303] - 截至2025年底，公司信贷承诺总额为87.1亿美元，其中商业和工业领域承诺约为49.8亿美元[304] - 截至2025年底，公司信用证总额为3.42亿美元，其中备用信用证为3.12亿美元[304]