财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2026财年第一季度总营收（调整后）为166.29亿加元，同比增长10.6%（对比2025年第一季度的150.30亿加元）[30] - 2026财年第一季度净利润（调整后）为42.16亿加元，同比增长16.4%（对比2025年第一季度的36.23亿加元）[30] - 2026财年第一季度报告净收入为40.43亿加元，同比增长44.7%[53] - 2026财年第一季度调整后净收入为42.16亿加元，同比增长16.4%[55] - 2026年第一季度报告净利润为40.43亿加元，同比增长12.5亿加元或45%[70] - 2026年第一季度调整后净利润为42.16亿加元，同比增长5.93亿加元或16%[70] - 2026财年第一季度调整后净收入为42.16亿加元，调整后每股摊薄收益为2.44加元[180] - 2026年第一季度总收入为165.85亿加元，同比增长18.1%[53] - 2026财年第一季度总收入为165.85亿加元，同比增长18.1% (从140.49亿加元)[180] - 2026年第一季度报告非利息收入为77.96亿加元，同比增长16.13亿加元或26%[80] - 2026财年第一季度每股收益（调整后，基本）为2.45加元，同比增长21.3%（对比2025年第一季度的2.02加元）[30] - 2026年第一季度调整后基本每股收益为2.45加元，同比增长21.3%[59] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2026财年第一季度信贷损失拨备为10.39亿加元，占平均贷款净额的0.43%[30] - 2026年第一季度信贷损失拨备为10.39亿加元，较上年同期下降14.3%[53] - 2026年第一季度非利息支出为87.53亿加元，同比增长8.5%[53] - 2026年第一季度信贷损失拨备为10.39亿加元，同比减少1.73亿加元[84] - 2026财年第一季度信贷损失拨备为10.39亿加元，同比下降14.3% (从12.12亿加元)[180] - 报告的非利息费用为87.53亿加元，同比增长6.83亿加元（8%）；调整后非利息费用为85.63亿加元，同比增长5.80亿加元（7%）[93] - 保险服务费用为16.22亿加元，同比增长1.15亿加元（8%），主要由于索赔严重程度增加[91] - 公司报告的有效所得税率为21.8%，去年同期为21.4%，上一季度为20.0%；调整后有效所得税率为22.0%，去年同期为22.2%，上一季度为20.4%[98][100] 财务数据关键指标变化：盈利能力与回报率 - 2026财年第一季度普通股股本回报率（ROE，调整后）为14.2%，较上一季度（12.8%）提升[30] - 2026年第一季度报告普通股回报率为13.6%，调整后普通股回报率为14.2%[63] - 2026年第一季度有形普通股回报率为16.3%，调整后有形普通股回报率为16.9%[65] - 2026财年第一季度调整后普通股回报率(ROE)为14.2%，调整后净息差(NIM)为1.86%[180] - 报告效率比率为52.8%，去年同期为57.4%；调整后效率比率（扣除保险服务费用后）为57.1%，去年同期为59.0%[94] - 截至2026年1月31日的十二个月，股东总回报率为60.0%，高于加拿大同行平均的38.4%[77] 业务线表现：加拿大个人与商业银行 - 加拿大个人与商业银行净收入为20.44亿加元，同比增长2.13亿加元或12%[119] - 加拿大个人与商业银行净息差为2.83%，同比上升2个基点[120] - 加拿大个人与商业银行平均贷款余额增长320亿加元或5%[120] - 加拿大个人与商业银行信贷损失拨备总额为4.36亿加元，同比下降8500万加元[121] - 加拿大个人与商业银行信贷损失拨备总额占信贷余额年化比例为0.28%，同比下降7个基点[121] 业务线表现：美国银行业 - 美国银行业调整后净收入为10.07亿美元（加元），与上季度持平[128] - 美国银行业净息差为3.38%，同比上升52个基点[128] - 美国银行业调整后效率比为61.5%，同比改善0.1个百分点[128] - 美国银行业管理资产规模为470亿美元，同比增长40亿美元[128] - 美国银行业务报告净收入10.40亿美元，同比增长8.97亿美元（或约634%）；调整后净收入10.07亿美元，同比增长1.68亿美元[134] - 美国银行业务报告及调整后收入为29.41亿美元，同比增长8.63亿美元（42%）；净利息收入23.72亿美元，同比增长2.12亿美元（10%）；净息差3.38%，上升52个基点[135][136] - 美国银行业务平均贷款余额同比下降180亿美元（9%）；核心平均贷款余额（剔除待售/退出组合）同比增长30亿美元（2%）[137][150] - 美国银行业务平均存款余额同比下降140亿美元（4%），其中扫转存款下降13%[137] - 美国银行业务信贷损失拨备（PCL）为2.12亿美元，同比下降1.06亿美元；其中已减值PCL为2.84亿美元，同比下降8700万美元（23%）[139] - 美国银行业务报告非利息支出17.78亿美元，同比增长1.03亿美元（6%）；调整后非利息支出18.10亿美元，同比增长1.35亿美元（8%）[140] 业务线表现：财富管理与保险业务 - 财富管理与保险业务净收入7.57亿美元，同比增长7700万美元（11%）；收入39.06亿美元，同比增长3.08亿美元（9%）[153][156] - 财富管理与保险业务管理资产（AUA）为7710亿加元，同比增长840亿加元（12%）；管理资产（AUM）为6100亿加元，同比增长540亿加元（10%）[153][158] - 财富管理与保险业务保险服务费用为16.22亿美元，同比增长1.15亿美元（8%）[153][158] - 财富管理与保险业务非利息支出为12.58亿美元，同比增长8500万美元（7%）[153][159] - 财富管理与保险业务Q1 2026净收入7.57亿美元，环比增长5800万美元或8%[160] - 财富管理业务Q1 2026净收入5.74亿美元，环比增长1700万美元或3%；保险业务净收入1.83亿美元，环比增长4100万美元或29%[160] - 财富管理与保险业务Q1 2026年化ROE为45.3%，环比提升2.2个百分点；财富管理业务年化ROE为66.3%，保险业务年化ROE为22.7%，环比提升4.6个百分点[160] 业务线表现：批发银行业务 - 批发银行业务Q1 2026净收入5.61亿美元，环比增长6700万美元或14%，同比增长2.62亿美元或88%[163][167][170] - 批发银行业务Q1 2026总收入24.7亿美元，环比增长2.7亿美元或12%，同比增长4.7亿美元或24%[163][168][171] - 批发银行业务Q1 2026信贷损失拨备1.72亿美元，环比增加1.48亿美元，同比增加1亿美元；其中已减值贷款拨备2.16亿美元[163][169][172] - 批发银行业务Q1 2026报告效率比为63.3%，环比改善7.6个百分点[163] 业务线表现：公司业务板块 - 公司业务板块Q1 2026报告净亏损3.59亿美元，与去年同期持平，较上季度净亏损4.97亿美元有所收窄[175][177][178] - 公司业务板块Q1 2026调整后净亏损1.53亿美元，较去年同期的2.66亿美元和上季度的1.95亿美元均有所改善[175][177][178] 信贷资产质量与拨备 - 2026财年第一季度总信贷损失拨备为10.39亿加元，其中第三阶段（已减值）拨备为11.64亿加元，第一及第二阶段（未减值）拨备为-1.25亿加元（即净回收）[88] - 美国银行业第三阶段信贷损失拨备为3.94亿加元，环比（3.31亿加元）增长19%，同比（5.29亿加元）下降26%[88] - 批发银行业第三阶段信贷损失拨备为2.16亿加元，环比（2800万加元）大幅增长6.71倍，同比（3300万加元）增长5.55倍[88] - 截至2026年1月31日，总不良贷款为55.94亿加元，较上年同期增加1.41亿加元（增长3%）[198] - 截至2026年1月31日，净不良贷款为39亿加元，较上年同期增加2.65亿加元（增长7%）[198] - 截至2026年1月31日，信贷损失拨备总额为96.01亿加元，其中阶段3（已减值）拨备为17亿加元，阶段2拨备为47.05亿加元，阶段1拨备为31.92亿加元[199] - 阶段3贷款损失拨备较上年同期减少1.24亿加元（下降7%），阶段1和阶段2拨备则增加1.27亿加元（增长2%）[200] - 与上季度（2025年第四季度）相比，总不良贷款增加1.74亿加元（增长3%），净不良贷款（扣除拨备后）增加6800万加元（增长2%）[204] - 与上季度相比，阶段3贷款损失拨备增加9600万加元（增长6%），而阶段1和阶段2拨备则减少2.4亿加元（下降3%）[205] - 净不良贷款占净贷款总额的比例为0.41%（2026年第一季度），高于上季度的0.40%和上年同期的0.38%[207] - 信贷损失拨备总额占贷款总额的比例为0.99%（2026年第一季度），与上年同期持平[207] 资产负债表关键项目 - 总贷款净额（扣除贷款损失准备）为9585亿加元，总存款为12451亿加元[30] - 截至2026年1月31日，总资产为2.1万亿加元[46] - 截至2026年1月31日总资产为20,993亿加元，较上季度增加40亿加元[185][186] - 贷款净额增加50亿加元至9,585亿加元，主要受消费分期及商业和政府贷款增长推动[186][190] - 存款减少220亿加元至12,451亿加元，主要受外汇折算影响及个人和银行存款量下降[192][196] - 总负债增加60亿加元至19,737亿加元，其中以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债增加270亿加元[191][192][195] - 股东权益减少20亿加元至1,256亿加元，主要受其他综合收益亏损影响[197] - 普通股一级资本（CET1）比率为14.5%，较2025年第一季度（13.1%）有所提高[30] - 期末每股账面价值为68.20加元，市值达2127亿加元[30] 净利息收入与息差 - 2026年第一季度净利息收入为87.89亿加元，同比增长11.7%[53] - 2026年第一季度报告净利息收入为87.89亿加元，同比增长9.23亿加元或12%[74] - 2026财年第一季度净利息收入为87.89亿加元，同比增长11.7% (从78.66亿加元)[180] 管理层讨论和指引 - 公司预计2026财年信贷损失拨备率将在40至50个基点之间[87] - 公司预计2026财年调整后费用增长率（基于2025财年可变薪酬、外汇折算和美国战略卡组合影响水平）将维持在先前沟通的3%至4%区间[93] - 公司预计加拿大个人与商业银行第二季度净息差将相对稳定[124][127] - 2026财年第一季度重组费用为2亿加元（税前），整个重组计划总费用为8.86亿加元（税前），预计每年将实现约7.75亿加元的税前节约，涉及约3%的劳动力削减[33][34] - 公司预计2026财年在美国银行保密法/反洗钱计划补救及相关治理和控制投资上的费用约为5亿美元（税前）[38] 风险因素 - 公司提及了与《美国银行保密法》/反洗钱计划调查全球解决方案相关的风险[25] - 风险因素包括战略、信用、市场（股票、商品、外汇、利率、信用利差）、运营（技术、网络安全、流程、系统、数据、第三方、欺诈、基础设施、内部行为）、模型、保险、流动性、资本充足率、合规与法律、金融犯罪、声誉、环境与社会等风险[25] - 其他风险包括：经营区域的总体商业和经济状况、地缘政治风险、通胀、利率和经济衰退不确定性、监管监督与合规风险、执行长期战略和短期关键战略优先事项的能力、技术和网络安全风险、第三方风险、法律规则变化的影响、竞争加剧、消费者态度变化和颠覆性技术、环境与社会风险、诉讼和监管事项、吸引和保留关键人才的能力、汇率、利率、信用利差和股价变化、信用评级下调、市场流动性不足和融资竞争导致的融资成本增加和市场波动、关键会计估计和会计准则变化、自然和人为灾难事件[25] 其他重要内容（非财务/业务） - 财报涵盖期间为截至2026年1月31日的三个月[22] - 所有金额均以加元列示[22] - 财务报告依据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制[22] - 前瞻性陈述基于截至2026年2月25日管理层的观点[28] - 本文件经公司审计委员会审查并由董事会批准发布[28] - 报告包含截至2026年1月31日的未经审计中期合并财务报表[29] - 报告包含中期合并资产负债表、损益表、综合收益表、权益变动表和现金流量表[29] - 公司已出售其持有的嘉信理财全部剩余股权[49] - 公司与嘉信理财的保险存款账户协议设有600亿美元的存款下限[51] - 汇率变动导致美国银行业务板块2026年第一季度总收入（调整后）减少9500万加元[68] - 公司整体管理资产规模环比增长120亿美元至2%，管理资产环比增长90亿美元至1%[161] - 美国联邦基金利率维持在3.5%-3.75%区间，预计未来几个月将降至3.00%-3.25%；加拿大央行隔夜利率维持在2.25%[105][107] - 应税等值基础（TEB）调整本季度为1700万加元，上一季度为1700万加元，去年同期为1500万加元[111] 房地产担保贷款组合 - 加拿大房地产担保贷款总额为4183.61亿加元，其中住宅抵押贷款2619.4亿加元，房屋净值信贷额度1189.19亿加元[210] - 截至2026年1月31日，房地产担保贷款总额为4174.16亿加元，其中加拿大占3604.24亿加元（86.2%），美国占569.92亿加元[211] - 加拿大住宅抵押贷款中，未保险贷款占比79.8%（2088.45亿加元），保险贷款占比20.2%（530.95亿加元）[211] - 加拿大房屋净值信贷额度中，未保险部分占比96.9%（1515.79亿加元）[211] - 安大略省是最大的房地产担保贷款市场，截至2026年1月31日总额为2073.8亿加元，占总贷款组合的49.6%[211] - 截至2026年1月31日，加拿大住宅抵押贷款剩余摊销期超过30年的部分占比1.2%，超过35年的部分占比4.4%[215] - 美国住宅抵押贷款剩余摊销期主要集中在25-30年区间，占比55.3%[215] - 截至2026年1月31日的季度，加拿大新发放/新收购的未保险贷款平均贷款价值比为68%[217] - 美国新发放/新收购的未保险贷款平均贷款价值比为64%，其中住宅抵押贷款部分为69%[217] - 草原省份新发放/新收购的未保险贷款平均贷款价值比最高，为72%[217] - 与2025年10月31日相比，房地产担保贷款总额从4149.01亿加元增长至4174.16亿加元，增加了25.15亿加元[211] 投资与证券 - 截至2026年1月31日，按摊余成本计量的债务证券和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务证券总额为3580亿加元，其信贷损失拨备总额为400万加元[203]