财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年营业收入为78.17亿元，同比下降7.56%[21] - 2025年归属于上市公司股东的净利润为4.95亿元，同比下降24.45%[21] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.33亿元，同比下降32.04%[21] - 2025年基本每股收益为0.16元/股，同比下降23.81%[22] - 2025年扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.14元/股，同比下降33.33%[22] - 2025年加权平均净资产收益率为3.56%，较上年减少1.28个百分点[22] - 2025年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-3010.31万元[24] - 2025年度营业收入78.17亿元，同比下降7.56%[47][48] - 2025年度净利润5.74亿元，同比下降25.01%[47] - 2025年公司实现营业收入78.17亿元，同比下降7.56%[36] - 2025年公司归母净利润4.95亿元，同比下降24.45%[36] - 2025年营业总收入78.17亿元，同比下降7.6%，较2024年的84.56亿元减少6.39亿元[187] - 2025年归属于母公司股东的净利润为4.95亿元，同比下降24.5%，基本每股收益为0.16元[187][188] - 2025年营业利润为7.92亿元，同比下降19.5%，较2024年的9.85亿元减少1.93亿元[187] - 2025年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.327亿元，较2024年的6.367亿元下降32.04%[170] - 2025年公司实现净利润5.74亿元，完成年度计划的74.26%[73] - 2025年实现归属于母公司净利润4.95亿元，完成年度计划的75%[73] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年度营业成本62.39亿元，同比下降3.36%[47][48] - 主营业务收入75.10亿元，同比下降6.79%；主营业务成本60.06亿元，同比下降2.32%[49][50] - 港口服务业务毛利率19.91%，同比减少3.98个百分点[52] - 2025年财务费用为5.13亿元，其中利息费用为5.23亿元，利息收入为0.11亿元[187] - 2025年研发费用为0.76亿元，较2024年的0.65亿元增长15.7%[187] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为22.13亿元，同比下降12.64%[21] - 经营活动产生的现金流量净额22.13亿元，同比下降12.64%[48] - 投资活动产生的现金流量净额流出22.87亿元，同比收窄17.35%[48] - 经营活动产生的现金流量净额为22.13亿元人民币，较上年度的25.34亿元人民币下降12.6%[193] - 投资活动产生的现金流量净额为流出22.87亿元人民币，主要用于购建长期资产支付22.78亿元人民币[193] - 筹资活动现金流入总额为79.69亿元人民币，其中取得借款73.59亿元人民币，发行债券6亿元人民币[193] - 销售商品、提供劳务收到的现金为74.77亿元人民币，较上年度的77.10亿元人民币下降3.0%[193] - 购买商品、接受劳务支付的现金为31.67亿元人民币，较上年度的29.13亿元人民币增长8.7%[193] - 支付给职工及为职工支付的现金为16.20亿元人民币，较上年度的20.23亿元人民币下降19.9%[193] - 公司期末现金及现金等价物余额为11.28亿元人民币，较期初的13.39亿元人民币减少15.8%[194] - 母公司2025年度经营活动产生的现金流量净额为流出283.55万元人民币[196] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.96亿元，较上年同期的2.96亿元净流入转为净流出[197] - 筹资活动现金流入小计为7.00亿元，主要来自发行债券收到的6.00亿元和取得借款收到的1.00亿元[197] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为4.00亿元，较上年同期的2.42亿元增长65.3%[197] - 期末现金及现金等价物余额为3391.87万元，较期初的9910.92万元减少65.8%[197] 财务数据关键指标变化：资产与负债 - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为139.60亿元，较上年末增长1.39%[21] - 应收账款期末余额为8.064亿元，占总资产2.00%，较上期增长39.37%[62] - 其他应收款期末余额为1.371亿元，占总资产0.34%，较上期大幅增长1,777.38%[62] - 使用权资产期末余额为6.291亿元，占总资产1.56%，较上期下降66.59%[62] - 租赁负债期末余额为5.488亿元，占总资产1.36%，较上期下降60.51%[62] - 递延所得税资产期末余额为4.560亿元，占总资产1.13%，较上期下降33.96%[62] - 受限固定资产期末账面价值为28.850亿元，受限原因为贷款及售后回租抵押[64] - 公司总资产从2024年的403.09亿元微降至2025年的402.25亿元，降幅约0.2%[181][182] - 流动资产从316.65亿元增至357.70亿元，增长13.0%；非流动资产从371.43亿元降至366.49亿元，下降1.3%[181] - 货币资金从13.50亿元降至11.28亿元，减少16.4%[181] - 应收账款从5.79亿元增至8.06亿元，增长39.3%[181] - 固定资产从204.81亿元增至224.03亿元，增长9.4%[181] - 在建工程从58.44亿元降至42.16亿元，下降27.9%[181] - 总负债从243.16亿元降至240.84亿元，减少1.0%[181][182] - 长期借款从94.13亿元增至111.78亿元，增长18.8%[182] - 归属于母公司所有者权益从137.68亿元增至139.60亿元，增长1.4%[182] - 母公司层面，长期股权投资从123.61亿元增至124.10亿元[184] - 2025年末负债总额为19.66亿元，较2024年末的14.75亿元增长33.3%，主要因新增6亿元应付债券[185] - 2025年末长期借款为10.78亿元，较2024年末的12.44亿元减少13.3%[185] - 2025年末所有者权益合计为114.35亿元，较2024年末的117.00亿元下降2.3%[185] - 2025年末未分配利润为51.15亿元，较2024年末的53.90亿元减少5.1%[185] - 2025年末归属于母公司所有者权益合计为139.60亿元，较上年末的137.68亿元增长1.4%[199] - 2025年末所有者权益合计为161.41亿元，较上年末的159.94亿元增长0.9%[199] 财务数据关键指标变化：偿债与运营能力 - 2025年流动比率为0.36，较2024年的0.29提升24.14%[170] - 2025年速动比率为0.24，较2024年的0.20提升20.00%[170] - 2025年资产负债率为59.87%，较2024年的60.32%下降0.45个百分点[170] - 2025年EBITDA全部债务比为15.93%，较2024年的17.41%下降8.50%[170] - 2025年利息保障倍数为2.48，较2024年的2.76下降10.14%[170] - 2025年现金利息保障倍数为4.59，较2024年的4.66下降1.50%[170] - 2025年EBITDA利息保障倍数为5.78，较2024年的5.50提升5.09%[170] 业务线表现：货物吞吐量 - 2025年公司完成货物吞吐量4.83亿吨，同比增长4.86%[36] - 2025年公司完成集装箱吞吐量737万标箱，同比增长9.84%[36] - 2025年公司大宗干散货及件杂货吞吐量3.38亿吨，同比增长2%[36] - 2025年公司内贸集装箱吞吐量647万TEU，同比增长10.37%[37] - 2025年公司铁矿石转水量同比增长30%[38] - 2025年完成货物吞吐量4.83亿吨，完成年度计划[73] 业务线表现：运营效率 - 2025年公司船舶直靠率同比提升9.5个百分点，锚地平均停时压缩22.6%[37] 行业与市场表现 - 2025年全国港口货物吞吐量183亿吨，同比增长4.2%，其中沿海港口116亿吨，增长3.7%[33] - 2025年全国港口集装箱吞吐量预计超3.5亿TEU，同比增长约6.8%[35] 管理层讨论和指引：业绩回顾 - 2025年实现营业收入78.17亿元，完成年度计划的89.80%[73] - 2025年完成资产投资31.41亿元，完成年度计划的89.23%[73] 管理层讨论和指引：未来计划与目标 - 公司预计2026年沿海港口货物吞吐量将达到近120亿吨，同比增长约3%[71] - 公司预计2026年全国港口集装箱吞吐量约3.7亿TEU，同比增长4.5%[71] - 2026年计划完成吞吐量4.99亿吨，营业收入79.74亿元，净利润5.76亿元[73] - 2026年计划归属于母公司净利润4.99亿元，资产投资34.24亿元[73] - 2026年公司全年预计融资85亿元，主要用于转型升级工程等项目[75] 公司治理与董事会运作 - 报告期内公司系统修订28项公司治理制度，累计修订条款400余项[79] - 报告期内公司组织召开3次股东会、9次董事会、4次监事会，审慎决策120余项议案[79] - 报告期内董事会共召开9次会议，其中现场会议2次，通讯方式召开4次，现场结合通讯方式召开3次[93] - 报告期内审计委员会召开4次会议，审议了年度财务报告、决算、预算及审计机构续聘等事项[95] - 报告期内提名委员会召开2次会议，审议了董事会秘书及副总经理的聘任议案[96] - 所有董事本年应参加董事会次数为9次（赵冰为6次，锁旭升为3次），亲自出席率100%，无缺席[93] - 公司已取消关联交易控制委员会[94] 董事及高级管理人员变动 - 公司副总经理高海伟、张念磊、张军、王衍棣于2025年9月13日被聘任[86] - 公司董事会秘书刘荣于2025年7月29日被聘任[86] - 公司职工董事锁旭升于2025年9月12日经民主选举产生[85] - 公司董事赵冰因工作调整于2025年9月12日辞去董事及专门委员会委员职务[85] - 公司副总经理曹秀玲、梁玮因工作调整辞去职务[86] - 公司董事韦学勤因工作调整辞去董事会秘书职务[86] - 董事赵冰、韦学勤（董事会秘书）、曹秀玲（副总经理）、梁玮（副总经理）因工作调整离任[91] - 锁旭升被选举为职工董事，刘荣被聘任为董事会秘书[91] - 高海伟、张念磊、张军、王衍棣被聘任为副总经理[91] 董事及高级管理人员薪酬 - 报告期内公司董事及高级管理人员从公司获得的税前薪酬总额合计为689.49万元[83][84] - 董事高健（兼任总经理）报告期内从公司获得的税前薪酬总额为92.70万元[83] - 董事周涛报告期内从公司获得的税前薪酬总额为87.56万元[83] - 财务总监陈磊报告期内从公司获得的税前薪酬总额为61.50万元[84] - 副总经理邱田金报告期内从公司获得的税前薪酬总额为65.34万元[83] - 副总经理张峰报告期内从公司获得的税前薪酬总额为65.12万元[83] - 董事赵冰报告期内从公司获得的税前薪酬总额为62.57万元[83] - 副总经理梁玮报告期内从公司获得的税前薪酬总额为50.36万元[83] - 副总经理曹秀玲报告期内从公司获得的税前薪酬总额为38.49万元[83] - 董事会秘书韦学勤报告期内从公司获得的税前薪酬总额为38.48万元[83] - 2025年度董事及高级管理人员薪酬方案已于2025年3月26日经相关委员会审议通过[89] - 董事在董事会讨论本人薪酬事项时需回避表决[89] - 公司高级管理人员薪酬方案由第八届董事会第十三次会议审议确定[89] - 公司董事薪酬方案（含独立董事津贴）由2024年年度股东会审议批准[89] - 报告期末全体董事和高级管理人员实际获得的薪酬合计为689.49万元[90] - 公司董事及高级管理人员年度薪酬总额的30%以内核定递延支付额度[90] - 公司高级管理人员薪酬与公司绩效、个人业绩挂钩，根据公司经济效益、吞吐量等指标进行综合考核[113] 利润分配与股息政策 - 2025年度拟以总股本3,075,653,888股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利0.725元（含税），现金分红总额为222,984,906.88元[6] - 2025年中期分红已按每10股派发现金红利0.33元（含税）实施，合计派发101,496,578.30元[6] - 剩余股息按每10股派发现金红利0.395元（含税）分配，需分配现金分红总额为121,488,328.58元[6] - 公司2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.86元，总股本3,075,653,888股，现金分红总额为2.645亿元[106] - 公司2025年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.33元，现金分红总额为1.015亿元[107] - 本报告期利润分配预案为每10股派息0.725元，现金分红总额为2.230亿元，占合并报表归母净利润的45.07%[110] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为6.874亿元，占同期年均净利润的115.19%[112] - 最近一个会计年度合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为4.948亿元[112] - 最近一个会计年度母公司报表年末未分配利润为51.151亿元[112] 子公司与股权投资 - 公司持有日照港裕廊股份有限公司（6117.HK）53.25%的股份[13] - 公司持有山港陆海保税物流（日照）有限公司89.58%的股份[13] - 公司持有山东港口集团财务有限责任公司11.37%的股份[13] - 公司持有日照港宝岚码头有限公司45%的股份[13] - 公司持有日照港岚北港务有限公司40%的股份[13] - 公司持有中铝（日照）矿产资源发展有限责任公司35%的股份[13] - 公司持有东平铁路有限责任公司24%的股份[13] - 子公司集发公司总资产为345.120亿元，净利润为3.780亿元[70] - 子公司裕廊公司总资产为37.146亿元，净利润为1.632亿元[70] 关联交易 - 2025年度公司及控股子公司向关联方山东港口集团控股子公司提供综合服务，实际发生金额为11,386.02万元人民币，低于预计的20,000.00万元人民币[131] - 2025年度公司向关联方日照港集团控股子公司提供港口装卸服务，实际发生金额为10,964.02万元人民币，低于预计的19,000.00万元人民币[131] - 2025年度公司向关联方贸易公司提供港口装卸服务，实际发生金额为1,750.12万元人民币，高于预计的1,000.00万元人民币[131] - 2025年度公司向关联方陆海物流提供港口装卸服务，实际发生金额为31,941.02万元人民币，低于预计的33,000.00万元人民币[131] - 2025年度公司向关联方山东远洋提供港口装卸服务，实际发生金额为15,209.49万元人民币，低于预计的22,000.00万元人民币[131] - 2025年度公司向关联方山焦公司提供港口装卸服务，实际发生金额为1,887.27万元人民币，低于预计的5,000.00万元人民币[132] - 公司及控股子公司2025年向关联方采购商品及接受劳务实际发生金额合计177,548.03万元，其中向海港装卸及其子公司支付劳务及装卸等总包服务57,534.93万元，向日照港集团支付铁路包干费46,904.77万元[133] - 公司及控股子公司2025年关联租赁实际发生金额合计43,694.89万元，其中向日照港集团及控股子公司支付土地使用权租金19,471.99万元，向岚山港务支付土地使用权租金17,675.45万元[133] - 公司下属子公司2025年与关联方山东港湾执行的工程施工项目金额为48,545.30万元，合同总金额为140,981.91万元[135] - 公司下属子公司2025年与关联方装备集团执行的工程施工及资产