收入和利润（同比环比） - 截至2025年9月30日的九个月，公司总收入为2,899,526百万坚戈，同比增长61.0%[3] - 公司九个月总收入从2024年的1,801,805百万坚戈增长至2025年的2,899,526百万坚戈，同比增长61%[28] - 同期净收入为790,724百万坚戈，同比增长6.8%[3] - 公司九个月净收入从2024年的740,433百万坚戈增长至2025年的790,724百万坚戈，同比增长6.8%[35] - 截至2025年9月30日的九个月，归属于公司股东的每股基本收益为4,140坚戈[3] - 截至2025年9月底九个月，归属于公司股东的净利润为7888.01亿坚戈，基本每股收益为4140坚戈，稀释每股收益为4122坚戈[53] - 截至2025年9月30日的九个月，净费用收入为1,160,455百万坚戈，较2024年同期的907,495百万坚戈增长27.9%[100] - 2025年前九个月净费用收入为11822.44亿坚戈，较2024年同期的9171.19亿坚戈增长28.9%[7] - 截至2025年9月30日的九个月，利息收入为1,138,270百万坚戈，较2024年同期的773,757百万坚戈增长47.1%[100] - 2025年前九个月客户贷款利息收入大幅增长至10202.25亿坚戈，较2024年同期的5855.92亿坚戈增长74.2%[7] 成本和费用（同比环比） - 商品和服务成本激增至823,620百万坚戈，是去年同期的3.9倍[3] - 商品和服务成本从2024年九个月的212,147百万坚戈飙升至2025年同期的823,620百万坚戈，主要受土耳其业务影响[40][46] - 截至2025年9月30日的九个月，商品和服务成本为823,620百万坚戈，较2024年同期的212,147百万坚戈大幅增长288.2%[100] - 技术及产品开发费用从2024年九个月的80,212百万坚戈增至2025年同期的151,838百万坚戈，增长89%[40] - 截至2025年9月30日止三个月，归属于土耳其业务的成本与运营费用包括：利息费用435.74亿坚戈，商品与服务成本2406.9亿坚戈，技术与产品开发费用217.02亿坚戈，销售与营销费用292.66亿坚戈，一般及行政费用131亿坚戈[47] - 截至2025年9月底九个月，员工福利、折旧与摊销及经营租赁总费用分别为：员工福利1535.21亿坚戈，折旧与摊销582.66亿坚戈，经营租赁149.96亿坚戈[47] - 截至2025年9月底九个月，股份支付费用总额为63.87亿坚戈，其中技术及产品开发部门占43.17亿坚戈[48] - 2025年九个月，外汇操作净损失为12,374百万坚戈，而2024年同期为净收益1,844百万坚戈[32] 各条业务线表现 - 零售业务收入大幅增长至585,597百万坚戈，是去年同期的5.1倍[3] - 2025年前九个月零售收入激增至5855.97亿坚戈，较2024年同期的1152.16亿坚戈增长408.3%[7] - 市场平台（Marketplace）九个月收入从2024年的497,996百万坚戈激增至2025年的1,357,750百万坚戈，增幅达173%[28][35] - 支付（Payments）板块九个月净收入从2024年的272,195百万坚戈增长至2025年的319,027百万坚戈，增长17%[35] - 金融科技（Fintech）板块九个月净收入从2024年的235,477百万坚戈增长至2025年的259,980百万坚戈，增长10%[35] 各地区表现 - 土耳其市场贡献了2025年九个月724,415百万坚戈的细分收入，其中零售收入为434,003百万坚戈[38][30] - 2025年九个月，土耳其市场录得净亏损51,204百万坚戈[38] 资产和贷款质量 - 截至2025年9月30日，客户贷款总额为6,801,549百万坚戈，较2024年底增长18.4%[5] - 客户贷款总额从2024年12月31日的5,746,600百万坚戈增至2025年9月30日的6,801,549百万坚戈，增长约18.4%[61] - 不良贷款总额从2024年12月31日的327,730百万坚戈增至2025年9月30日的428,226百万坚戈，增长约30.7%[64] - 贷款减值损失拨备覆盖率从2024年12月31日的90%降至2025年9月30日的82%[64] - 2025年前九个月的贷款拨备费用为120,303百万坚戈，较2024年同期的83,076百万坚戈增长约44.8%[65] - 第三阶段（不良）贷款总额从2024年12月31日的485,252百万坚戈增至2025年9月30日的653,644百万坚戈[65] - 截至2025年9月30日，贷款损失准备总额为3634.61亿坚戈，其中第三阶段（信用显著恶化）贷款准备为2524.09亿坚戈[50] - 截至2025年9月底九个月，信贷损失准备变动对合并损益表的总影响为1238.32亿坚戈，主要因信用风险参数变化导致净增642.46亿坚戈[50] 客户存款与负债 - 同期客户存款总额为7,010,084百万坚戈，较2024年底增长6.8%[5] - 客户存款总额从2024年12月31日的6,561,950百万坚戈增至2025年9月30日的7,010,084百万坚戈，增长约6.8%[71] - 个人定期存款从2024年12月31日的5,328,125百万坚戈增至2025年9月30日的5,827,586百万坚戈，增长约9.4%[71] 现金流量 - 2025年前九个月经营活动现金流入为2135.49亿坚戈，较2024年同期的2955.45亿坚戈下降27.9%[7] - 2025年前九个月客户贷款净增加12282.87亿坚戈，导致经营现金流出[7] - 2025年前九个月投资活动现金净流出5374.56亿坚戈，主要因以11.27亿美元收购Hepsiburada 65.41%股份[7][13] - 2025年前九个月融资活动现金净流入2163.89亿坚戈，主要来自发行债务证券3260.47亿坚戈[8] - 2025年前九个月期末现金及现金等价物为5015.19亿坚戈，较期初下降11.8亿坚戈[8] 投资与收购活动 - 商誉从2024年底的17,438百万坚戈大幅增加至617,719百万坚戈[5] - 对Hepsiburada的收购确认商誉为600,274百万坚戈[110] - 公司于2025年1月29日收购了Hepsiburada 65.41%的股份[107] - 被收购业务（Hepsiburada）在2025年1月29日至9月30日期间为公司贡献收入729,401百万坚戈，净亏损34,018百万坚戈[111] - 若收购于2025年1月1日完成，截至2025年9月30日的九个月模拟合并收入将为813,517百万坚戈，模拟净亏损为33,176百万坚戈[111] - 投资证券及衍生品总额从2024年12月31日的1,506,831百万坚戈降至2025年9月30日的1,308,321百万坚戈，下降约13.2%[57] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产中，哈萨克斯坦共和国财政部债券从2024年12月31日的1,192,962百万坚戈降至2025年9月30日的814,620百万坚戈，下降约31.7%[57] 资本与股东结构 - 公司总资产从2024年底的8,377,101百万坚戈增至10,348,744百万坚戈，增长23.5%[5] - 截至2025年9月30日，公司总权益为2,342,778百万坚戈，较2024年底增长49.0%[5] - 公司股东结构变化：公众投资者持股从27.67%增至28.98%，Baring Funds持股从24.69%微降至23.44%[16] - 截至2025年9月30日，按巴塞尔III标准计算，一级资本充足率(k1.2)为19.5%，总资本充足率(k.2)为19.5%，均高于监管最低要求[105] - 截至2025年9月30日流通在外的股份为190,784,522股，较2024年12月31日的190,015,729股略有增加[74] - 截至2025年9月30日，已发行及缴足股本为130,144股，库存股为(148,092)股，总股本为(17,948)股[76] - 2024年前九个月宣派股息每股850坚戈，总额4845.42亿坚戈；2025年前九个月未宣派股息[78] 管理层讨论和指引/公司行动 - 2025年11月8日，董事会批准了新的股票回购计划，规模最高达1亿美元[112] - 2025年11月11日，董事会批准以2,950万美元直接回购10,000,000股，以增加公司在Hepsiburada的持股比例[112] - 报告期内，哈萨克斯坦国家银行将本外币负债的法定现金准备金率要求分别从0-2%提高至3.5%和从1-3%提高至10%[56] 其他财务数据（公允价值、关联方等） - 2025年9月30日，以公允价值计量的非衍生金融资产中，第一层级为3148.12亿坚戈，第二层级为9515.1亿坚戈，第三层级为37.98亿坚戈[86] - 截至2025年9月30日，第二层级投资证券包含短期主权债2287.35亿坚戈和长期主权债5701.06亿坚戈[88] - 2025年9月30日，客户贷款账面价值为680,154.9亿坚戈，公允价值为677,446亿坚戈，归类为第三层级[91] - 截至2025年9月30日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产减值准备为9.17亿坚戈[51] - 2025年9月30日，ADS期权未平仓数量为824,247份，较2024年12月31日的1,598,230份大幅减少[82] - 2025年3月，公司发行总额6.5亿美元、年利率6.25%、2030年到期的债务证券[97] - 2025年9月30日，与关键管理人员控制的实体相关的客户存款为17.84亿坚戈，与关键管理人员个人相关的存款为138.51亿坚戈[99] - 2025年9月30日，与关键管理人员控制的实体相关的其他负债为43.77亿坚戈[99] - 2025年9月30日，与关联方的客户贷款总额为5.34亿坚戈，占客户贷款总额71,509.91亿坚戈的比例极小[99] 现金及等价物 - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物为5015.19亿坚戈，较2024年底的6194.7亿坚戈下降[54] - 截至2025年9月30日，用于国际支付系统的受限存款为376.72亿坚戈[55] 汇率信息 - 2025年9月30日汇率：1美元兑549.06坚戈，1欧元兑644.87坚戈[21]